上证50ETF期权日报：50ETF震荡收高 认沽期权下跌

上证50ETF期权日报 1 50ETF震荡收高 认沽期权下跌 2019/06/10，星期一 沪深主要股指上涨，50ETF震荡收高。认沽期权下跌，认购期权涨跌互现。投资者继续留意国内外消息面变化，结合消息面及技术面来综合评估50ETF可能动向。投资者如果此前预期50ETF未来走势偏空而持有认沽期权避险，则可以遵照交易计划谨慎持有。 上证50ETF收市价2.739，上涨0.035，涨幅1.29%，成交金额25.54亿。 摘要 1、50ETF走势分析 留意消息面变化 结合日均线组合认真观察 2、期权成交持仓情况 成交量和持仓量均增加 3、交易所公告 关于调整上证50、上证180、上证380等指数样本股的公告 4、期权走势分析及策略 认沽期权谨慎持有 5、期权模拟交易账户 谨慎持有认沽期权 6、期权学习 期权投资者教育的网络资源分享 一、 50ETF走势分析 从下面的60分钟图来看，50ETF延续震荡行情，留意消息面的可能冲击。 图表1：上证50ETF60分钟K线图 资料来源：wind资讯 上证50ETF期权日报 2 从下面的日K线图来看，50ETF 短期均线交织，端午节假期后第一交易日收高。 图表2：上证50ETF日K线图（前复权） 资料来源：wind资讯 从以下的周K线图看，50ETF上周震荡下跌，本周初跳空上行。 图表3：上证50ETF周K线图 资料来源：wind资讯 上证50ETF期权日报 3 从以下的月K线图看，50ETF5月份受消息面影响明显，继续留意6月走势动向。 图表4：上证50ETF月K线图 资料来源：wind资讯 沪深股市主要股指上涨。 截至收盘，上证综指涨0.86%报2852.13点；深证成指涨1.48%报8711.79；两市成交金额3667亿。创业板指数涨1.08%报1431.34。 盘面上，各板块全线上涨。其中，通信、电子、食品饮料、休闲服务、电气设备、建筑材料、房地产、汽车等板块涨幅居前。 股指期货方面，沪深300股指期货主力合约IF1906上涨1.07%；上证50股指期货主力合约IH1906上涨1.06%；中证500股指期货主力合约IC1906上涨0.58%。 上证50ETF期权日报 4 二、期权成交持仓情况 50ETF期权成交量和持仓量均增加。 上证50ETF期权成交量方面，单日成交2258541张，较上一交易日增加22.83%。其中，认购期权成交1173802张，认沽期权成交1084739。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）今日为0.92，上一交易日为0.88。 持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为3449441张，较上一交易日增加1.17%。 成交量/持仓量比值为65.48%。 图表5：50ETF期权总成交量和总持仓量（2019年6月10日） 合约月份 总成交量 成交量变化 总持仓量 持仓量变化 认购期权成交量 认沽期权成交量 6月 1912885 321375 2655013 -4673 991079 921806 7月 221546 56336 285558 41317 119174 102372 9月 98576 28792 416187 261 50552 48024 12月 25534 13314 92683 3065 12997 12537 总计 2258541 419817 3449441 39970 1173802 1084739 数据来源：wind资讯 光大期货期权部 图表6：上证50ETF期权自2018年以来日成交量和日持仓量变化图 数据来源：wind资讯 光大期货期权部 上证50ETF期权日报 5 三、交易所公告 【关于调整上证50、上证180、上证380等指数样本股的公告】 2019-06-03 根据指数规则，经指数专家委员会审议，上海证券交易所与中证指数有限公司决定于2019年6月17日调整上证50、上证180 、上证380等指数样本股。其中上证50指数更换5只股票，上证180指数更换18只股票，上证380指数更换38只股票。部分指数样本调整名单见下表，其他上证指数调整名单见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中证指数公司网站（www.csindex.com.cn）。 