美国银行美股招股说明书(2026-07-14版)

根据第424(b)(2)规则提交的注册声明，编号为333-290665和333-290665-01 波fa金融有限公司 ® 自动赎回战略加速赎回证券，与一种或多种股票证券挂钩，并由美国银行公司全额和无条件担保 ® 自动赎回战略加速赎回证券（以下简称“本证券”）由美国银行财务有限公司（以下简称“发行人”）发行，该发行人是美国银行公司（以下简称“担保人”）的全资直接附属金融机构。本证券应支付的任何款项均由担保人全额、无条件担保。本证券应支付的任何款项，包括任何本金偿还，均将受发行人（即本证券的发行人）的美国银行财务有限公司的信用风险以及担保人（即本证券的担保人）的美国银行公司的信用风险的影响。 成熟度 · 本票据不保证偿还本金，我们亦不会支付票据利息。相反，票据的回报将基于一项基础“市场指标”的表现，该指标将为我们或我们的关联公司以外的某公司的普通股证券或美国存托凭证（“ADR”）（“基础股票”）。市场指标也可能由两项或多项基础股票组成的“一篮子”构成。 若任何观测日期上的观测级别大于或等于呼叫级别（两者定义见下文“摘要”），则将自动发出通知。若自动发出，您将按单位获得现金支付（即“呼叫金额”），该金额等于本金加上适用的呼叫溢价（定义见下文“摘要”）。 成熟时，若未提前赎回，且最终价值（“Summary”部分定义）大于或等于阈值（“Summary”部分定义），您将每单位获得等于本金金额的现金支付（“赎回金额”）。然而，若最终价值低于阈值，您将面临市场指标价值低于阈值时价值下降的1:1下行风险。在这种情况下，您可能会损失部分或全部票据本金。 本产品说明书描述了票据的一般条款、投资前需考虑的风险因素、票据可能提供的销售方式以及其他相关信息。 对于每一期票据的发行，我们将向您提供一份定价补充文件（我们称之为“条款备忘录”），该文件将描述该期发行的具体条款，包括具体的市场基准、阈值价值、行权水平、行权金额以及每个观察日的行权溢价、观察日和行权结算日（如“摘要”部分下所定义）以及某些风险因素。适用的条款备忘录将指明（如适用）对此产品补充文件中规定的条款所做的任何添加或变更。 除非适用条款中有其他规定，否则票据将不会在证券交易所或报价系统上挂牌。我们的一个或多个附属机构，包括美国银行证券公司（“美国银行证券”），可能作为我们的销售代理人提供票据，并在该角色中以主事人身份行事。票据将以整数单位发行。除非适用条款备忘录另有规定，否则每个单位 principal amount 为 10 美元。适用条款备忘录也可能规定您必须购买的最低单位数量。 票据是BofA Finance LLC的无担保和未优先的债务，票据相关的担保也是美国银行公司（Bank of America Corporation）的无担保和未优先的债务。票据及相关的担保并非储蓄账户、存款或其他银行的义务。票据未由美国银行（N.A.）、任何其他银行担保，亦未由联邦存款保险公司（“FDIC”）或任何其他政府机构保险，并可能涉及投资风险，包括本金可能损失。票据的潜在购买者应考虑本产品补充说明第PS-7页开始的“风险因素”、随附的系列AMTN招股说明书补充说明第S-6页及随附招股说明书第7页的信息。您可能损失票据的全部投资或大部分投资。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，亦未对产品补充说明或招股说明书补充说明的充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 博时证券 在市场衡量值低于阈值时，其价值将减少，并且赎回金额将低于本金。如果阈值等于起始值的100%，赎回金额可能为零。 票据到期应支付的款项，包括任何本金偿还，均需承担我们的信用风险，作为票据发行人的责任，以及作为票据担保人的美国银行公司的信用风险。 赎回金额，以美元计价，将按如下方式计算： 产品补充协议，该条款清单将取代本产品补充协议。您应仔细审阅适用的条款清单，以了解您笔记的具体条款。 我们任何一方，担保人或任何销售代理人，均未在任何司法管辖区就票据的报价或销售做出要约。 不允许。 本产品补充文件中未定义的某些术语，其含义应参照随附的产品说明补充文件或产品说明。除非另有说明或上下文另有要求，否则本产品补充文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似提及的内容均指BofAFinance LLC，而非美国银行公司（或我们的任何其他附属公司）。 notes.在做出购买任何产品的决定之前，请务必咨询您自己的律师、商业顾问和税务顾问。 风险因素 您的票据投资受投资风险影响，其中许多风险与传统债务证券存在差异。您在购买票据前，应仔细考虑风险，包括下文所述风险，并结合随附的招股说明书补充材料和招股说明书中的风险信息，根据您的具体情况做出决定。如果您不了解票据的重要条款，或对一般股权或股权类证券投资不熟悉，则票据不适合您投资。 结构相关风险 若未自动赎回，您的投资可能遭受损失；本金不受保。票据到期时，无固定本金偿还金额。票据的回报将基于市场基准表现。若票据未于到期前自动赎回，且最终价值低于阈值，则您在票据到期时收到的赎回金额将低于，且可能显著低于，您的票据本金。若阈值为起始价值的100%，则赎回金额可能为零。 