焦炭焦煤期货日报：焦炭、焦煤破位下行

1 敬请参阅最后一页的免责声明 2013年9月13日 焦炭焦煤期货 日报 期货、现货价格变动 焦炭J1401 （元/吨） 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 1609 1609 1584 1584 -1.43% 焦煤JM1401 （元/吨） 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 1158 1158 1143 1145 -0.87% 螺纹钢RB1401 （元/吨） 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 3723 3734 3710 3713 -0.35% 主要焦炭现货市场报价 (元/吨） 山西太原 山西河津 山西太原 山西河津 河北唐山 1070 1080 1280 1280 1310 二级、出厂价 二级、出厂价 一级、出厂价 一级、出厂价 二级、出厂价 山东潍坊 上海 天津港 连云港 渤商所焦炭 1230 1250 1480 1310 1538 二级、出厂价 二级、出厂价 一级、平仓价 二级、平仓价 收盘价 主要焦煤现货市场报价 (元/吨） 山西柳林焦煤 河北唐山主焦煤 河南平顶山焦煤 黑龙江七台河焦煤 淮北主焦煤 1010 1120 1120 1300 1112 车板价 到厂价 车板价 出厂价 车板价 京唐港澳洲产焦煤 京唐港俄罗斯产焦煤 京唐港蒙古国产焦煤 日照港澳大利亚产主焦煤 日照港俄罗斯产主焦煤 1100 1100 1040 1020 1100 港口提货价 港口提货价 港口提货价 港口提货价 港口提货价 焦炭、焦煤破位下行 华泰长城期货投资咨询部 尉俊毅 李梦 weijunyi@htgwf.com limeng @htgwf.com （021）68755929 2 敬请参阅最后一页的免责声明 2013年9月13日 焦炭焦煤期货 日报 焦炭现货市场 12日国内焦炭现货市场交投气氛良好，部分钢厂上调焦炭采购价格。东阿地区冶金焦价格上调，一级冶金焦出厂含税1390-1420元/吨；内蒙古阿拉善盟地区冶金焦价格小涨20元/吨，现二级焦出厂含税价1020-1030元/吨（Mt8）；淮北地区焦炭价格上涨，现二级焦1330-1340元/吨，准一级1380-1400元/吨，均为出厂含税价；陕西龙门地区西北冶金焦采购价格上涨30元/吨，准一级报1205元/吨，二级报1120元/吨，均为到厂含税；湖南郴州地区冶金焦价格上涨：准一级冶金焦车板价1480-1490元/吨，涨50元/吨；萍钢（九江）焦炭采购价普涨50元/吨，河南（MT5）、山东（MT7）准一级焦到厂含税价均1460-1470元/吨；新余钢铁焦炭采购价普涨50元/吨，山西准一级1500元/吨，河南二级焦1430元/吨，均为到厂含税价；山东潍坊地区焦炭采购价有涨，现准一级焦山西1440元/吨平，二级焦山东1360元/吨涨30元/吨，均为到厂含税价；莱芜钢铁焦炭采购价涨30元/吨，采购山西准一级到厂承兑价1400元/吨。 焦煤现货市场 12日，国内炼焦煤市场平稳运行，局部地区小幅上扬，成交尚可。四川攀枝花主焦煤市场维稳，A10报1055元/吨，A8报1125元/吨，均为出厂含税价。四川达州1/3焦煤市场平稳运行，车板含税价950-1020元/吨。山西临汾古县炼焦煤价格平稳，现主焦煤到厂含税价1000元/吨，成交一般。河南平顶山炼焦煤市场维稳，主焦煤报1120元/吨，1/3焦煤报1050元/吨，均为出厂含税价。湖南娄底主焦煤价格追涨10元/吨，9月累计上调30元/吨，车板含税价1150元/吨。邢台地区炼焦煤采购价格上涨，现山西主焦970元/吨，肥煤965元/吨，邢台1/3焦1020元/吨，均为到厂含税价格。新余钢铁炼焦煤采购价稳，主焦1090元/吨，1/3焦900-1130元/吨，肥煤1130元/吨，瘦煤1040元/吨，均为到厂含税价。达钢炼焦煤采购价维稳，主焦煤报1120元/吨，1/3焦煤报1030元/吨，肥煤报1150元/吨，均为到厂含税价。山东莱钢炼焦煤采购价普涨40元/吨，主焦煤采购山西大矿的1170元/吨、采购洗煤厂1110元/吨，莱钢1/3焦煤采购价涨40元/吨，现采购枣矿的到厂承兑价1030元/吨，于9月1日开始执行，均为到厂承兑价。 期现价差 昨日焦炭主力合约1401小幅下跌，期现价差基本持平。 昨日焦煤主力合约1401小幅下跌，期现价差小幅收窄。 基本面 国内宏观经济 重要经济数据公布 1、统计局数据显示，8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.6%，与上月涨幅相比略有下降；8月份工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降1.6%，降幅明显收窄。 2、中国人民银行10日发布的数据显示，8月份新增人民币贷款7113亿元，同比多增74亿元。截至8月末，广义货币M2同比增长14.7%，分别比上月末和上年同期高0.2个和1.2个百分点。 3、2013年1-8月份，全国固定资产投资(不含农户)262578亿元，同比名义增长20.3%，增速比1-7月份加快0.2个百分点。从环比看，8月份固定资产投资(不含农户)增长1.61%。 