联合社区银行股份有限公司2026年第二季度财报电话会议

会议 00:00:02 Good morning and welcome to united community bank's second quarter 2026 earnings call.Hosting the call today are chairman and chief executive officer Lynn hartin, chief financialofficer Jefferson harrelson, chief banking officer Richard Bradshaw and chief risk officer robEdwards. United's presentation today includes references to operating earnings, pre taxxfree credit earnings and other non GAAP financial information. For these non GAAP financialmeasures, united has provided a reconciliation to the corresponding GAAP financialmeasure in the financial highlights section of the earnings release as well as at the end of theinvestor presentation. Both are included on the websiteb site at UCB I dot com. Copies of thesecond quarter's earnings release and investor presentation were filed this morning onform eight k with the FCC, and a replay of this call will be available in the investor relationssection of the company'swebsite@ucbi.com please be aware that during this call, forwardlooking statements may be made by rev. 00:01:03 联合任何前瞻性陈述的代表应结合公司2025年10-K表格第五页和第六页所述的风险和不确定性，以及公司向SEC提交的文件中提供的其他信息，以及其在网站上的信息来考虑。此时，我将电话交给林恩·哈丁。 00:01:23 早上好，感谢您今天参加我们的会议。这是一个成果丰硕、战略目标取得实质性进展的季度。 00:01:32 本季度我们有一个来自Navidas储备的非经营性项目，杰斐逊稍后会更详细地说明。目前，我们先暂且搁置这一点，我将专注于我们的经营业绩。 00:01:45 在此基础上，每股收益71美分同比增长8%。总收入同比增长7%。 00:01:54 我们的净息差达到3.68%，较去年上升了18个基点，较上季度上升了3个基点。 00:02:03 信用结果稳健，银行仅净冲销9个基点，总净冲销也仅为16个基点。 00:02:11 逾期款项非常低，仅为11个基点，且需要特别关注和属于次级。 累积贷款已连续几个季度处于最低水平，仅为2.5%。 00:02:23 本季度贷款增长年化率达到6.8%。更重要的是，剔除Vitas业务后，有机贷款增长是近期以来最强的，本季度达到6.4%年化率。 00:02:37 相比之下，2025年预计为4.3%，而今年第一季度年化增长率为3.9%。这得益于我们在招聘新生产者的投入。 00:02:51 当我们去年初决定是时候出售 Novitas 并专注于我们的核心品牌时。 00:02:58 我们花费时间制定了一份行动指南和策略，以确保我们在融入合并的团队成员方面所付出的努力和关注程度，同样也用于招聘新的创收人员。 00:03:09 我们于去年第三季度开始执行该计划，自那时起，生产商数量已实现净增长17%。我们对执行情况感到满意，并期待由此实现持续强劲增长。 00:03:25 我们资产运营回报率为122个基点。而我们的有形资产运营回报率... 普通股权益为13%。 00:03:33 两者与上个季度基本持平，即便招聘成本上升且出现了一项显著的当期费用。 00:03:42 我们持续兴奋地致力于将桃州融入大家庭。当我们将两支队伍合并时，我们将在东南部增长最快的县中拥有顶尖的银行家和领先的存款市场份额。 00:03:56 按照计划，一切进展顺利，第三季度初将迎来一场对决。 00:04:01 资本水平仍然很高，尽管由于维塔斯（Vitas）和桃州（Peach State）的公告导致我们延长了停牌期，但我们仍然拥有足够的回购授权，可以用于回购为收购桃州而发行的股票，这是我们本意。 00:04:20 我现在将详细介绍第二季度业绩的情况转交给杰斐逊。谢谢LYNN，早上好，各位。我将从第4页开始，谈谈本季度的一些细节。我们录得了每股95美分的GAAP业绩，这部分得益于一项较大的非经营性项目。 00:04:40 具体而言，我们将这些贷款重新分类为待售资产，并计提了navitas贷款损失准备金。此举使本季度我们的GAAP盈利增加了25美分。 00:04:52 在第四页，我们还重点列出了一个450万美元的非经常性运营费用，我们预计不会再次发生。 00:05:01 第二季度，我们与加利福尼亚州达成协议，为Navitas获取贷款人牌照。Davitas此前持有加利福尼亚州牌照，但在我们2018年收购他们后让其过期，因为我们认为作为银行子公司，在统一所有权下不再需要单独持有牌照。 