杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月10日版）

本初步定价补充信息并不完整，且可能未经通知即予变更。本初步定价补充并非要约。出售这些证券，且在任何不允许进行此类发行的司法管辖区均不构成购买这些证券的要约。 初步定价补充文件（补于2026年5月11日招股说明书补充文件及2026年5月11日招股说明书） 杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司高级可赎回固定至浮动利率区间累积票据，与2036年7月28日到期的10年期CMT利率挂钩 我们有权在任何可选赎回日全额或部分赎回票据。根据我们的赎回权，利息将按月结息、延期支付，具体如下：(i) 自原始发行日起至（但不包括）2027年7月28日，按每年10.00%的固定利率计算； 摘要条款发行人：票据标题：总本金金额：发行价格： Jefferies Financial Group Inc. 十年期CMO利率挂钩的、到期日为2036年7月28日的可赎回固定利率到浮动利率区间累积票据我们可以提前增加总本金金额，但并非必须这样做。在浮动价格下。本票据将以等于每张票据声明本金金额100%的价格提供，直至初始定价日，即2026年。此后，本票据将根据需要，在一种或多种协商交易中以可协商的价格提供，该价格将在每次销售时确定，可能为当时的市场价格、与当时市场价格相关的价格或协商价格，但每张票据的价格最高不得超过其声明本金金额的100%。 面值金额：定价日期：原始发行日期：到期日期：利息计息日期：到期支付：10年期CMO利率： 每份1000美元，于2026年7月（定价日起的营业日），2036年7月28日到期，但需遵守我们的赎回权。2026年7月28日 每张票据到期的付款金额将为本金金额加上（如有）应计未付利息。 Interest Rate: From and including the Original Issue Date to, but excluding, July 28, 2027: 10.00% per annum. 自2027年7月28日起至（不包括）2036年7月28日（“浮动利率期”）：对于每个利息支付期，年利率等于（i）或有利率乘以（ii）N除以D的商，其中N为适用利息支付期内满足生息条件的日历天数，D为该利息支付期的总日历天数。浮动利率期内的每个利息支付期适用的利率不会超过每年10.00%或低于每年0.00%。在浮动利率期内，您可能无法收到笔记的利息或仅收到少量利息。 Accrual Provision: 在浮动利率期间内的每个利息支付期间，若与该利息支付期间内的某日相关的、在与此日相关的应计确定日确定的10年期CMTRate低于或等于5.00%，则应计条款应被视为已满足该日；若与该利息支付期间内的某日相关的、在与此日相关的应计确定日确定的10年期CMTRate高于5.00%，则应计条款应被视为未满足该日。 关于浮动利率期内任何在利率支付期间且同时为美国政府证券交易日的美历日，该美历日。关于浮动利率期内任何在利率支付期间但非同时为美国政府证券交易日的美历日，紧邻之前的美国政府证券交易日。尽管有前述规定，但在排除期内所有美历日，若该排除期之前的第一个美国政府证券交易日上的10年期CMTR利率高于5.00%，则视为在排除期内的美历日未满足累积条款。 Accrual Determination Date: Exclusion Period: 在浮动利率期间，对于每个利息支付期，该期为自该利息支付期之前的第四个营业日起至该利息支付期日（不包括该利息支付期日）。 或有利率：利息支付期间： 10.00% per annum beginning July 28, 2026)每月（自当月28日 calendar day 起至下月28日 calendar day 前） 利息支付日：计算天数规则：赎回： 30/360 (ISDA). Please see “The Notes” below. 我们将有权在每个可选赎回日全额或部分赎回本票，并向您支付每张本票的100%票面本金金额加上该赎回日应计但未付的利息，但不含该赎回日。如果我们选择赎回本票，我们将在赎回日至少5个营业日前通知您。 可选赎回日期：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证票据：营业日： U.S. dollars每年1月、4月、7月和10月的第28日，自2027年7月28日开始至2036年4月28日结束。 47233WND7 / US47233WND73 payment owed on such date will be postponed as described in “The Notes” below.None纽约。若付款日、任何可选赎回日或到期日非为工作日，则任何杰弗里斯有限公司（Jefferies LLC），杰弗里斯金融集团股份有限公司（Jefferies Financial Group Inc.）的全资子公司。参见“分配补充计划”（“Supplemental Plan oJefferies金融服务公司，Jefferies金融集团公司的全资子公司。纽约梅隆银行每张票据约936.11美元，或与估算金额相差不超过60.00美元。请参阅下方的“备注”。公司通用目的 代理人：计算代理受托人：定价日估计价值资金用途：上市利益冲突： 高盛证券公司（Jefferies LLC），作为高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据分销。因此，本次发行受FINRA《利益冲突规则》第5121条相关规定的约束，并将按照第5121条的要求进行。参见“利益冲突”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的招股说明书或任何招股说明书补充文件是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。