汉科·惠特尼公司2026年第二季度财报电话会议

00:00:04 各位女士、先生，欢迎参加汉科威尼公司2026年第二季度财报电话会议。目前，所有参与者均处于仅听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关指示。温馨提示，本次电话会议可能会被录音。 00:00:23 现在，我向大家介绍我们今天会议的主讲人，投资者关系负责人阿什利·威尔希尔。您可以开始了，谢谢，下午好。 00:01:23 任何前瞻性陈述，请您不要过度依赖此类前瞻性陈述。部分言论包含非美国公认会计原则（GAAP）财务指标。您可以在我们的盈利公告中的财务表格中找到与最可比的差距指标进行的调节。我们八 K文件中包含的演示幻灯片也已通过投资者关系网站上的电话会议网络直播链接发布。我们今天将在电话会议中引用其中一些幻灯片。参加今天电话会议的有：约翰·海斯顿（总裁兼首席执行官）、迈克·阿塞里（首席财务官）、克里斯·奥卢卡（首席信用官）和肖恩·洛珀（首席运营官）。现在我现将电话会议交由约翰·海斯顿主持。谢谢，阿什利，感谢大家今天参加。2026年第二季度是盈利能力、效率和向股东回报资本的又一个强劲季度。我们很高兴在已经非常出色的季度基础上，在资产负债表的两边都实现了稳健的资产负债表增长。与去年同期相比，我们很高兴看到每股收益（EPS）提高了30%。 00:02:23 6%的净息差增长，连续第六个季度商业贷款质量改善，贷款增长5%，总存款增长2%。我们很高兴在第二季度又迎来了15名新的银行家，使全年总数达到42人，对比年度目标50人，第二季度按季度环比年化计算。贷款增长10%，存款增长8%，如幻灯片九所示。投资者债务贷款业务表现强劲，信贷额度利用率提升。增长分布在除按揭外的所有业务线。我们对全年的指引保持不变，存款增长仍为个位数中段水平，8%的年化增长与计息货币市场账户增加78.6亿部分抵消了本季度到期定期存款余额的轻微下降有关。我们已将存款指引从个位数低段更新为个位数中段增长。 00:03:23 一年的盈利能力、效率及回报持续表现优异，RO达到1.42%。 资产剥离效率比为55.3%，实时资本充足率为14.9%。营业收入持续覆盖再投资的大幅支出，净息差有所改善，同时以核心存款大幅增长显著支持了贷款增长。核心存款成本得到有效控制，因为我们的费用增长几乎全部源于第一季度新增银行人员带来的全季度影响，以及四月份对我们整体团队的绩效加薪。我们很高兴在七月份获得了监管机构和股东对佛罗里达州一家银行的交易的批准，预计于八一号完成。迈克将在他的发言中做进一步评论，但我要指出，我们在第20页更新了我们的指引，提供了2026财年不包括佛罗里达州和包括佛罗里达州两种情况下的展望。2026年下半年指引反映了持续的高盈利能力。 00:04:23 强大的资本实力和持续增长的资本配置，我们明确优先事项仍在于：扩大资产负债表、支持股息以及在本年底前完成当前5%的授权。我们非常高兴在2026年半程看到非常稳健的业绩和与目标一致的增长。我们非常兴奋地欢迎来自佛罗里达的新同事和客户，他们在短短10天内加入我们，将增强我们的盈利能力和增长故事。就此，我邀请Mike爸爸做些补充评论。谢谢John。下午好，正如John一开始所说，公司第二季度业绩优异，该季度净利润为1.27亿美元，每股55美元，而第一季度调整后净利润为1.25亿美元，每股52美元。公司PNR较上一季度上升3%，达到1.78亿美元。 00:05:23 以平均资产回报率表示，这仍然是一个坚实的1.99%。净利息收入本季度增长了3%。我们的收入业务持续表现优异，支出保持在良好控制之中。收入... 公司在上季度的债券投资组合重组净亏损调整后，增长了230万美元或2%。这一增长主要受年金收入和保险投资以及信托业务活动增加的推动。然而，这些增长被我们分销费用和SBIC收入的下降所抵消，这两项收入可能每季度有所波动。