国金期货股指期货周报

一、全球股票市场回顾1.全球市场周涨幅数据来源：WIND2.国内市场主要指数涨幅2020年各大指数涨跌幅上周市场主要指数涨跌幅数据来源：WIND数据来源：WIND上周中证500指数行业涨跌幅上周沪深300指数行业涨跌幅数据来源：WIND数据来源：WIND0.12%2.20%1.47%3.15%2.66%3.21%-0.51%3.42%4.01%-0.25%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%能源原材料工业可选消费主要消费医药卫生金融地产信息技术电信业务公用事业上周中证500指数行业涨跌幅2020-05-113.27%2.71%1.81%2.58%0.49%3.12%-0.01%3.72%1.92%-0.04%-0.38%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%日常消费可选消费工业材料能源医疗保健金融信息技术电信服务公用事业房地产沪深300指数行业涨跌幅0.596%2.607%-0.059%-0.072%-1.678%-0.825%-1.233%1.005%0.394%0.589%-0.493%1.233%-2.000%-1.500%-1.000%-0.500%0.000%0.500%1.000%1.500%2.000%2.500%3.000%美国:标准普尔500指数美国:纳斯达克综合指数美国:道琼斯工业平均指数东京日经225指数恒生指数台湾加权指数新加坡海峡指数俄罗斯RTS指数法兰克福DAX指数伦敦金融时报100指数巴黎CAC40指数上证综合指数上周全球股指涨跌幅2.64%-6.15%-4.54%-7.05%3.41%3.45%15.96%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%中证500指数上证综合指数沪深300指数上证50指数深证成份指数中小板综指创业板指数主要指数年涨跌幅2.873%1.233%1.305%0.388%2.610%2.262%2.697%0.000%1.000%2.000%3.000%4.000%中证500指数上证综合指数沪深300指数上证50指数深证成份指数中小板综指创业板指数主要指数周涨跌幅 二、股指期货表现2.1三大股指期货主力合约走势2.2上周股指期货主力合约涨跌幅数据来源：WIND数据来源：WIND2.3上周股指期货主力合约振幅2.4股指期货成交量数据来源：WIND数据来源：WIND2.5股指期货主力合约基差2.6股指期货主力合约跨品种数据来源：WIND数据来源：WIND2020-05-110.00%0.50%1.00%1.50%2.00%沪深300中证500上证50上周各主要股指合约振幅0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%沪深300中证500上证50上周各主要股指合约涨跌幅50005500010500015500020500019/5/2119/8/919/10/2820/1/1620/4/5股指期货成交量ICIFIH20003000400050006000700017/1/617/4/617/7/617/10/618/1/618/4/618/7/618/10/619/1/619/4/619/7/619/10/620/1/620/4/6三大股指期货主力合约走势ICIFIH0.20.30.40.50.60.70.817/1/917/2/2017/3/2717/5/417/6/1217/7/1717/8/2117/9/2517/11/617/12/1118/1/1618/2/2718/4/318/5/1418/6/1918/7/2418/8/2818/10/1018/11/1418/12/1919/1/2519/3/819/4/1519/5/2319/6/2819/8/219/9/619/10/2119/11/2519/12/3020/2/1220/3/1820/4/23股指期货主力合约跨品种IH/IFIF/ICIH/IC-100-500501001502019/1/22019/1/202019/2/72019/2/252019/3/152019/4/22019/4/202019/5/82019/5/262019/6/132019/7/12019/7/192019/8/62019/8/242019/9/112019/9/292019/10/172019/11/42019/11/222019/12/102019/12/282020/1/152020/2/22020/2/202020/3/92020/3/272020/4/142020/5/2股指期货主力合约基差沪深300基差中证500基差上证50基差 三、影响因素跟踪3.3.1外汇占款3.3.2MLF投放量和利率数据来源：WIND数据来源：WIND3.1经济面3.2政策面2、北向资金近日延续了整体流入的势头。5月的3个交易日合计净流入28.57亿元，4月至今则合计净流入561.15亿元。3、央行表示“用改革的办法促进社会融资成本进一步下行”，对于通货膨胀未来变化需持续观察。“保持 M2和社会融资规模增速与名义 GDP 增速基本匹配并略高”。1、5月7日，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》。取消外资机构境内证券投资额度管理要求，明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求，进一步便利境外投资者参与境内金融市场。2、央行要求，继续深化LPR改革释放潜力，疏通市场利率向贷款利率的传导渠道，推动降低贷款实际利率，有序推进存量浮动利率贷款定价基准转换，将金融机构存量企业贷款转换进度纳入MPA和合格审慎评估考核，预计在8月底前可基本完成转换。1、上周累计涨跌幅：上证指数+1.23%，创业板指+2.70%，沪深300+1.30%，上证50+0.39%，中证500+2.87%。