世纪证券金彩领航月盈组合

金 彩 领 航 月 盈 组 合 [Table_MainInfo] 金彩领航月盈组合 2014年6月30日 月盈组合年初至今的表现 月盈组合今年以来收益 -0.50% 沪深300同期收益 -7.72% 月盈组合当月的表现 月盈组合6月收益 2.97% 沪深300同期收益 -0.29% [Table_Summary] 金彩视点: 个股机会显著增多 6月27日国家统计局发布的工业企业财务数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额22764.4亿元，同比增长9.8%，增速比1-4月份回落0.2个百分点，总体保持平稳增长态势。受电子、煤炭、通用设备行业利润增速回落较大影响，5月份实现利润总额5127.2亿元，同比增长8.9%，增速比4月份回落0.7个百分点。5月份，规模以上工业企业主营业务收入同比增长6.9%，增速比4月份回落2.8个百分点，显示社会需求仍然不振总体偏弱。 上周市场个股活跃度大幅上升，全市场一周个股平均涨幅达3.6%，创过去四周以来的最高。全周全市场有超过1成个股涨幅逾10%，2成个股一周振幅超过10%，还有近100只个股涨幅超过15%，个股活跃度较过去两周都大幅上升。各种题材板块轮番表现，新股次新股、锂电池、大飞机、网络安全、参股新股、航天军工、机器人等概念板块涨势犀利，涨幅居前，吸引了场内大部分资金。由于新股上市受到狂热追捧，点燃了市场做多激情，赚钱效应凸显，市场情绪快速升温，本周市场仍有望延续个股活跃行情，但由于资金持续聚焦热点题材，市场结构性分化特征仍较为明显，大盘整体上行动力仍将有限，两市指数或依旧表现为波澜不兴。 策略上，在题材个股活跃度大幅回升和大盘短期走势无忧的市况下，可以阶段性轻大盘重个股，积极参与热点题材，把握个股的投资机会。可继续跟踪新股和次新股的表现，重点围绕新股热潮积极把握参股IPO、高送转等概念板块的个股机会，稳健的投资者建议可以布局景气回升较为确定驱动事件持续出现的通信设备、航天军工、新能源汽车等板块，耐心持有。 月盈组合持仓明细： 今今日操作： 本期无操作，继续持有银江股份、金风科技和平高电气，组合总仓位维持50%。仅供参考。 持仓个股最新信息跟踪： 股票简称 股票代码 最新信息 来源 金风科技 002202 公司主营业务为大型风力发电机组的开发研制、生产及销售。 1、公司技术优势明显，在手订单确保明年高增长。公司目前是中国最大、全球第二大风电设备制造商，也是全球最大的直驱永磁风机研制企业。截至2013年三季度公司在手订单达到7831MW，由于风电设备订单执行周期为6-12个月，这也基本保证了公司明年的高增长。同时公司电机最大供应商正海磁材开工率已从年初30%回升至70%，也从另一个侧面印证了公司订单爆发式增长的情况。2、风场运营和销售业务有望高速增长，给公司到来新的利润增长点。公司在手权益装机605MW，在建1259MW，2014年这块业务预计可以贡献1.5-2 亿元的净利润。市场预计公司2013-2014年EPS分别为0.17元、0.36元，按最新收盘价计 股票名称 时间 仓位 止盈/损价 成本价 涨幅 银江股份 20140429 20% 25.84 28.71 9.16% 金风科技 20140606 10% 8.33 9.26 2.70% 平高电气 20140606 20% 11.35 12.61 8.36% -15.00% -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 12月31日 4月10日 沪深300收益率 月盈累计收益 -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 沪深300收益率 月盈累计收益 金彩领航·月盈组合 Century Securities Inc. 请参阅文后免责条款 世纪研究 价值成就 -1- 算对应PE为46X、22X。 平高电气 600312 1、国家能源局与两大电网公司将加快推进内蒙古锡盟经北京、天津至山东特高压交流输变电工程等12 条大气污染防治外输电通道建设，增强市场对特高压建设进展的乐观预期；2、公司是特高压交流建设的主要受益者之一，随着特高压建设的开闸，特高压将直接推动公司业绩爆发式成长。3、天津智慧开关产业园的2014年6-7月开始逐步产生效益，将充分分享配网的大力建设。预计公司2014-2015 EPS0.67、0.92。 群益证券 银江股份 300020 业绩持续高增长 扩张势头强劲 年报及一季报业绩持续高增长。2013 年，公司实现收入18.54 亿元，同比增长24.69%，归属于上市公司股东净利润1.46 亿元，同比增长31.06%，EPS 0.53 元。2014 年一季度，公司实现收入3.98 亿元，同比增长27.03%，归属于上市公司股东净利润0.29 亿元，同比增长48.42%，EPS 0.11 元，贴近预告上限，超市场预期。 业务正处于快速扩张期。一季报中，公司预收款3.38 亿元，同比增长30%；同时公告拟向银行申请增加2.6 亿元授信额度，整体达到9.29 亿元。在智慧城市建设大潮下，公司业务正处于快速扩张期。今年创业板再融资开闸是大概率事件，将为其增长再添强劲动力。 异地拓展能力和品牌效应得到充分验证。公司前期公告的智慧章丘、莱西、南岸、观山湖项目均不处于其传统优势所在的华东区域，合计项目规模超过40 亿元。通过多年的耕耘，公司已经走出了华东地区，成长为智慧城市全国性龙头，品牌效应日趋突出。 智慧城市大项目提升业绩增长确定性，并为后续数据运营打下基础。分析公司近期的智慧莱西、南岸区智慧健康、智慧观山湖项目，项目资金来源更可靠：大部分使用政府资金；现金流更稳定：公司通过实施顶层设计，后续将介入数据运营，智慧健康、智慧交通、智慧旅游等都具备B2C应用的潜力，将开辟出新的盈利模式。 盈利预测与投资建议：公司已经突破了异地扩张的制约，与亚太安讯的协同效应正在逐步显现。资金瓶颈则有望通过创业板再融资解决，助力其进入又一轮快速发展期。我们预测公司2014-2015年EPS分别为1.00和1.44元，维持“买入-A”评级，目标价40元。 风险提示：竞争加剧带来的毛利率降低风险公司资源整合及规模扩张后带来的管理风险和资金风险。 安信证券 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归世纪证券所有。