费用仍然得到良好控制，较上一季度增长2%，主要与我们的年度绩效调薪以及2020年上半年新员工的加入有关。 00:06:23 第26项符合预期，本季度我的兴趣边际有所上升，尽管速度略慢。 从3.55%至3.56%，基准点上升一个，收益率上升两个基准点，我们的资金成本上升一个基准点？此外，我们的平均收益资产较上一季度增加了5.07亿。在较高的收益资产收益率方面，我们受益于债券投资组合收益率提高以及平均收益资产水平提升，部分被较低贷款收益率所抵消。在我们的总资金成本中，不利的其他借款余额和利率部分被存款成本降低所抵消。正如预期，投资收益率... 该债券组合上涨了12个基点至3.35%，这与第一季度重组交易的整体影响有关，但也... 00:07:23 由于本季度本金现金流的再投资，贷款收益率下降了两个基点，这主要是由于新贷款利率连续两个季度下降12个基点的影响结束，但部分被平均贷款余额在本季度健康增长了3.74亿 linked quarter 所抵消。本季度的存款成本下降了四个基点至1.43%，这主要归因于到期的CDS利率较低。我们在某些CDS到期窗口对计息活期存款的促销利率定价进行了上调，这推动了这些存款在期末余额的增长。对于2026年下半年，我们确实预期将受益于重新定价。到期的CDS将 largely 结束，因为新的CDS利率可能会更高。 00:08:20 转向资产质量，我们受批评的商业贷款连续第六个季度改善，减少3000万至4.92亿。非应计贷款增加1000万至1.14亿。净冲销率为16个基点，较此前季度下降1000个基点。我们的贷款损失准备金稳固，为贷款的1.42%。我们继续预计，2026年全年净冲销率将为贷款的15至25个基点。最后，在盈利演示文稿的第20张幻灯片中，您将看到我们2026年剩余时间的前瞻指引，不包括OFB的指引，您将看到我们对指引进行了一系列修订，大多上调至先前指引范围的上限，包括我们预计存款贷款将增长个位数低段，净利息收入将上升。 8%至9%的收入，6%至7%的费收入，7.5%至8.5%的运营费用，最后在7%左右。 并且8%，这些预期不包括收购带来的任何有意义的收入协同效应，例如将优质产品和服务推广给更多客户。此外，成本节约将在我们进入2027年时完全实现，正如我们所提到的，我们预计的交割日期是8月1日。展望今年下半年，我们对整个品牌的势头仍保持乐观。虽然经营环境仍在持续带来挑战，但我们的稳健资产负债表、牢固的客户关系以及严谨的执行力，使我们能够很好地实现今年剩余时间及未来的目标。 00:10:20 我现在把电话转回给约翰。谢谢迈克。让我们开始提问。 00:10:29 我们现在开始问答环节。如果您想提问，请按电话按键上的星号一。要撤回您的问题，请再次按星号一。提问时请拿起话筒，如果您本地被静音了，请记得取消静音。请稍候，我们正在整理问答名单。 00:10:52 您第一个问题来自雷蒙德詹姆斯的迈克尔·罗斯。请保持您的线路畅通。请继续。 00:11:05 嘿，各位下午好。谢谢大家提出我的问题。我想先谈谈贷款增长。显然这是一个非常稳健的季度，但我认为让我印象深刻的是季度环比近20%的增幅。然而，你们似乎又重申了全年的独立预期，这或许意味着增长会放缓一些。这是否仅仅是保守主义，还是你们正面临更多竞争压力，只是想更深入地了解利弊呢？ 00:11:37 我明白这个问题。也许迈克尔能给你提供更广泛的背景信息，你知道，当我们考虑我们的客户时，他们仍在审视其经营业务的方式，你知道，总的来说是稳定的，他们中的大多数人都表示业绩表现相对稳定或持续稳定，并且展望乐观。 00:12:06 但他们非常谨慎，所以目前信贷供应过剩，而需求有限，这正是我们感觉营地竞争开始蔓延的地方。 要知道，我们本季度生产业绩斐然，贷款增长达5.88亿美元，我们发放了15亿美元贷款，较第一季度12亿美元有所增长。而且，我们的各项业务都表现出色：商业银行、中型市场、消费者业务均表现良好，商业地产贷款（CRE）也持续表现强劲。