商贸零售周报：淘宝发布C2M战略，提出“超级工厂计划”和“百亿产区计划”

关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 淘宝发布C2M战略，提出“超级工厂计划”和“百亿产区计划” 商贸零售周报｜2020年3月30日 研究部 报告摘要 黄天天 tthuang@cebm.com.cn 王晓璇 xxwang@cebm.com.cn 淘宝发布C2M战略，提出“超级工厂计划”和“百亿产区计划”，与此同时，内测了一年的“淘宝特价版”APP也正式上线。阿里此项战略以工厂直供为核心，瞄准下沉市场。相比同样聚焦下沉市场、主打平价品牌的“聚划算”，淘宝特价版以工厂直供为核心，通过“超级工厂计划”和工厂形成紧密联系，共同研究设计市场所需的商品。两者将合力形成淘宝多元化的新供给体系，满足消费者多元化的需求，以便更好地渗透到下沉市场。而淘宝特价版之所以能提供优质低价的产品，原因在于淘宝C2M计划改变了工厂的生产和经营方式。通过阿里大数据体系和技术能力，阿里可以指导工厂制造出消费者真正喜欢的商品。淘宝特价版自去年三月开始内测，主打超低价白牌商品、九块九包邮，正式上线首日即登顶AppStore免费应用排行榜。 本周行情回顾：本周市场情绪有所回暖，我们所关注的消费行业中，除SW食品饮料周涨幅高于沪深300，其余板块表现均跑输沪深300指数。其中食品饮料表现最好，上周相对沪深300有5.82%的涨幅，此外，纺织服装、轻工制造、商贸零售、家用电器、休闲服务的表现均不及沪深300，其周涨跌幅分别为2.16%、1.5%、0.75%、0.51%、-4.07%。 一周行业重要新闻： 【复工】商务部数据表示，商务部重点监测零售企业2月下旬日均销售额比2月中旬增长5.6%，3月上旬环比增长0.5%，3月中旬环比又增长0.8%。截至3月24日，全国重点外贸企业已基本复工，产能恢复率超过70%的重点外贸企业占比已经达到71.3%，比一周前提高4.6个百分点。 【永辉超市】截止3月25日，目前永辉在全国29个省份534个城市布局的926家Bravo门店已全部恢复营业，启动100天营销计划保增长。 【美妆数据】快手发布2019美妆白皮书，10W+粉丝量商家增长36倍，预估2022年中国美妆行业市场规模将突破5000亿元。 【奢侈品】奢侈品消费信心下降，预计报复性消费不会成为主流 莫尼塔研究 CEBM Group 商贸零售周报 财新集团旗下公司 2 2020年3月30日 主题评论 淘宝发布C2M战略，提出“超级工厂计划”和“百亿产区计划”。与此同时，内测了一年的“淘宝特价版”APP也正式上线。 阿里巴巴副总裁、淘宝C2M事业部总经理汪海表示，淘宝C2M战略将以核心数字化能力和淘宝特价版为依托，在未来三年里帮助1000个产业带工厂升级为产值过亿的“超级工厂”，为产业带企业创造100亿新订单，在全国范围内重点打造10个产值过百亿的数字化产业带集群。 点评：阿里此项战略以工厂直供为核心，瞄准下沉市场。相比同样聚焦下沉市场、主打平价品牌的“聚划算”，淘宝特价版以工厂直供为核心，通过“超级工厂计划”和工厂形成紧密联系，共同研究设计市场所需的商品。两者将合力形成淘宝多元化的新供给体系，满足消费者多元化的需求，以便更好地渗透到下沉市场。而淘宝特价版之所以能提供优质低价的产品，原因在于淘宝C2M计划改变了工厂的生产和经营方式。通过阿里大数据体系和技术能力，阿里可以指导工厂制造出消费者真正喜欢的商品。淘宝特价版自去年三月开始内测，主打超低价白牌商品、九块九包邮，今天正式上线首日即登顶AppStore免费应用排行榜。 淘宝C2M模式的优势有三：第一，淘宝特价版是全球首个以C2M产业带为核心供给的购物平台，是链接工厂和消费者的数字化系统，一方面有效帮助中小企业提高效率、实现增长，另一方面也通过工厂直供的方式为消费者提供又好又便宜的商品；第二，淘宝平台具备非常强的大数据、云计算、IOT等数字化的优势，精确洞察8亿消费者市场的需求，能大幅提升商品企划的精准率；第三，超级工厂计划背靠阿里经济体生态服务优势，整合阿里的供应链、金融服务，可为工厂提供全链路服务，降低经营成本。 “超级工厂计划”推出了四大基建服务：一是新品开发服务，二是营销服务，三是供应链服务，四是金融服务。1）在新品服务方面，厂家通过淘宝C2M的大数据分析可以具像了解消费者的需求偏好，还可以进一步掌握相关市场的规模、热度、竞争情况。2）在营销推广服务方面，平台将对工厂货品的整个生命周期进行管理。有电商能力的厂家可以采用半托管的形式，由平台提供营销支持；缺乏电商运营能力的工厂可以选择全托管的服务。3）在仓配服务方面，淘宝C2M计划打通了从产品生产到最终交付的全链路。一开始，平台将在离厂家最近的地方建立卫星仓，随着订单量的增加，后期会逐渐增加中心仓、合单仓等，通过层层链路提升仓配服务的效率，而整个销售、库存情况也会进行数据化的呈现，结合工厂实际的排产、产能情况做到最优补货。与此同时，帮助厂家降低仓配物流成本，在交付环节提供确定性的服务。4）在金融服务方面，淘宝C2M事业部的金融服务也覆盖了工厂从生产到销售的全链路。具体来说，在厂家备货阶段可提供信用贷款产品，在工厂参与大促活动时有配套的“活动贷”，在日常运营有“营销充值宝”，当所有货品进入仓库后还能够进行存货的融资，在最后的回款环节也可提供极速回款服务。 