全球金融市场早报：美国消费信心指数回落，美股小幅上涨

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年3月21日 星期一 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/3/18 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17602.30 0.69% 标准普尔500指数 2049.58 0.44% 纳斯达克综合指数 4795.65 0.43% 欧元区斯托克600指数 325.29 0.53% 欧元区斯托克50指数 3059.77 0.55% 德国DAX指数 9950.80 0.59% 法国CAC40指数 4462.51 0.44% 意大利富时MIB指数 18611.34 0.02% 道琼斯波动率 13.25 -2.50% 标普500波动率 14.02 -2.91% 欧元区斯托克50指数波动率 20.66 -9.22% 德国DAX指数波动率 19.62 -5.99% 法国CAC40指数波动率 19.20 -9.80% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8353 -0.0280 美国10年期国债收益率 1.8732 -0.0226 美元高收益公司债指数 150.06 0.52% 美元投资级债券指数 145.00 0.41% 德国2年期国债收益 -0.476 -0.006 德国10年期国债收益率 0.212 -0.018 法国2年期国债收益率 -0.413 -0.004 法国10年期国债收益率 0.555 -0.014 意大利2年期国债收益率 -0.015 -0.004 意大利10年期国债收益率 1.261 -0.008 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6243 0.0009 Libor美元（1年） 1.2115 0.0093 美元隔夜普通抵押回购利率 0.435 -0.025 美元3个月普通抵押回购利率 0.620 0.000 美元利率互换（2年） 0.917 -0.0185 美元利率互换（10年） 1.707 -0.0280 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.648 -0.005 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国消费信心指数回落，美股小幅上涨 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.633 0.029 Libor欧元（3个月） -0.2464 0.0014 Libor欧元（1年） -0.0140 -0.0043 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.235 -0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.003 0.000 欧元利率互换（2年） -0.152 -0.0050 欧元利率互换（10年） 0.572 -0.0025 美元3*9标准远期利率协定 0.981 0.0005 美元6*12标准远期利率协定 1.037 -0.0090 美元12*18标准远期利率协定 1.139 -0.0240 欧元3*15远期利率协议 -0.020 -0.007 欧元6*18远期利率协议 -0.020 -0.010 欧元12*24远期利率协议 0.002 -0.004 外汇市场 美元指数 95.09 0.34% 美元兑日元 111.55 0.14% 欧元兑美元 1.1270 -0.42% 英镑兑美元 1.4476 -0.04% 欧元美元平价期权波动率(1周) 8.0500 -11.05% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.9375 -0.43% 英镑美元平价期权波动率(1周) 8.9675 -8.19% 英镑美元平价期权波动率(1年) 12.1650 0.08% 商品市场 纽约金结算价格 1254.3 -0.85% 黄金即期价格 1255.4 -0.20% WTI原油结算价 39.44 -1.89% 布伦特原油结算价 41.20 -0.82% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市周五收高，抹去2016年全部跌幅，并取得11月份以来最长周连涨。标普500指数微涨8.97点或0.44%至2049.56点，美债美元也有所上涨。消息面上，美国3月份密歇根大学消费者信心指数初值录得90，降至5个月低点，预期为92.2，前值为91.7；现况指数和预期指数也双双下降。圣路易斯联储行长Bullard敦促“逐步推动”利率返回正常水平。纽约联储主持有关银行业监管的会议，Dudley周五作书面讲话致欢迎辞，称银行对风险负有最终责任，但没有对美国经济或货币政策置评。总体来看，美联储在此前会议中表现出鸽派态度后，尚没有进一步的消息变化，Bullard讲话的态度偏中性，对市场造成的影响有限。目前市场整体情况是在上周大量消息消化之后的整固期，短期内剧烈变动的可能性较小。欧洲央行执委Praet接受La Repubblica采访表示，如果欧元区经济复苏脱轨，央行仍有降息空间。这与此前ECB行长德拉吉的有所不同，但从数据上看，近期欧元区经济的下滑趋势已经放缓，但通胀仍面临较为不利的局面，中长期看仍有宽松的可能性。此外，IMF总裁拉加德表示，负利率帮助了全球经济；可能上调对中国6.3%的经济增长预估。 