全球金融市场早报：美国ISM制造业指数回升，美股大幅反弹

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年3月2日 星期三 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/3/1 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 16865.08 2.11% 标准普尔500指数 1978.35 2.39% 纳斯达克综合指数 4689.60 2.89% 欧元区斯托克600指数 318.77 1.82% 欧元区斯托克50指数 2996.39 1.72% 德国DAX指数 9717.16 2.34% 法国CAC40指数 4406.84 1.22% 意大利富时MIB指数 18011.91 2.21% 道琼斯波动率 17.51 -11.43% 标普500波动率 17.70 -13.87% 欧元区斯托克50指数波动率 28.54 -3.99% 德国DAX指数波动率 24.98 -4.91% 法国CAC40指数波动率 27.47 -3.97% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8391 0.0654 美国10年期国债收益率 1.8249 0.0902 美元高收益公司债指数 144.41 0.71% 美元投资级债券指数 138.76 0.63% 德国2年期国债收益 -0.563 0.008 德国10年期国债收益率 0.146 0.039 法国2年期国债收益率 -0.445 0.007 法国10年期国债收益率 0.505 0.037 意大利2年期国债收益率 -0.050 -0.020 意大利10年期国债收益率 1.381 -0.042 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6331 -0.0020 Libor美元（1年） 1.1788 0.0178 美元隔夜普通抵押回购利率 0.460 0.000 美元3个月普通抵押回购利率 0.620 0.000 美元利率互换（2年） 0.886 0.0554 美元利率互换（10年） 1.658 0.0833 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.599 0.052 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国ISM制造业指数回升，美股大幅反弹 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.700 0.086 Libor欧元（3个月） -0.2229 -0.0024 Libor欧元（1年） -0.0226 -0.0019 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.205 -0.003 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.024 -0.007 欧元利率互换（2年） -0.206 0.0110 欧元利率互换（10年） 0.537 0.0360 美元3*9标准远期利率协定 0.953 0.0245 美元6*12标准远期利率协定 1.008 0.0370 美元12*18标准远期利率协定 1.101 0.0750 欧元3*15远期利率协议 -0.069 0.024 欧元6*18远期利率协议 -0.080 0.023 欧元12*24远期利率协议 -0.072 0.015 外汇市场 美元指数 98.35 0.14% 美元兑日元 114.01 1.17% 欧元兑美元 1.0868 -0.05% 英镑兑美元 1.3952 0.25% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.8050 -7.59% 欧元美元平价期权波动率(1年) 11.5000 -0.39% 英镑美元平价期权波动率(1周) 10.3600 -7.73% 英镑美元平价期权波动率(1年) 12.5750 -0.44% 商品市场 纽约金结算价格 1230.3 -0.29% 黄金即期价格 1232.2 -0.53% WTI原油结算价 34.40 1.93% 布伦特原油结算价 36.81 2.34% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市表现强劲，基准股指升至近两个月高点，标普500指数劲升46.12点或2.39%至1978.35点，且制造业数据显示美国经济依然稳健。ISM调查数据显示，美国2月ISM制造业指数由1月的48.2升至49.5，创去年9月以来最高，制造业长达五个月的萎缩或近尾声，美股因此大涨，美国国债、日元和黄金等避险资产下跌。纽约联储行长Dudley表示，他对美国通胀展望的信心“略为下降”，仍预期通胀率过段时间会达到2%的目标，该表态符合近期偏向鸽派的立场。而联邦基金利率期货显示，美联储升息概率有所回升，6月、9月升息概率分别为29.9%和36.8%，但3月升息概率仅有5.8%，市场仍普遍认为本月的联储会议将不会有进一步收紧的动作。欧洲方面，欧洲央行行长德拉吉称，欧元区通胀势头弱于预期，经济前景面临更大下行风险。昨日公布的欧洲经济数据显示，欧元区2月Markit制造业PMI从1月的52.3下滑至51.2，其中产出价格指标跌至近三年来最低；英国2月Markit制造业PMI从1月的52.9跌至50.8，创近三年来最低；欧元区1月失业率降至10.3%，创逾四年最低，德国2月失业人数下降1万，失业率维持在6.2%，为德国统一以来最低。