净增长得到了新发放贷款的强力支撑，本季度线路融资略有上升，同时我们观察到正常的还款和贷款偿还活动。因此，我认为我们本季度的增长是高质量的，并且均衡分布在我们的各个业务板块和地域。 00:13:06 定价，我知道你们可能会问价格问题。定价竞争依然激烈。我们在定价上专注且自律，但真正明白的是，我们只是想适度提升并应对竞争，而不轻易降价，以便持续增长资产负债表。迈克尔，我是约翰，我会补充修改意见。将前半年视为一个整体项目来看可能比较好。下半年是另一个整体项目。虽然第二季度（Q2）的数字确实非常突出，这是我们几年来的较好表现，很多工作其实发生在第一季度（Q1），并在第二季度初接近尾声，因此第二季度平均资产负债有所增加，比我预期的要好。所以我认为，如果你看下半年的话，我不会说我们保守，我认为Shane告诉你的正是我们的预期，但我们必须记住，面对潜在的利率上涨， 00:14:06 通货膨胀，尽管它可能表现尚可，但确实存在一些宏观条件可能导致其上升。我们可能会看到一些需求的抑制，因此，在为全年的中年单身人士提供指导时，我们需要保持现实。 00:14:18 嗯。你的下一个问题提上来了。 00:14:27 您有后续问题吗？抱歉，我们可以让迈克尔回来。您有后续问题迈克尔吗？请稍等片刻。迈克尔，您的线路已接通。请开始。好的。抱歉，抱歉。我无法取消静音。或许作为后续，迈克，也许如果您能谈谈一些关于押金竞争以及您在那方面的所见所闻。我知道肖恩提到了贷款方面。看起来，意向混合比例似乎下降了60或70个基点。 00:15:14 Q1Q 你能谈谈持续为贷款增长提供资金的能力吗仅仅是您市场内外的竞争趋势？ 好的，麦克。所以我认为描述押金定价的最佳方式是... 环境确实充满竞争，但至少在我们市场，它也相当理性。我指的是，我们现在处于一个银行面临存款需求超过放款需求的环境，所以人们当然希望用存款增长来支持贷款增长，我们也不例外。因此，我认为你看到的，也就是过去几个月一直被讨论的存款成本上升，确实已经到来，对我们来说也是如此。 00:16:00 您知道，本季度我们最满意的事情之一是，这不仅仅是因为实现了相当可观的有机资产负债表增长，而且我们还能够为该增长提供全额资金支持，即存款与存款增长额一一对应。这就是我们真正努力实现的目标。而当我们考虑下半年的计划时，您知道，这就是我们的计划。 00:16:23 就是要继续这样做。所以，虽然你们知道，你们暗示了今年下半年贷款增长可能会放缓一些，但你们也应当知道，今年下半年的存款增长则有所加快。因此，我想你们会看到，到年底时，我们的增长与存款增长基本上实现了美元对美元的匹配，这正是我们现在以及未来希望管理资产负债表的方式。 00:16:54 所以希望这有帮助。是的，非常有帮助。我现在就退场。谢谢你们提出我的问题。谢谢，迈克尔。你们下一个问题来自凯瑟琳·尼尔勒（Katherine Neeller），来自Kvw。请继续。谢谢。只是想就定金定价再跟进一下。你们谈到本季度末定金增长会增加。只是由于一些促销性的计息交易。 00:17:22 能否谈谈相关成本，以及随着我们增长利息 bearing 交易账户，除了利率变动之外，您认为这些促销存款的趋势会如何？进来谈谈。是的，我非常乐意，凯瑟琳。所以，再次，如果您看看第二季度，情况有点不寻常，大部分的存款增长确实是在第二季度末回落的。所以，您知道，我们期末存款增加了大约5.5亿美元，而该季度的平均水平实际上下降了大约5000万美元。所以我认为，在下半年的前一段时间，您会看到期末增长的势头。 00:18:11 是否与第一季度平均增长相当？那么我们在第二季度开始真正专注于吸收存款，并且有几个人... 我们进行了一些促销活动。因此，我们在佛罗里达州和德克萨斯州提供的一款期限为11个月、利率为385的定期存款产品，我们决定将其推广到特许经营的核心区域，即路易斯安那州、密西西比州和阿拉巴马州，事实证明这非常成功。我们还为部分现有客户提供一款利率为375的资金