杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月14日版）

价格补充说明（至2026年5月11日产品补充说明第5号、2026年5月 11日招股说明书补充说明及2026年5月11日招股说明书） $6,035,000杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司 Payment Dates:product supplement.页面PS-2资产。如果相关息票观察日根据随附说明被推迟，则息票支付日也可能被推迟。 自2027年1月11日起的每月呼叫观察期，页面PS-2上的资产将开始处理。呼叫观察日期可根据随附的产品日期补充说明而推迟。 Dates:supplement.付款呼叫页面PS-2资产。若相关赎回观察日按随附产品所述被推迟，赎回付款日也可能被推迟。 或有票息支付。若在适用的月度票息观察日，表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍价，则该票据将在适用的票息支付日支付8.33美元的或有票息。 If the Final Value of the Worst-Performing Underlying is less than its Threshold Value, you will receive for each Note that you hold a Payment at Maturity that is lessthan the Stated Principal Amount of each Note that will equal: 在这种情况下，到期支付金额将低于标明本金金额，你可能会损失部分或全部投资。到期付款还将包括最终或有票息付款，前提是在最终票息观察日，表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍价。 Coupon Barrier:Call Value:相对于NDX（初始值的70%，四舍五入到两位小数）；2,084.464相对于RTY（初始值的70%，四舍五入到三位小数）；以及5,302.77相对于SPX（初始值的70%，四舍五入到两位小数） 29,825.11相对于NDX（初始值的100%）；2,977.805相对于RTY（初始值的100%）；以及7,575.39相对于SPX（ 相对于NDX（初始值的70%，四舍五入到两位小数），为20,877.58美元；相对于RTY（初始值的70%，四舍五入到三位小数），为2,084.464美元；以及相对于SPX（初始值的70%，四舍五入到两位小数），为5,302.77美元。 纽约梅隆银行 每张票据估算价值964.30美元。请参阅下方的“票据”部分关于定价的信息。 5121. See “Conflict of Interest.”高盛证券公司（Jefferies LLC），作为高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据分销。因此，该交易受有关利益冲突的FINRA规则5121条款的约束，并将根据该规则的要求进行。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。在本定价补充文件中，“我们”、“我们”和“我们的”均指Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。 我们将仅以记账形式，通过存托信托公司于2026年7月15日或前后，凭即时到账资金支付来交付票据。 您应在做出投资决定前，连同相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一起阅读本定价补充说明。相关文件可通过下方链接获取。产品补充说明第5号（日期：2026年5月11日）招股说明书补充说明（日期：2026年5月11日）及招股说明书（日期：2026年5月11日） 美国联邦所得税后果的补充讨论 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何法律禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充协议中包含或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中的信息在定价补充协议封面的日期之后任何日期是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”的定义。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与本报告中前瞻性陈述所表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K年度报告”）、以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交的截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因其仅就其作出之日而言。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的总额为603.5万美元。本票据将于2032年7月15日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改。若适用月度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，本票据将在适用的票息支付日支付8.33美元的或有票息支付。若任何赎回观察日（自定价日起约六个月后开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付金额，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值水平，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1:1下行风险，最高可达票面本金100%的风险。在到期时，若最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，您也将收到最终的或有票息支付。有关票息条款、赎回条款及到期支付等更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有支付均受我们信用风险的影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为964.30美元。 若任何票款支付日、电话支付日或到期日非工作日，则该日应付款项将推迟至下一个工作日支付，且因此延迟将不产生任何利息。 本定价补充协议中未定义的大写术语应具有其相应随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所载的含义。若本协议所述术语与随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书所述术语不一致，则本协议所述术语应为准。 票据估值 杰弗里斯有限责任公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。杰弗里斯有限责任公司的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付的经济条款的假设性金融工具组合的价值，从而为票据生成估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯有限责任公司根据其专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括下方“风险因素—我们的子公司使用专有定价模型确定了票据的估计价值”部分所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于杰弗里斯有限责任公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资利率的折现率进行折现。 票据的估算价值是票据条款以及Jefferies LLC专有定价模型输入参数的函数。 由于 notas 的估算价值是 Jefferies LLC 专有衍生品定价模型基础假设和构建方式的一个函数，因此对该模型的任何修改都将影响估算价值的计算。Jefferies LLC 的专有模型将接受持续的审查和修改，并且 Jefferies LLC 可能出于各种原因随时更改它们。在模型发生变更的情况下，该模型之前的描述以及基于旧模型进行的计算将被取代，而根据新模型进行的估算价值计算结果可能与基于旧模型计算的结果存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的 notas 的估算价值产生更大的影响，而非回报公式不同的类似 notas。例如，如果一个回报公式包含杠杆，那么模型变更对该 notas 估算价值产生的影响可能大于对不含此类杠杆的类似 notas 产生的影响。 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），对于Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表中所示票据的价值（该价值Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布），将反映从原本应确定的价位或价值暂时向上调整。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及Jefferies LLC或其附属公司，或其他未关联的经纪商或交易商预期在票据存续期内支付或实现的套期保值和其他成本等金额。此临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线法递减至零。 定价日估计价值与票据二级市场价格之间的关系 除非市场条件发生变化（包括与利率和标的资产相关的条件），杰弗里斯有限公司在二级市场上购买票据的价格，可能不同于定价日的估算价值，也可能低于该估算价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差、平掉相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯有限责任公司可以，但无义务，为票据做市，并且，如果它一旦选择做市，可以随时停止。 如何笔记工作 优惠功能与呼叫功能 以下示例说明了在最差基础资产一系列假设观察值下，息票功能和赎回功能的应用。以下示例仅为说明目的，并未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。票据的支付将取决于息票观察日和赎回观察日最差基础资产的实际观察值。关于基础资产近期历史表现，请参见下文“基础资产”部分。每个基础资产均为价格回报指数，因此其观察值和最终价值不会包括由其包含的股票所派发的股息所产生的任何收入，而您若直接投资于这些股票，则有权获得这些收入。此外，票据的所有支付均受我们信用风险的影响。 第一期票息观察日表现最差的标的物观察值低于其票息障碍价。因此，即使其他标的物在第一期票息观察日的观察值均高于其票息障碍价，在适用的票息支付日也不会支付或有票息。 示例 2.在第六个票息观察日（同时也是首次行权观察日），表现最差的标的物的观察值低于其行权价，但大于或等于其票息障碍价。因此，该票据不会被行权，但将在适用的票息支付日支付或有票息支付。 示例 3.在第六期票息观察日（该日同时也是首次行权观察日），表现最差的标的证券的观察价值大于或等于其行权价值和票息障碍价。因此，该票据将被行权，并在适用的行权付款日支付行权付款。该票据将不再流通，且不再就票据支付任何进一步款项。 到期付款 下表假设未触发备注，并展示了在一系列假设的最差标的最终价值下，备注到期的假设付款示例。下方的示例仅用于说明目的，并未考虑投资于备注可能产生的任何税务后果。实际到期付款将取决于估值日确定的最差标的实际最终价值。 风险因素 除本定价补充协议、