全球金融市场早报：美元指数小幅震荡，今关注中国外储

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年6月7日 星期二 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/6/6 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17920.33 0.64% 标准普尔500指数 2109.41 0.49% 纳斯达克综合指数 4968.71 0.53% 欧元区斯托克600指数 322.46 0.22% 欧元区斯托克50指数 3001.90 0.15% 德国DAX指数 10121.08 0.18% 法国CAC40指数 4423.38 0.04% 意大利富时MIB指数 17625.00 0.74% 道琼斯波动率 13.24 4.58% 标普500波动率 13.65 1.34% 欧元区斯托克50指数波动率 24.05 2.12% 德国DAX指数波动率 21.19 0.33% 法国CAC40指数波动率 22.16 2.31% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7953 0.0237 美国10年期国债收益率 1.7367 0.0363 美元高收益公司债指数 157.33 0.28% 美元投资级债券指数 151.59 0.27% 德国2年期国债收益 -0.543 -0.008 德国10年期国债收益率 0.086 0.018 法国2年期国债收益率 -0.451 -0.002 法国10年期国债收益率 0.453 0.040 意大利2年期国债收益率 -0.055 0.020 意大利10年期国债收益率 1.468 0.135 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6822 0.0021 Libor美元（1年） 1.3314 -0.0010 美元隔夜普通抵押回购利率 0.422 0.017 美元3个月普通抵押回购利率 0.630 0.000 美元利率互换（2年） 0.940 0.0155 美元利率互换（10年） 1.616 0.0450 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.519 0.036 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美元指数小幅震荡，今关注中国外储 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.569 0.025 Libor欧元（3个月） -0.2776 0.0007 Libor欧元（1年） -0.0276 0.0000 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.261 0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.016 0.001 欧元利率互换（2年） -0.172 -0.0030 欧元利率互换（10年） 0.509 0.0220 美元3*9标准远期利率协定 1.039 0.0270 美元6*12标准远期利率协定 1.113 0.0340 美元12*18标准远期利率协定 1.163 0.0250 欧元3*15远期利率协议 -0.018 0.000 欧元6*18远期利率协议 -0.019 -0.002 欧元12*24远期利率协议 -0.046 -0.004 外汇市场 美元指数 93.90 -0.14% 美元兑日元 107.56 0.97% 欧元兑美元 1.1355 -0.11% 英镑兑美元 1.4442 -0.52% 欧元美元平价期权波动率(1周) 7.1625 -5.51% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.0925 2.34% 英镑美元平价期权波动率(1周) 11.7950 3.81% 英镑美元平价期权波动率(1年) 11.2775 2.69% 商品市场 纽约金收盘价格 1247.4 0.36% 伦敦金收盘价格 1245.3 0.09% WTI原油结算价 49.69 2.20% 布伦特原油结算价 50.55 1.83% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市收复7个月高点，美联储主席耶伦暗示，虽然最近出现就业增长放缓的迹象，但美国经济依然足够强劲、能够经得住循序渐进的加息，标普500指数涨10.28点或0.49%至2109.41点，日内高点距离历史高位仅剩20多点。消息面上，昨日美联储主席耶伦表示，支持美国就业增长和通胀上行的积极力量仍可能会超过负面因素的影响，并认为进一步渐进加息是合适之举，但未透露确切时间表。波士顿联储行长Rosengren认为，预计美国经济会持续改善，适合进一步升息，5月就业数据疲软是否为异常现象有待观察；圣路易斯联储行长Bullard接受《华尔街日报》采访称，7月加息是“可能的”；亚特兰大联储行长Lockhart表示，疲软的就业数据和英国脱欧风险说明需要保持谨慎，倾向认为今年加息两次，而不是三次。总体上看，耶伦和多位官员讲话基本上与前期表态一直，虽然市场在耶伦讲话前后出现震动，但最终收盘并未受影响。目前联邦基金利率期货显示的6月、7月、9月升息至0.75%概率分别为3.8%、25.8%、40.1%，市场所包含的9月升息的可能性已经显著上升并且大于7月。 国内方面，中国官方今天将公布5月外汇储备数据，5月人民币虽出现一定程度的贬值，但是由于央行干预的迹象较少，因此外储规模料继续保持较窄降幅。