消费相关行业本周行情回顾 本周市场情绪有所回暖，我们所关注的消费行业中，除SW食品饮料周涨幅高于沪深300，其余板块表现均跑输沪深300指数。其中食品饮料表现最好，上周相对沪深300有5.82%的涨幅，此外，纺织服装、轻工制造、商贸零售、家用电器、休闲服务的表现均不及沪深300，其周涨跌幅分别为2.16%、1.5%、0.75%、0.51%、-4.07%。 莫尼塔研究 CEBM Group 商贸零售周报 财新集团旗下公司 3 2020年3月30日 图1：各行业相对沪深300涨跌幅情况表现 来源：Wind，莫尼塔研究 各细分行业个股涨跌幅情况 图2：食品饮料行业周涨幅前五个股（%） 图3：食品饮料行业周跌幅前五个股（%） 来源：Wind，莫尼塔研究 图4：家用电器行业周涨幅前五个股（%） 图5：家用电器行业周跌幅前五个股（%） -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 食品饮料 医药生物 建筑材料 银行 房地产 纺织服装 轻工制造 商业贸易 有色金属 汽车 建筑装饰 采掘 家用电器 交通运输 机械设备 公用事业 非银金融 农林牧渔 休闲服务 综合 钢铁 传媒 化工 通信 国防军工 电气设备 计算机 电子 上周相对沪深300周度涨跌幅 上上周 % 0 5 10 15 20 25 周涨跌幅 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 周涨跌幅 莫尼塔研究 CEBM Group 商贸零售周报 财新集团旗下公司 4 2020年3月30日 来源：Wind，莫尼塔研究 图6：轻工制造行业周涨幅前五个股（%） 图7：轻工制造行业周跌幅前五个股（%） 来源：Wind，莫尼塔研究 图8：纺织服装行业周涨幅前五个股（%） 图9：纺织服装行业周跌幅前五个股（%） 来源：Wind，莫尼塔研究 0 5 10 15 20 25 30 周涨跌幅 -25 -20 -15 -10 -5 0 周涨跌幅 0 5 10 15 20 25 30 35 周涨跌幅 -15 -10 -5 0 周涨跌幅 0 10 20 30 40 周涨跌幅 -25 -20 -15 -10 -5 0 周涨跌幅 莫尼塔研究 CEBM Group 商贸零售周报 财新集团旗下公司 5 2020年3月30日 图10：商业贸易行业周涨幅前五个股（%） 图11：商业贸易行业周跌幅前五个股（%） 来源：Wind，莫尼塔研究 一周行业新闻 【直播购物节】淘宝直播购物节开启，直通车及超级推荐新增直播功能 3月21日至3月27日，首个电商直播年度营销IP “直播购物节”开启，阿里妈妈为此推出了关于直播营销的攻略，该攻略涵盖阿里妈妈旗下众多产品线，也首次发布了直通车、超级推荐、超级通告等产品中直播新功能的上线。这些产品的直播营销功能为品牌和商家提供了打通消费者全链路的新解决方案，利用数据智能解决消费者决策链路无序化的问题，在直播场景中实现种草拔草一体化，一边蓄水一边爆发。（来源：亿邦动力网） 【多多直播】单店单日200万GMV、开播50天涨粉270万 3月15日，多多直播上线3个多月，拼多多商家“戴代好珠宝官方旗舰店”，店铺直播单日GMV逼近200万，创下珠宝直播单日最高交易额记录。此外，还有多家商铺亮出了不俗的战绩。拼多多对多多直播的定位是低门槛、高转化率工具、丰富营销玩法、私域流量运营工具。拼多多通过多多果园给予商家3亿+流量扶持，平均转化率0.2%，投入产出比达到2。（来源：亿邦动力网） 【奢侈品】奢侈品消费信心下降，预计报复性消费不会成为主流 3月21日，罗德传播集团与精确市场研究中心联合发布疫情期间中国内地奢侈品消费调研。结果显示，6%的受访者表示会增加未来一年的奢侈品消费支出，比三个月前下降了8个百分点；而计划减少支出的人数比例则从10%上升到了19%，近乎一倍；各年龄段计划减少支出人群的百分比均明显上升，其中以36-45岁的受访者最为显著，达到23%，显示受访者的消费信心呈现进一步下滑趋势。（来源：北京商报） 【奢侈品】新冠肺炎疫情在全球呈现扩散态势，奢侈品牌陷入前所未有的窘境 北京3月26日消息，新冠肺炎疫情在全球呈现扩散态势，奢侈品牌“大本营”意大利、法国等国家也未能幸免。消费骤减，生产停摆，各大时尚大秀也纷纷踩下急刹。贝恩咨询公司的报告显示，疫情可能让整个奢侈0 5 10 15 20 25 30 周涨跌幅 -20 -15 -10 -5 0 周涨跌幅 莫尼塔研究 CEBM Group 商贸零售周报 财新集团旗下公司 6 2020年3月30日 品行业损失300到400亿欧元，销售额行业总利润下滑15%，跌至2015年以来最低水平。（来源：化妆品报） 【茶饮零售】喜茶完成新一轮融资，投后估值或超160亿元 3月23日，喜茶即将完成新一轮融资：由高瓴资本和蔻图资本联合领投，投后估值或将超过160亿元。根据官方公布的经营数据，喜茶于2019年已经在43个城市开出了390家门店，而2018的这一数字是163家。同时，单喜茶Go小程序全年新增1582万用户，用户总数达到2150万。（来源：联商网） 【私域电商】私