A股流动性跟踪周报（2018.10.29-2018.11.02）：北上资金呈现最大单周净流入市场情绪有所回暖

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 A 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金呈现最大单周净流入 市场情绪有所回暖 ——A股流动性跟踪周报（10月29日-11月2日） 2018年11月5日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流入态势。本周陆港通资金净流入346.3亿元，与上周净流出49.1亿元相比，呈现净流入态势。其中，沪股通资金净流入245.8亿元，深股通资金净流入100.6亿元，日均净流入量为69.3亿元。本周北上资金流入量为沪深港通开通以来最大单周净流入。 个股情况监测：本周北上资金净买入前三的个股是中国平安、贵州茅台和招商银行，净卖出前三的个股是长江电力、上海机场和海天味业。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为建材、食品饮料、家电、餐饮旅游和电子元器件行业；流出量前五的板块为汽车、电力及公用事业、商贸零售、纺织服装和传媒行业。 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会未核发IPO批文 二级市场：新基金发行速度下降。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为71.24亿元，较上周减少25.01亿增量资金。 资金分布：本周申万28个行业呈现主力资金净流入态势，主力资金流入前三的板块是计算机、医药生物和非银金融行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪有所回暖。本周市场日均成交量为281.50亿股，较上周增加9.56亿股；融资交易占比为10.69%，较上周五增加0.33%；日均换手率为1.66%，较上周上升0.58 %。 4、货币市场流动性监测： 本周资金面有所收紧。本周央行开展公开市场操作净回笼资金4900亿元；资金成本较上周有所上升，利率指标中，隔夜Shior较上周上升0.41%，10年国债到期收益率上升0.01%。 A股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 0 14 -14 新基金发行(亿元) 71.24 96.15 -24.91 融资余额(亿元) 7617.6 7658.37 -40.77 陆港通资金净流入(亿元) 346.3 -49.1 395.4 重要股东增减持(亿元) -7.76 5.97 -13.73 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 281.5 271.94 9.56 研究员：郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：宋劲 Tel: 010-66554029 Email: songjin@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480116110028 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 研究助理：吴文德 Tel: 010-66555574 Email: wuwd@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118060013 P2 A股策略周报 北上资金呈现最大单周净流入 市场情绪有所回暖 DONGXING SECURITIES融资交易占比（%） 10.69 10.36 0.33 日均换手率（%） 1.66 1.08 0.58 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 4600 300 4300 Shibor：隔夜 2.4770% 2.0670% 0.41% 银行间质押式回购利率：1天 2.4996% 2.0565% 0.44% 国债到期收益率10年 3.5461% 3.5410% 0.01% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金呈现最大单周净流入 市场情绪有所回暖 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流入态势 .................................................................................................................................. 5 1.1本周陆港通整体情况 ..................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1一级市场： ..................................................................................................................................................................................... 7 2.2二级市场：新基金发行速度下降 ................................................................................................................................................. 8 2.3资金分布：本周主力资金持续呈现净流入态势 ......................................................................................................................... 9 2.4其他指标： RQFII较9月末上升 ............................................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 ....................................................................................................................................................................12 4.1货币投放： ...................................................................................................................................................................................12 4.2货币派生： ...................................................................................................................................................................................13 4.3资金成本： ...................................................................................................................................................................................14 P4 A股策略周报 北上资金呈现最大单周净流入 市场情绪有所回暖 DONGXING SECURITIES 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）......................................................................................................................................................... 7 表2：市场情绪跟踪...................................................................................................................................................................................10 表3：货币市场流动性跟踪.......................................................................................................................................................................12 插图目录 图1