中国方面，“中国发展高层论坛”周末在北京举行，央行行长周小川称，中国贷款、尤其是企业贷款占GDP比例太高，解决高杠杆的途径之一是加快发展资本市场，中国汇率改革的目标是有管理的浮动汇率制度；央行副行长易纲：托宾税现在还是一个学术课题。副总理张高丽称，中国将采取一切必要措施严防可能出现的股市、债市、汇市和楼市风险；楼继伟称，预算改革使财政更有可能做反周期调节，中国不在意穆迪下调评级。商务部长高虎城，鼓励外资通过并购参与国内企业改造，预计3月份外贸会有较大回升。结合此前CDS发行的消息看，目前我国面临的债券违约风险正在放大。此外，国务院3月18日常务会议确定自5月1日起，将营改增试点范围扩大到建筑业、房地产业、金融业和生活服务业。 股票市场 美国股市周五收涨，标普500指数今年首次收在去年收盘位之上，因美联储对通胀的立场温和及经济前景不断改善，提振投资者风险意愿。道琼斯工业指数涨120.81点至17602.3点，涨幅0.69%。标准普尔500指数涨8.99点至2049.58，涨幅0.44%。纳斯达克综合指数涨20.66点至4795.647点，涨幅0.43%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.34点或2.50%，至13.25；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小0.42或2.91%至14.02。 欧洲股市收涨，因出口型汽车股受欧元/美元下跌提振上扬，石油类股在油价下挫后下滑。欧元区斯托克50指数涨16.67点或0.55%至3059.77点。德国DAX指数涨58.60点至9950.8点，涨幅0.59%。法国CAC40指数涨19.62点至4462.51点，涨幅0.44%。意大利富时MIB指数涨3.31点至18611.34点，涨幅0.02%。 债券市场 美国公债价格连升第五日，走势同欧债相同，因投资人预期美联储今年升息次数减少，继续追捧美国公债。美国指标10年期公债收益率录得2月中来最大周度降幅，两年期公债收益率创2014年10月来最大周度降幅。美国2年期国债收益率跌2.8个基点至0.8353%；美国10年期国债收益率跌2.26个基点至1.8732%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.52%至150.06，美元投资级债券指数涨0.41%至145.00点。 欧元区方面，意大利10年期公债收益率触及近一年低位，在欧洲央行官员的讲话暗示重新考虑再次减息后，欧元区公债收益率全面下跌。德国2年期国债收益率跌0.6个基点至-0.4760%；德国10年期国债收益率跌1.8个基点至0.2120%。法国2年期国债收益率跌0.4个基点至-0.4130%；法国10年期国债收益率跌1.4个基点至0.5550%。意大利2年期国债收益率跌0.4个基点至-0.0150%；意大利10年期国债收益率跌0.8个基点至1.2610%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨0.09个基点至0.6243%；1年期美元Libor涨0.925个基点至1.2115%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌2.5个基点至0.435%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.620%。美元2年期利率互换收益率跌1.85个基点至0.9165%；美元10年期利率互换收益率跌2.8个基点至1.7065%。30年期限房利美抵押债券收益率跌0.5个基点至2.65%。 3个月期欧元Libor涨0.143个基点，报收-0.2464%；1年期欧元Libor跌0.429个基点，报收-0.0140%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.1个基点至-0.235%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.003%。2年期欧元利率互换收益率跌0.5个基点至-0.1520%，10年期欧元利率互换收益率跌0.25个基点至0.5715%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨0.05个基点至0.981 ；美元6*12标准远期利率协定跌2.4个基点至1.037 ；美元12*18标准远期利率协定跌0.9个基点至1.139 。欧元3*15远期利率协议跌0.7个基点至-0.020 ；欧元6*18远期利率协议跌1个基点至-0.020 ；欧元12*24远期利率协议跌0.4个基点至0.002 。 外汇市场 美元兑多数主要货币上涨，从五个月低位反弹，交易商因美联储对全球市场状况发表谨慎言论连续两日抛售美元后，今日出脱空头头寸。美元指数上涨0.4%，但分析师称市场对美元近期重拾涨势表示怀疑。美元指数涨至95.09点，涨幅0.34%。美元兑日元涨0.14%至1美元兑111.55日元。欧元兑美元跌0.42%至1欧元兑1.1270美元。英镑兑美元跌0.04%至1英镑兑1.4476美元。 商品市场 金价小跌，因美元持稳在五个月低位之上，但金价周线仍可能收涨，因美联储下调今年升息次数预期。纽约金结算价格跌0.85%，报收于1254.30美元；黄金现货价格跌0.20%，报收于1255.40美元。 油价收低，本周美国石油活跃钻机数自12月来首次上升，令市场重新担忧供应过剩问题，此前产油国冻产计划扶助提振油价涨至年内高位和持续数周上涨。WTI原油结算价跌1.89%，收于39.44美元；布伦特原油结算价跌0.82%，收于41.20。 二、 每日重要事件：市场