新三板每日风云榜：【联讯新三板】无法按期披露年报原因各异，部分企业存在重大风险

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板每日风云榜 【联讯新三板】无法按期披露年报原因各异，部分企业存在重大风险 2017年05月04日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-84938897 邮箱：penghai@lxsec.com 研究助理：魏彬 电话：010-64408587 邮箱：weibin@lxsec.com 一、热点评论 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 3 三、变更转让方式 ................................................................................... 4 四、挂牌与退市....................................................................................... 4 五、定向增发 .......................................................................................... 5 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 5 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、热点评论 截止至4月30日年报季结束之时，新三板依然有554家企业未按期披露2016年年报，占挂牌公司总数的5%，股转系统28日晚间决定对这些公司实施暂停转让。554家企业未按期披露2016年年报的公司中包括59家创新层企业和495家基础层企业。根据股转公司规定，若这些企业在2017年6月30日之前（含6月30日）仍无法披露2016年年度报告，其股票存在被终止挂牌的风险。 在59家创新层企业中，大多数企业在公告中披露的未按时披露年报的原因主要是审计单位更换或年报审计编制工作尚未完成。还有一部分企业不披露年报的原因是由于拟申请在新三板终止挂牌，例如盛景网联(833010.OC)、中清能(834603.OC)等。 图表1： 由于审计单位更换而未公布年报的创新层企业 序号 代码 名称 序号 代码 名称 1 832219.OC 建装业 7 832651.OC 天罡股份 2 832023.OC 田野股份 8 832320.OC 大富装饰 3 834961.OC 东和环保 9 832995.OC 杰创智能 4 430622.OC 顺达智能 10 833800.OC 泰安科技 5 834374.OC 博瑞彤芸 11 832946.OC 白茶股份 6 832027.OC 智衡减振 资料来源：联讯证券 图表2： 由于年报审计编制工作尚未完成而未公布年报的创新层企业 序号 代码 名称 序号 代码 名称 1 832737.OC 恒信玺利 20 430746.OC 七星科技 2 832639.OC 正和生态 21 831395.OC 智通建设 3 831120.OC 达海智能 22 836298.OC 上达电子 4 834444.OC 中驰股份 23 831090.OC 锡成新材 5 833851.OC 景云祥 24 830835.OC 南源电力 6 835713.OC 天阳科技 25 833216.OC 海涛股份 7 833263.OC 大承医疗 26 831916.OC 商中在线 8 831687.OC 亨达股份 27 832883.OC 德润能源 9 835241.OC 经纶传媒 28 832519.OC 中通电气 10 430358.OC 基美影业 29 831792.OC 海思堡 11 834968.OC 玄武科技 30 430544.OC 闽保股份 12 430518.OC 嘉达早教 31 831997.OC 海斯迪 13 833131.OC 久盛电气 32 430247.OC 金日创 14 834176.OC 厚谊俊捷 33 833048.OC 米米乐 15 834541.OC 创显科教 34 833018.OC 海清源 16 831979.OC 林格贝 35 831277.OC 钢钢网 17 834859.OC 新锐股份 36 834717.OC 天天美尚 18 836086.OC 桑锐电子 37 430617.OC 欧迅体育 19 430346.OC 哇棒传媒 资料来源：联讯证券 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 图表3： 由于拟退市而未公布年报的创新层企业 序号 代码 名称 序号 代码 名称 1 833010.OC 盛景网联 4 832979.OC 弘天生物 2 834603.OC 中清能 5 833766.OC 龙福环能 3 833017.OC 力诺特玻 6 834841.OC 远传技术 资料来源：联讯证券 除了以上未公布年报的三大主要原因以外，有少数企业未按期披露年报的原因则较为特殊。截止至2017年6月30日依然不能披露2016年年报而被终止挂牌的可能性较大。 公准股份（830916.OC）：在2017年4月10日，公准股份主办券商兼持续督导券商华安证券发布针对公司的风险提示公告称，公准股份原聘请的审计机构不再对其2016年年度报告进行审计，而目前新的会计师事务所尚未聘请。2016年9月公准股份利用定增的募集资金收购黑龙江省七合畜牧集团有限公司，但该事项未经审计和评估，而且七合畜牧尚未投入运营。此外，基于实地走访和现场核查，发现公准股份的经营状况存在较大不确定性。 