00:05:22 因此，我们与加利福尼亚州金融保护与创新部（DFPI）达成了和解，这4.5万美元代表了我们的成本。 00:05:33 约75%的450万美元重要项目费用不能抵扣税收。包括相关的法律费用并对税收影响进行调整后，我们估计重要项目对Q2BY3造成了0.35美元的负面影响。我将进入第六页，讨论押金结果。 00:05:54 按期末统计，我们的客户存款减少了2.95亿美元，其中三分之二是由季节性公共资金流出造成的。按平均值计算 在不使用公共资金的基础上，我们的客户存款增长了1.69亿美元，年化增长率为3.3%。 00:06:17 我们也很高兴，我们的存款成本保持相对稳定，第二季度有所改善，提升了1个基点。 00:06:26 第七页，我们转向贷款组合，其中我们的贷款增长加速至6.8%的年化速度。排除Novitas，我们的增长速度为6.4%的年化速度。 00:06:40 与以往各季度类似，我们在HelaC和CNI类别中观察到强劲增长，这些类别继续是我们的增长重点。 00:06:49 我们在页面底部新增了一节，展示了我们新的贷款组合情况，即按Navitas标准计算，该组合仍保持多元化且以CNI为主。 00:06:58 翻到第8页，我们重点介绍了我们资产负债表的一些优势。我们相信，从流动性和资本的角度来看，我们的资产负债表状况良好，足以应对任何经济波动。 00:07:11 我们显示，不包括navidis的存贷比达到了76%，较之前的74%有所上升。 %。 00:07:20 我们的一级资本充足率相对稳定，维持在13.5%，这仍是该行的优势来源。正如我之前提到的，在第9页，我们将更详细地探讨资本问题。 00:07:33 我们净息差为13.5%。而我们的TCE也保持稳定，略低于10%。接下来是第10页的快贷收入。息差收入由于6.8%的良好增长、6%的平均生息资产增长以及额外一天带来的好处，年化增长14%。息差收入同比（年同比增长）增长7%。 00:08:03 与上个季度相比，我们的净息差上升了3个基点至3.68%，与去年同期相比则上升了18个基点。此外，第二季度是连续第六个实现息差扩张的季度。 00:08:18 转至第11页，不计利息收入在本季度为3.84亿美元，与上季度相比相对平稳。若扣除上季度我们出售的利率上限带来的5.2亿美元收益，我们的运营费用在第二季度为1.599亿美元。 00:08:41 除了我之前描述的加利福尼亚州贷款牌照问题外，非利息费用与第一季度相比增长了290万美元，其中我们的年度绩效加薪贡献了180万美元。 00:08:57 新增收入来源的招聘成本占用了剩余的100万美元支出增长。除许可证问题外，我们的效率比率略有提高。 around55.%。 00:09:11 我们在第13页新增了一页，介绍了自2025年9月30日以来我们重要的招聘情况。自那时起，我们新增了37名净新生产商，其中大约一半 他们是商业贷款人。这使我们的整体销售团队增加了约17%。 00:09:31 我们对看到这项举措开始带来资产负债表增长感到鼓舞。这也是本季度贷款增长增加的一个因素。关于信用质量，第14页显示，本季度的净冲销额仅为16个基点。 00:09:47 并且，在仅针对银行的计算方式下，也只有九个基点。 00:09:51 信贷状况稳定，基本持平的mpas，逾期、特别提及和劣质贷款均有所改善。在第15页我们展示了信用损失准备金。 00:10:04 我们2980万美元的净储备释放包括了3850万美元，这是针对我们将那些由于Navitas公司待售而需要售出贷款进行重新分类所进行的可变现储备释放。 00:10:18 基于银行存款的核算方式，我们设立了870万美元的拨备，这笔拨备足以覆盖我们420万美元的银行净核销额。 00:10:29 随着阿迪达斯产品的发布，我们止损的容忍度降至贷款总额的1.04%。 00:10:36 此次减少反映了随着纳比特斯投资组合的出售，其潜在损失金额较低以及损失变异性减小。 00:10:45 好的，这是您要求的翻译： 谢谢，杰斐逊。既然这是交易完成前的最后一个季度电话会议，我想借此机会感谢Navitas团队在过去八年中成为联合（United）有价值的一部分。与大家共事非常愉快，你们为我们的成长和成功做出了巨大贡献。 00:11:07 祝您在下一阶段继续取得成功，我期待着我们保持联系。现在，我宣布开始提问。 00:11:18 此时我们将开始问答环节。要提问，请使用触摸电话按星号再按1。要撤回问题，请按星号再按2。 00:11:30 如果您正在使用免提功能，我们请您在按键之前先拿起话筒，以确保最佳音质。再次提醒，接听问询队列的按键是星号键，然后是数字键“1”。 00:11:43 我们今天第一个问题来自皮普尔·桑德勒的斯蒂芬·斯凯尔顿。请开始你的提问。 00:11:51 是的，谢谢。大家早上好。我想第一个问题，希望我没在您的评论中错过，杰斐逊。但显然，尼姆扩张连续六个季度，您觉得我们能否达到七个？还是说存款成本在这里趋于稳定？这是否否定了其未来的能力？ 00:12:11 嘿，斯蒂芬，这是个好问题。我们来谈谈这个。如果我们继续以四分之一个基点的利润率前进，我会说明这大概会是什么样子。所以，在静态基础上，卖出Navitas并将所得收益再投资，会使我们的利润率下降大约30个基点。 00:12:31 但动态来看，我想这也是您问题的症结所在，基础利润率应该会扩大，因为我们将以越来越快的速度增加6%区间的贷款，因此我们的再投资最终会高于那个4%点，高一个百分点。 00:12:48 我们仍有贷款和证券的备选方案，这应该能提供一些助力，同时我们也将用英伟达借款的所得来偿还部分债务，这能稍微缩减资产负债表，并有助于改善利润率。 00:13:04 Q3的业绩表现取决于navita产品的销售时