上证50指数样本调整名单： 调出名单 调入名单 股票代码 股票名称 股票代码 股票名称 600547 山东黄金 600031 三一重工 600606 绿地控股 600837 海通证券 601006 大秦铁路 601066 中信建投 601169 北京银行 601111 中国国航 601360 三六零 601319 中国人保 上证180指数样本调整名单： 调出名单 调入名单 股票代码 股票名称 股票代码 股票名称 600008 首创股份 600188 兖州煤业 600023 浙能电力 600426 华鲁恒升 上证50ETF期权日报 6 600079 人福医药 600487 亨通光电 600153 建发股份 600572 康恩贝 600158 中体产业 600733 北汽蓝谷 600177 雅戈尔 600872 中炬高新 600266 北京城建 600895 张江高科 600373 中文传媒 600903 贵州燃气 600435 北方导航 601162 天风证券 600497 驰宏锌锗 601298 青岛港 600518 ST康美 601319 中国人保 600549 厦门钨业 601577 长沙银行 600688 上海石化 601598 中国外运 600737 中粮糖业 601615 明阳智能 601228 广州港 601860 紫金银行 601375 中原证券 603013 亚普股份 601919 中远海控 603369 今世缘 603659 璞泰来 603986 兆易创新 上证50ETF期权日报 7 上证380指数样本调整名单： 调出名单 调入名单 股票代码 股票名称 股票代码 股票名称 600166 福田汽车 600021 上海电力 600175 美都能源 600120 浙江东方 600188 兖州煤业 600132 重庆啤酒 600200 江苏吴中 600153 建发股份 600240 *ST华业 600170 上海建工 600255 梦舟股份 600219 南山铝业 600280 中央商场 600369 西南证券 600391 航发科技 600373 中文传媒 600416 湘电股份 600549 厦门钨业 600426 华鲁恒升 600639 浦东金桥 600428 中远海特 600675 中华企业 600487 亨通光电 600688 上海石化 600562 国睿科技 600704 物产中大 600572 康恩贝 600738 兰州民百 600578 京能电力 600845 宝信软件 600594 益佰制药 600848 上海临港 600614 *ST鹏起 600985 淮北矿业 上证50ETF期权日报 8 600633 浙数文化 601018 宁波港 600684 珠江实业 601717 郑煤机 600685 中船防务 601872 招商轮船 600687 *ST刚泰 603027 千禾味业 600856 中天能源 603121 华培动力 600872 中炬高新 603127 昭衍新药 600881 亚泰集团 603185 上机数控 600988 赤峰黄金 603220 贝通信 601368 绿城水务 603332 苏州龙杰 601598 中国外运 603351 威尔药业 603106 恒银金融 603393 新天然气 603169 兰石重装 603501 韦尔股份 603239 浙江仙通 603505 金石资源 603306 华懋科技 603583 捷昌驱动 603369 今世缘 603590 康辰药业 603567 珍宝岛 603638 艾迪精密 603618 杭电股份 603659 璞泰来 603776 永安行 603708 家家悦 603818 曲美家居 603712 七一二 603861 白云电器 603808 歌力思 603986 兆易创新 603876 鼎胜新材 上证50ETF期权日报 9 上海证券交易所 中证指数有限公司 2019年6月3日 四、期权走势分析及策略 50ETF收于2.739，上涨0.035，涨幅为1.29%。 图表7：上证50ETF期权6月合约价格变化表（2019年6月10日） 己亥 肖猪 庚午 戊寅 资料来源：wind资讯（红框标注的合约为6月平值标准期权合约） 上证50ETF期权日报 10 图表8：50ETF与6月平值认购期权“50ETF购6月2750”日内走势图及隐含波动率走势图 资料来源：wind资讯 6月平值认购期权标准合约“50ETF购6月2750”震荡收高，隐含波动率盘中走低。 图表9：50ETF与6月平值认沽期权“50ETF沽6月2750”日内走势图及隐含波动率走势图 资料来源：wind资讯 6月平值认沽期权标准合约“50ETF沽6月2750”低开低收，隐含波动率盘中走低。