光慧科技（834564.OC）：由于公司在自查过程中发现存在业务负责人挪用公司资金及资产的行为，公司正在积极准备材料并提请司法程序，致使审计工作尚能如期开始。截止至2017年4月14日光慧科技发布不能按期披露年报公告之日，审计工作依旧尚未开始。若监管机构对此事出具行政处罚或者较大金额的经济处罚，可能会对持续经营能力产生严重的不利影响。 温迪数字（831975.OC）：公司内部控制、会计核算和财务管理体系在制度完善和执行等方面存在不足；近期温迪数字董事、监事及高级管理人员发生部分变动，对公司的经营稳定性存在一定影响；公司与同程网络、智旅天下及前员工存在民事纠纷事项等原因都导致温迪数字不能按时披露2016年年报。 证券传媒（832051.OC）：不能按期披露2016年年报的主要原因是主营业务面临调整。 在众多不能按时披露2016年年报的公司中，银都传媒（430230.OC）的问题可谓最为严重。不能按期披露年报的原因竟然是而公司大额债务共计约4944.80万元，资金链已经断裂，公司实际控制人失联。目前，公司办公场所己被物业客户中心限制使用，公司实际已停止经营。不出意外的话，这个去年营收高达5247万元的优质企业将不能摆脱在新三板终止挂牌的厄运。 此外，基础层不能按期披露年报的企业中也还有很多类似银都传媒的企业。例如大有恒(836454.OC) 实际控制人失联；明利股份（831963.OC）及实际控制人、股东、监事因涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查；枫盛阳（430431.OC）因违规提供担保2740万元，遭股转系统自律监管；环球拓业（838509.OC）生产经营业务仍处于停滞状态，公司实际控制人失联，公司高管人员未能有效履职。 二、每日市况点评 2017年5月4日，三板做市指数收盘于1111.39，下跌0.10%，成交额为3.55亿元，成交额较前一交易日增加0.44亿元。做市转让板块共有284只股票上涨，311只股票下跌。个股表现方面，贝尔机械上涨16.76%，恒瑞能源上涨12.73%，美诺福上涨 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 11.34%，分列涨幅榜前三位。阿迪克下跌17.07%，排在跌幅榜之首。 新三板成分指数当前数据只截止到2017年5月3日，收盘于1221.89，下跌0.39442%，三板成指成交金额6.58亿元，成交额较前一交易增加0.41亿元。 今日做市板块总成交3.76亿元，协议板块总成交4.83亿元。 图表4： 三板做市指数 图表5： 三板成分指数 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 三、变更转让方式 2017年5月4日，无新增做市转让公司。 截止2017年5月4日，总计有1578家公司选择做市转让。 2017年5月3日，无公司发布关于股票转让方式变更为协议转让方式的提示性公告。 四、挂牌与退市 2017年5月4日，全国股转系统新增挂牌公司总计有6家，其中规模增速最快为叠云股份，其2015年营收同比增长610.51%。 图表6： 新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2016年每股收益(元) 2016年每股净资产(元) 2016年营收增长率(%) 所属行业 1 871400.OC 叠云股份 安信证券 2,002.45 1.90 2.95 610.51 行业应用软件 2 871335.OC 圣佳科技 财达证券 1,111.00 0.11 1.41 138.51 其他电气设备 3 871466.OC 三科核电 东北证券 2,050.00 0.84 2.48 98.51 4 871481.OC 中运传媒 国融证券 3,000.00 0.34 1.23 84.54 广告营销 5 871235.OC 香巴林卡 光大证券 9,000.00 1.02 1.30 20.33 景区 6 871412.OC 鸿泰时尚 国金证券 3,800.00 0.66 1.90 3.77 7 871470.OC 金印传媒 中泰证券 4,300.00 0.15 7.36 -23.84 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 截止2017年5月4日，总计有11116家公司挂牌交易。 2017年5月3日，中兴通融(430035.OC)、兆尹科技(834392.OC)、科思股份(839670.OC)、时联特溶(835594.OC)、国星股份(835915.OC)、微媒互动(839628.OC) 6 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8 家公司发布退市公告。 五、定向增发 2017年5月2日，共有6家公司发布了定增预案公告，从募集金额上看，6家公司一共预计募集4.12亿元，其中民正农牧以1.60亿元的规模位于首位。 图表7： 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 预案价差率(%) 1 832132.OC 民正农牧 董事会预案 8.00 2,000.00 16,000.00 2 837325.OC 赛赫智能 董事会预案 18.85 640.00 12,064.00 3 835752.OC 日月明 董事会预案 10.00 600.00 6,000.00 -80.00 4 833160.OC 鲁班药业 董事会预案 4.70 800.00 3,760.00 -9.57 5 836477.OC 元延医药 董事会预案 6.00 500.00 3,000.00 -80