我们仅通过存托信托公司（The Depository Trust Company）以簿记形式于2026年7月28日左右交付本票据，且须以即时到账资金支付。Jefferies 2026年日期的定价补充说明。在您决定投资之前，您应与相关的招股说明书及招股说明书补充说明一起阅读本文件，每一份文件都可以通过以下超链接访问。2026年5月11日日期的招股说明书补充说明及2026年5月11日日期的招股说明书 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何法律禁止提供此类证券要约的州或地区进行要约。您不应假定本定价补充文件或随附的招股说明书中的信息在截至本定价补充文件封面的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条中的“前瞻性陈述”定义。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。存在多种因素，其中许多因素超出本公司控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略及结果，并可能导致实际报告结果与业绩与本公司在本等前瞻性陈述中表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来立法或规章制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K年度报告”）、以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交、截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因为该等陈述仅就其作出之日有效。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 笔记 所提供的票据系我们的债务证券。我们于随附招股说明书中的“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分以及招股说明书补充中的“票据描述”部分，对上述票据的基本特征进行了描述，但须遵守并受下述规定及本定价补充封面上的“条款摘要”中所述规定的限制和修改。所有票据付款均受我们信用风险的影响。 若任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日非工作日，则该日应付的款项将推迟至下一个工作日。因此推迟不会导致票据产生额外利息，且相关利息支付期限的长度不作调整。 “30/360 (ISDA)” 指根据国际互换与衍生工具协会（ISDA）发布的2006年ISDA定义第4.16(f)条所述，以公式计算的方式，将利息支付期内的应付款项天数除以360，且不考虑任何后续修订或补充。 where: “M1” 指的是利息支付期第一天所在的日历月份，用数字表示。“Y1” 指的是计息期第一天所在的年份，用数字表示。“Y2” 指的是在计息期内最后一天之后的那一天的年份，用数字表示。“D1”是指利息支付期内的第一个日历日，以数字表示，除非该数字为31，此时D1将表示为30；以及"D2"表示紧接利息支付期最后一天的日历日，以数字表示，除非该数字为31且D1大于29，此时D2为30。"M2" 指的是包含最后一天在内的利息支付期结束后的次日所属的日历月份，用数字表示。 “美国政府证券交易日”是指除星期六、星期日或证券行业协会建议其成员的固定收益部门因交易美国政府证券而全天停业之外的工作日。 十年CMT利率 关于任何应计确定日，"十年CMT利率"将等于H.15(519)标题下"国债恒定到期日"项中规定的、具有指定到期日为10年的美国国债的收益率，该收益率的显示方式为：在应计确定日，由计算代理人根据Refinitiv页面"FRBCMT"（或任何后续页面）上所显示的该收益率确定；前提是，如果在该日纽约时间下午5:00左右，Refinitiv页面"FRBCMT"（或任何后续页面）上未出现该收益率，则计算代理人应咨询其认为与上述显示页面可比的资料，或任何其认为合理的资料，以估算美国国债的"恒定到期日"收益率，并在此等情况下，以其独断专行确定该日的十年CMT利率。"指定到期日"为10年。 尽管有前述规定，如果计算代理人在相关归属确定日或之前，根据其独家判断，认定美国国债在“恒定到期日”的相关利率已被取消，或该利率已永久或无限期停止发布，则计算代理人将使用其根据独家判断，在咨询了美国一家有信誉的投资银行（该银行可能为我们的关联公司）或其认为合理的任何其他来源后，认定是商业上合理的替代利率，作为该归属确定日的10年期CMT利率。如果计算代理人已根据前述规定确定了替代或继任利率，则计算代理人可以在咨询了美国一家有信誉的投资银行后，根据其独家判断... 目录 美国（可能是我们的关联公司）或其认为合理的任何其他来源，商业日惯例，与利息累积相关的条款，商业日的定义，计息日数惯例以及累积确定日期，以及计算该替代或继任利率的任何其他相关方法，包括其认为需要调整的因素，以使该替代或继任利率与美国国债在“恒定到期日”的相关利率具有可比性，并以与该替代或继任利率的行业公认惯例一致的方式进行。 “H.15(519)”指的是联邦储备委员会理事会发布的，指定为此名称的每周统计数据发布，或其后续出版物，可通过联邦储备委员会理事会网站http://www.federalreserve.gov/releases/H15/或其后续网站或出版物获取。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格在初始定价日之前将等于每张票据的票面金额的100%，此后将变为浮动价格，最高不超过每张票据票面金额的100%。该价格包括与票据发行、销售、结构设计和套期保值相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日的价值约为每张936.11美元，或与