4、2013年8月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.4%，比7月份加快0.7个百分点。从环比看，8月份，规模以上工业增加值比上月增长0.93%。1-8月，规模以上工业增加值同比增长9.5%。 3 敬请参阅最后一页的免责声明 2013年9月13日 焦炭焦煤期货 日报 重要财经消息 1、李克强在2013夏季达沃斯论坛演讲中提到，中国经济发展的奇迹已进入提质增效的“第二季”。 2、12日，央行在公开市场开展了14天期逆回购操作，交易量和中标利率分别持平于上周四的100亿元和4.1%。 3、9月9日，被喻为国际干散货运输市场晴雨表的波罗的海干散货指数(BDI)继续上涨，刷新了2012年1月以来近20个月的最高纪录。据上海航运交易所公布的周报显示，上周中国进口干散货市场三大船型各航线指数均处于上涨通道。 国际宏观经济 周边市场 1、欧元区 8月Markit综合采购经理人指数(PMI)终值为51.5，前值为51.7.8月综合PMI终值为2011年6月以来最高，因订单自2011年中旬以来首次出现增长，暗示欧元区经济本季度将小幅增长。 2、二十国集团(G20)领导人第八次峰会5日举行，美国总统奥巴马当天在峰会上表态，美国将逐步分阶段退出量化宽松，“螺丝不能拧太紧，以免滑丝”。 3、美国劳工部6日公布的数据显示，8月份美国非农部门新增就业岗位16.9万个，不及市场预期，失业率从前一个月的7.4%降至7.3%。 供给 产量 1、2013年8月份，全国焦炭产量3920万吨，同比增长10.9%。1-8月份，全国焦炭产量31595万吨，同比增长7.7%。 2、2013年7月份，全国原煤产量3亿吨，同比下降3.2%。1-7月份全国原煤产量21.33亿吨，同比下降0.78亿吨，降幅3.5%。 进出口 1、2013年8月我国出口焦炭及半焦炭37万吨，比上月减少16万吨。完成出口金额为8848.4万美元。2013年1-8月我国累计出口焦炭及半焦炭241万吨，较去年同期增加166万吨，同比增长2.22倍。 2、2013年8月份硬煤及褐煤出口量为52万吨，同比下降20%，环比下降36.6%。8月我国煤炭出口金额为6622.5万美元。 库存 1、截至9月6日，天津港焦炭总库存较上周增加4万吨至249万吨，库存水平创下近3年新高，连云港库存18万吨，日照港库存16万吨。 2、截至9月6日，京唐港483万吨，较上周增加5万吨，日照港库存230万吨，较上周减少7万吨。天津港港口炼焦煤库存50万吨，连云港库存10万吨。 3、上周末各区域样本钢厂焦炭库存平均可用天数情况如下：东北5.9增0.2、华北10.7增1.3；华东19.4减0.1；华中7.4增0.2；华南10.5减1.4；西南9.7减3.6；西北5.4减4.3。 4、上周末50家样本钢厂及53家独立焦化企业炼焦煤总库存量为1021.11万吨，较上周相比升高60.03万吨，环比增幅为6.25% 需求 钢铁行业 1、8月份全国生铁产量5992万吨，同比增长11.1%。8月份我国粗钢产量6628万吨，同比增长12.8%。折合成日均粗钢产量为213.8万吨，较7月增长2.6万吨。 2、据中钢协数据显示，8月下旬全国重点钢企粗钢日均产量174.02万吨，旬环比增长0.07%，预估8月下旬全国粗钢日均产量211.92万吨，旬环比增长0.05%。数据同时显示，全国重点钢企钢材库存量1245.05万吨， 4 敬请参阅最后一页的免责声明 2013年9月13日 焦炭焦煤期货 日报 较8月中旬末下降37.64万吨，环比下降2.93%。 房地产市场 1、2013年1-8月份，全国房地产开发投资52120亿元，同比名义增长19.3%，增速比1-7月份回落1.2个百分点。 2、1-8月份，房地产开发企业房屋施工面积585553万平方米，同比增长14.4%，增速比1-7月份回落1.8个百分点。房屋新开工面积127840万平方米，增长4.0%，增速回落4.4个百分点。房屋竣工面积46650万平方米，增长4.6%，增速回落3.3个百分点。 3、1-8月份，房地产开发企业土地购置面积21482万平方米，同比下降9.1%，降幅比1-7月份扩大7.7个百分点；土地成交价款5050亿元，增长5.2%，增速回落9.5个百分点。 行业事件 1、有消息称，澳洲和日韩的四季度硬焦煤定价意向将上涨至每吨158美元至161美元，近期外盘进口焦煤报价也水涨船高。 2、2013年前7个月，蒙古国对中国的原煤出口总额从2012年同期的11亿美元下滑到5.82亿美元，降幅近50%，出口量也较同期降低20%以上，从2012年的1000万吨减少到2013年的800万吨。 技术面 趋势分析 焦炭主力合约1401小幅下跌，短期平台破位，有进一步回调要求。 焦煤主力合约1401小幅下跌，短期呈现回调态势。 压力支撑位 焦炭主力合约1401支撑位：1550元/吨，压力位：1650元/吨。 焦煤主力合约1401支撑位：1120元/吨，压力位：1180元/吨。 资金面 焦炭成交量 焦炭成交量变化 焦炭持仓量 焦炭持仓变动 77.4万手 较前一交易日增加17.9万手 28.8万手 较前一交易日增加1万手 焦煤成交量 焦煤成交量变化 焦煤持仓量 焦煤持仓变动 32.6万手 较前一交易日减少1.9万手 25.5万手 较前一交易日减少0.3万手 总结与建议 近期华北地区部分钢厂已接受焦