两市日均成交额6919亿，前一周为6106亿。4、创业板注册制、新三板精选层打新、红筹回归、取消外资投资额度并提高自由度。旨在做大做强中国资本市场，有利于资本市场长期健康发展。3、MSCI将在当地时间5月12日发布其2020年5月份半年度指数审议结果，本次审议仅是调整，并不出现大的变化和扩容，对资金层面整体影响较小。3.3资金面2020-05-11-8000-3000200070001200001000002000003000004000002000-012000-072001-012001-072002-012002-072003-012003-072004-012004-072005-012005-072006-012006-072007-012007-072008-012008-072009-012009-072010-012010-072011-012011-072012-012012-072013-012013-072014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-01外汇占款环比增加金融机构:人民币:资金运用:中央银行外汇占款亿元2.602.803.003.203.400.002,000.004,000.006,000.002016-01-192016-03-192016-05-192016-07-192016-09-192016-11-192017-01-192017-03-192017-05-192017-07-192017-09-192017-11-192018-01-192018-03-192018-05-192018-07-192018-09-192018-11-192019-01-192019-03-192019-05-192019-07-192019-09-192019-11-192020-01-192020-03-19MLF投放量和利率中期借贷便利(MLF):投放数量:1年中期借贷便利(MLF):利率:1年 3.3.3公开市场操作回笼3.3.4上周资金利率数据来源：WIND数据来源：WIND3.3.5SHIBOR利率走势图3.3.6SHIBOR期限走势数据来源：WIND数据来源：WIND3.3.7存贷利率和CPI3.3.8存款准备金率数据来源：WIND数据来源：WIND2020-05-11(20)0204005101587/1/188/1/189/1/190/1/191/1/192/1/193/1/194/1/195/1/196/1/197/1/198/1/199/1/100/1/101/1/102/1/103/1/104/1/105/1/106/1/107/1/108/1/109/1/110/1/111/1/112/1/113/1/114/1/115/1/116/1/117/1/118/1/119/1/120/1/1存贷利率和CPI中长期贷款利率:1至3年(含)(月)定期存款利率:1年(零存整取、整存零取、存本取息)(月)CPI:当月同比051015202500/1/101/4/102/7/103/10/105/1/106/4/107/7/108/10/110/1/111/4/112/7/113/10/115/1/116/4/117/7/118/10/120/1/1存款准备金率人民币存款准备金率:中小型存款类金融机构(变动日期)人民币存款准备金率:大型存款类金融机构(变动日期)2.02.22.42.6246816/1/416/3/1416/5/2316/8/116/10/1016/12/1917/2/2717/5/817/7/1717/9/2517/12/418/2/1218/4/2318/7/218/9/1018/11/1919/1/2819/4/819/6/1719/8/2619/11/420/1/1320/3/23资金利率银行间质押式回购加权利率:7天逆回购利率:7天0.501.001.502.002.503.003.5019/1/219/2/219/3/219/4/219/5/219/6/219/7/219/8/219/9/219/10/219/11/219/12/220/1/220/2/220/3/220/4/220/5/2SHIBOR利率走势图SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:2周SHIBOR:1个月1.001.201.401.601.802.00SHIBOR期限走势当日一周前一月前-20,000.00-10,000.000.0010,000.0020,000.0019/1/419/1/1919/2/319/2/1819/3/519/3/2019/4/419/4/1919/5/419/5/1919/6/319/6/1819/7/319/7/1819/8/219/8/1719/9/119/9/1619/10/119/10/1619/10/3119/11/1519/11/3019/12/1519/12/3020/1/1420/1/2920/2/1320/2/2820/3/1420/3/2920/4/1320/4/28公开市场操作净回笼公开市场操作:货币投放公开市场操作:货币回笼公开市场操作:货币净投放 3.4市场层面3.4.1新成立偏股型基金份额3.4.2股市新增投资者数量数据来源：WIND数据来源：WIND3.4.3两市融资余额3.4.4融资买入额与A股成交比数据来源：WIND数据来源：WIND3.4.5沪深港通北向资金流动3.4.6 全部A股剔除石油石化PE数据来源：WIND数据来源：WIND2020-05-11010020030040050060015/4/3015/6/3015/8/3115/10/3115/12/3116/2/2916/4/3016/6/3016/8/3116/10/3116/12/3117/2/2817/4/3017/6/3017/8/3117/10/3117/12/3118/2/281