多项走弱的数据和官员表态表明，欧央行的进一步宽松已经箭在弦上，降低存款利率几乎必然，能否扩大QE规模是焦点，欧元仍面临压力。 中国方面，央行降准首日暂停逆回购，基准7天回购利率创三周最大下跌，关注今日公开市场操作情况，周三将有1000亿元人民币逆回购到期。此外，央行2月开展常备借贷便利操作共34.2亿元人民币，开展中期借贷便利操作共1630亿元，对国开行等三家银行发放抵押补充贷款共356亿元。新华社评论中国央行今年首次降准称，中国的货币政策正在“稳健”的基调下略有放松，但仍处界限之内的调整，绝非中国大规模强刺激经济的先兆。超预期的降准并没有造成汇率走低，表明近期汇率下行压力尚可控，但从中长期来看汇率风险不可轻视。 股票市场 美股周二升幅创一个月来最大，金融股和科技股领升，此前强劲的美国制造业和建筑业数据显示美国经济积累动能。道琼斯工业指数涨348.58点至16865.08点，涨幅2.11%。标准普尔500指数涨46.12点至1978.35，涨幅2.39%。纳斯达克综合指数涨131.65点至4689.595点，涨幅2.89%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小2.26点或11.43%，至17.51；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小2.85或13.87%至17.7。 欧洲股市大涨，交易所营运商伦敦股票交易所(LSE)创新高，因市场臆测可能会有竞购，欧元持续走软则提振汽车股。欧元区斯托克50指数涨50.64点或1.72%至2996.39点。德国DAX指数涨221.76点至9717.16点，涨幅2.34%。法国CAC40指数涨53.29点至4406.84点，涨幅1.22%。意大利富时MIB指数涨388.84点至18011.91点，涨幅2.21%。 债券市场 美国公债收益率升至近两周高位，因数据显示2月美国制造业活动反弹，显示出经济强韧的迹象，这削弱了投资者对避险公债的需求。美国2年期国债收益率涨6.54个基点至0.8391%；美国10年期国债收益率涨9.02个基点至1.8249%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.71%至144.41，美元投资级债券指数涨0.63%至138.76点。 欧元区方面，德国10年期公债收益率在上日触及约0.10%的10个月低位之后，周二小幅反弹至0.15%，市场观察者认为，这是修正而不是趋势改变。该水准仍然离去年4月触及的纪录低位0.05%不远。分析师认为，预计欧洲央行下周将减息并加速购债，10年期德债收益率或将测试负值。德国2年期国债收益率涨0.8个基点至-0.5630%；德国10年期国债收益率涨3.9个基点至0.1460%。法国2年期国债收益率涨0.7个基点至-0.4450%；法国10年期国债收益率涨3.7个基点至0.5050%。意大利2年期国债收益率跌2个基点至-0.0500%；意大利10年期国债收益率跌4.2个基点至1.3810%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.2个基点至0.6331%；1年期美元Libor涨1.775个基点至1.1788%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨0个基点至0.460%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.620%。美元2年期利率互换收益率涨5.54个基点至0.8857%；美元10年期利率互换收益率涨8.33个基点至1.6583%。30年期限房利美抵押债券收益率涨5.2个基点至2.60%。 3个月期欧元Libor跌0.243个基点，报收-0.2229%；1年期欧元Libor跌0.186个基点，报收-0.0226%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.3个基点至-0.205%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率跌0.7个基点至-0.024%。2年期欧元利率互换收益率涨1.1个基点至-0.2060%，10年期欧元利率互换收益率涨3.6个基点至0.5370%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨2.45个基点至0.953 ；美元6*12标准远期利率协定涨7.5个基点至1.008 ；美元12*18标准远期利率协定涨3.7个基点至1.101 。欧元3*15远期利率协议涨2.4个基点至-0.069 ；欧元6*18远期利率协议涨2.3个基点至-0.080 ；欧元12*24远期利率协议涨1.5个基点至-0.072 。 外汇市场 美元兑日圆反弹，兑欧元触及一个月高位，此前交易员认为日圆升势过度，且强劲的美国制造业数据支撑美国升息预期。美元指数涨至98.35点，涨幅0.14%。美元兑日元涨1.17%至1美元兑114.01日元。欧元兑美元跌0.05%至1欧元兑1.0868美元。英镑兑美元涨0.25%至1英镑兑1.3952美元。 商品市场 金价转跌，因强于预期的美国数据点燃美联储升息预期，提振美元和全球股市上扬。钯金急升逾6%，受助于美国汽车销售强劲。纽约金结算价格跌0.29%，报收于1230.80美元；黄金现货价格跌0.53%，报收于1232.15美元。 油价劲升多达2%，维持住了上涨势头，因股市的反弹帮助逆转了油市稍早因美国库存将再创纪录高位预期带动的跌势。俄罗斯能源部长诺瓦克称，俄罗斯油企支持将产量维持在1月水平的建议；交易员称，这支撑了油价。WTI原油结算价涨1.93%，收于34.40美