根据彭博调查所得预期为3.2万亿美元，较4月末下降190亿美元，但仍将是连续5个月持稳于3.2万亿水平，该数据需要重点关注。 股票市场 美国股市周一上涨，标普500指数收于七个月高位，因美联储主席叶伦对美国经济前景的评估总体乐观，但没有暗示会何时升息。能源股也提振市场，此前油价连续三个交易日收高。标普能源股指数升2%，领涨标普各类股。道琼斯工业指数涨113.27点至17920.33点，涨幅0.64%。标准普尔500指数涨10.28点至2109.41，涨幅0.49%。纳斯达克综合指数涨26.20点至4968.713点，涨幅0.53%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大0.58点或4.58%，至13.24；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.18或1.34%至13.65。 欧洲股市小涨，受助于大型矿业和石油公司类股上涨，因上周五美国公布的就业数据疲弱拖累美元走软。欧元区斯托克50指数涨4.35点或0.15%至3001.9点。德国DAX指数涨17.82点至10121.08点，涨幅0.18%。法国CAC40指数涨1.60点至4423.38点，涨幅0.04%。意大利富时MIB指数涨129.91点至17625点，涨幅0.74%。 债券市场 美国公债价格收复部分失地，但仍收低，此前美联储主席叶伦称，经济趋于强劲意味着升息仍是可能的，但她承认周五的就业报告令人失望。美国2年期国债收益率涨2.37个基点至0.7953%；美国10年期国债收益率涨3.63个基点至1.7367%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.28%至157.33，美元投资级债券指数涨0.27%至151.59点。 欧元区方面，对英国可能脱离欧盟的担忧，以及意大利政府在市政府选举中受挫，使得政治风险成为最大关注点，从而打击了欧元区二线国家公债，并将德债收益率推至接近纪录低位。德国2年期国债收益率跌0.8个基点至-0.5430%；德国10年期国债收益率涨1.8个基点至0.0860%。法国2年期国债收益率跌0.2个基点至-0.4510%；法国10年期国债收益率涨4个基点至0.4530%。意大利2年期国债收益率涨2个基点至-0.0550%；意大利10年期国债收益率涨13.5个基点至1.4680%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨0.205个基点至0.6822%；1年期美元Libor跌0.1个基点至1.3314%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨1.7个基点至0.422%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.630%。美元2年期利率互换收益率涨1.55个基点至0.9400%；美元10年期利率互换收益率涨4.5个基点至1.6160%。30年期限房利美抵押债券收益率涨3.6个基点至2.52%。 3个月期欧元Libor涨0.072个基点，报收-0.2776%；1年期欧元Libor涨0个基点，报收-0.0276%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0.1个基点至-0.261%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0.1个基点至-0.016%。2年期欧元利率互换收益率跌0.3个基点至-0.1715%，10年期欧元利率互换收益率涨2.2个基点至0.5090%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨2.7个基点至1.039 ；美元6*12标准远期利率协定涨2.5个基点至1.113 ；美元12*18标准远期利率协定涨3.4个基点至1.163 。欧元3*15远期利率协议涨0个基点至-0.018 ；欧元6*18远期利率协议跌0.15个基点至-0.019 ；欧元12*24远期利率协议跌0.4个基点至-0.046 。 外汇市场 美元跌至近四周最低，因继上周五公布疲弱的就业数据后，美联储主席叶伦未暗示短期内是否会升息。美元指数跌至93.90点，跌幅0.14%。美元兑日元涨0.97%至1美元兑107.56日元。欧元兑美元跌0.11%至1欧元兑1.1355美元。英镑兑美元跌0.52%至1英镑兑1.4442美元。 商品市场 金价涨至两周高位，随后部分回吐上周五的涨幅，在美联储主席叶伦发表讲话后持稳。纽约金结算价格涨0.36%，报收于1247.40美元；黄金现货价格涨0.09%，报收于1245.34美元。 油价连涨第三日，因尼日利亚石油行业遭袭导致减产，以及美国原油库存再度减少，但美国升息预期重燃拖累油价稍后削减涨幅。WTI原油结算价涨2.20%，收于49.69美元；布伦特原油结算价涨1.83%，收于50.55。 二、 每日重要事件：叶伦对升息言之凿凿，但对何时行动三缄其口——路透 美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席叶伦周一对美国经济前景的评估总体乐观，称将会升息，但对何时行动三缄其口，部分投资者认为后者更有深意。叶伦表示，总体而言，“我认为有充分的理由预计，支持就业增长和通胀攀升的积极因素将会继续超过消极因素。”叶伦称，尽管上周五出炉的5月就业报告“令人失望”，值得关注，但“只有当我们认定，或形成共识，数据可能导致对经济的中长期预期发生改变时，”决策者才会作出响应。 尽管她强调指出，可能出现意外，导致她的利率预期发生改变，且罗列了美国经济面临的四大风险，即需求和生产率放缓，通胀和海外风险等