杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月23日版）

本初步定价补充信息并不完整，且可能未经通知进行修改。本初步定价补充信息并非在任何未获许可进行发售的司法管辖区内发售这些证券的要约，亦非邀请购买这些证券的要约。 SUBJECT TO COMPLETION, DATED July 23, 2026 (to Product Supplement no. 5, dated May 11, 2026,初步价格补充说明 Prospectus Supplement dated May 11, 2026and Prospectus dated May 11, 2026) 杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司高级自动行权附条件息票障碍说明，到期日为2032年8月16日 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的挂钩 2032年8月16日到期高级自动赎回或有期权的障碍票据（“票据”）与道琼斯工业 平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的挂钩票据是Jefferies金融集团公司的无担保高级债务。票据条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书，并受本定价补充说明的补充或修改。票据作为我们系列AGlobal中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们信用风险的影响。如果我们违约，您可能会损失部分或大部分投资。这些票据是无担保债务，您不会拥有任何对任何标的或由任何标的代表的证券的担保权益，或以其他方式接触任何标的。条款摘要 Jefferies Financial Group Inc. Issuer:Title of the Notes: 2022年8月16日到期的高级自动赎回或有息票障碍说明，与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®中表现最差的指数挂钩 Aggregate Principal Amount:Issue Price:Stated Principal Amount:Pricing Date:Original Issue Date:Coupon Observation Dates: August 14, 2026 (5 Business Days after the Pricing Date) 自2026年11月9日起，每季度进行一次，对页面PS-2上的资产进行估值。息票观察日期将根据随附的产品补充说明中所述情况，可能延期。 Coupon Payment Dates: 页面PS-2资产。如果相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能被推迟。 Call Observation Dates: accompanying product supplement.自2027年8月9日开始，每季度在PS-2页面进行资产冻结。呼叫观察日期可根据描述进行推迟。页面PS-2资产。若相关赎回观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则赎回付款日可能也会被推迟。 Call Payment Dates: August 9, 2032, subject to postponement as described in the accompanying product supplement.评估日期：到期日期：基础资产： 2022年8月16日，若估值日（Valuation Date）根据随附的产品补充协议（product supplement）所述被推迟，则可能推迟。道琼斯工业平均指数®（the“INDU”）、罗素2000®指数（the“RTY”）和标普500®指数（the“SPX”）中表现最差的指数。请参见下文“标的物”（The Underlyings）。标的物（The Underlying）相对于其初始值（Initial Value），具有最低观察值（Observation Value）或最终值（Final Value），以适用者为准。 Worst-Performing Underlying:Coupon Feature: 或有票息支付。若适用票息支付日，当表现最差的标的物在适用的季度票息观察日上的观察值大于或等于其票息障碍值时，本票据将支付25.75美元的或有票息。 Call Feature: 付款方式：到期付款： , you will receive for each Note that you hold a 如果表现最差的标的资产的最终值大于或等于其阈值 到期付款等于本金金额如果最差基础资产的最终价值低于其阈值，则对于您持有的每一份票据，您将收到一份到期付款，该付款低于每一份票据的声明本金金额，且等于： Coupon Observation Date is greater than or equal to its Coupon Barrier.With respect to each Underlying, the Index Closing Value of the Underlying on the Pricing Date.With respect to each Underlying, 70% of its Initial ValueWith respect to each Underlying, 100% of its Initial ValueWith respect to each Underlying, 70% of its Initial Value.U.S. dollars47234KBM5 / US47234KBM53Book-entry在这种情况下，到期支付金额将低于标明本金金额，你可能会损失部分或全部投资。到期的付款也将包括最终或有期票付款，如果最差标的的观察值在最终对于每一项标的，在其适用的息票观察日或赎回观察日标的指数收盘价。对于每一项标的，其在估值日的指数收盘价。 Initial Value:Observation Value:Final Value:Coupon Barrier:Call Value:Threshold Value:Specified Currency:CUSIP/ISIN:Book-entry or CertificatedNote:Business Day:Agent:Calculation Agent:Trustee:Date:Use of Proceeds:Listing:Conflict of Interest:定价估算值 纽约 纽约梅隆银行 每张票据约978.40美元，或与估算金额相差不超过30.00美元。请参阅下方的“备注”。 None公司通用目的 高盛证券公司（Jefferies LLC），作为高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与这些票据的发行。特此说明。据此，本次报价受关于利益冲突的FINRA规则5121条款约束，并将依此进行。 本票据将构成我们的高级无担保债务，并与其他高级无担保债务享有同等清偿顺位。 1发行人的附属机构在与将票据分发给其他已注册的证券交易商相关的事务中，将支付最高每张票据6.50美元的结构化费用。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们”、“我们”和“我们的”均指Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们仅通过存托信托公司（The Depository Trust Company）以簿记形式于2026年8月14日左右交付本息票，且须以即时到账资金支付。 ,2026.杰弗里斯定价补充日期您应连同相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一并阅读本定价补充说明。以上所有文件均可通过下方链接获取。在您决定投资之前。第5号产品补充文件（日期：2026年5月11日） 第11号招股说明书补充文件（日期：2026年5月11日）及日期为2026年5月11日的招股说明书 美国联邦所得税后果的补充讨论 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何法律禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充协议或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中包含的信息在截至本定价补充协议封面的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”的定义。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K年度报告”）、以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交、截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因其仅就作出之日有效。我们不对前瞻性陈述进行更新，以反映作出前瞻性陈述之日之后出现的情况或事件的影响。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的总额为美元。本票据将于2032年8月16日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改约束。若适用季度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，本票据将在适用的票息支付日支付25.75美元的或有票息支付。若任何赎回观察日（自定价日起约一年后开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付款，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值水平，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1:1下行风险，票面本金将全部面临风险。在到期时，若最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，您还将收到最终的或有票息支付款。有关票息条款、赎回条款及到期支付等更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有支付均受我们的信用风险影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据在定价日的估计价值将低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值约为978.40美元，或与该估计值相差30.00美元。我们在定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充说明中列明。 若任何票款支付日、电话支付日或到期日非工作日，则该日应付款项将推迟至下一个工作日支付，且因此延迟将不产生任何利息。 本定价补充协议中未定义的大写术语应具有其相应的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所载的含义。若本协议所述术语与产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所述术语不一致，则本协议所述术语为准。 PS-1 票据评估 J