您的投资回报仅限于适用的看涨溢价，并且可能低于直接投资于市场基准或一篮子股票（如适用）的同类投资。无论市场基准价值增加多少，您的票据回报都将仅限于适用的看涨溢价。相比之下，直接投资于市场基准或一篮子股票（如适用）将使您能够获得这些证券价值增长的全部收益。 此外，除非适用条款表另有规定，或发生本产品补充说明中“票据说明——反稀释调整”部分所述的调整，否则观察级别和到期价值将不会反映就任何基础股票或任何与任何基础股票相关的其他权利所支付或作出的股息的价值。因此，票据的任何回报将不会反映如果你实际拥有任何基础股票股份所能实现的回报。 再投资风险。由于本票可能在最早的第一观察日被自动赎回，本票的期限可能很短。在 本票于到期日前被自动赎回的情况下，无法保证您能够将投资于本票的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的其他投资。 到期或触发自动赎回时您收到的金额将不会反映市场基准价值在适用观察日之外发生的变化。除适用观察日外，票据存续期间市场基准价值的变化不会影响票据是否将自动赎回的判定，也不会影响赎回金额的计算。为作出该判定或进行该计算，计算代理人将仅参考适用观察日的市场基准价值。不会考虑市场基准价值的其他任何数值。因此，即使市场基准价值在票据存续期间曾有所上升，随后在每个适用观察日下降至赎回水平以下，或在最终适用观察日下降至阈值以下（以适用者为准），您的票据也不会被赎回，且您收到的赎回金额将低于本金。 如果您笔记与一个篮子相关联，一个或多个篮子股票中价格的上涨可能会被其他一个或多个篮子股票中价格下跌所抵消。您的笔记的市场衡量标准可能是一个篮子。在这种情况下，一个或多个篮子股票的价格变化可能与其他一个或多个篮子股票的价格变化不相关。一个或多个篮子股票的价格可能会 增加，而其他篮子股票中一个或多个的价格可能会下降或增幅较小。因此，在计算市场指标在任何时间点的价值时，一个篮子股票价格的上涨可能会被一个或多个其他篮子股票价格的下跌或增幅较小所调节或完全抵消。如果适用篮子股票的权重不相等，权重较高的篮子股票价格下跌可能会对市场指标的价值产生更大的不利影响，并因此对您的票据回报产生不利影响。 您持有票据的回报率可能低于同等期限的传统固定利率或浮动利率债务证券的收益率。由于票据没有定期利息支付，而同等期限的传统固定利率或浮动利率债务证券会有此类支付。您从票据中获得的任何回报率可能低于您购买同等期限的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。 票据的付款取决于我们的信用风险和担保人的信用风险，并且我们或担保人的信用状况的任何实际或感知到的变化均可能影响票据的价值或应支付的金额。票据是我们发行的不可撤销的优先债务证券，其付款将完全无条件由担保人担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到任何票据付款取决于我们和担保人分别按票据规定在适用付款日偿还各自义务的能力，无论市场指标是从起始值增加到适用观察水平还是到期值。不能保证我们或担保人在适用付款日的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按期履行各自的财务义务，您可能无法按照票据条款收到应支付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被视为的信用价值，以及在我们或担保人的信用评级实际或预期下降，或我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日前增加，均可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您的票据投资回报取决于除我们履行义务的能力以及担保人履行义务的能力之外的因素，例如市场衡量指标的价值，因此我们或担保人的信用评级改善，不会降低与票据相关的其他投资风险。 估值及市场相关风险 票据的初始估算价值考虑了某些假设和变量，并部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不正确的。将在相关条款清单中载明的票据初始估算价值仅为估算，系根据特定时间点并参考我们和我们关联方的定价模型确定的。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差和担保人的信用利差、定价日的担保人内部融资利率、对冲交易的市价条款、利率和波动性的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不正确的。 您购买票据的公开报价将超过初始估算价值。如果您在到期前试图出售票据，其市场价值可能低于您购买它们的价格，也可能低于初始估算价值。这源于，在 PS-8 其他因素，包括市场指标价值的变化、担保人内部资金利率的变化，以及公开发售价中包含的承销折扣和预期的对冲相关费用。这些因素，加上票据存续期间的各种信用、市场和宏观经济因素，预计将降低您可能在任何二级市场出售票据的价格，并会以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。 初始估算价值不代表我们（担保人）、BofAS 或我们任何其他附属公司在任何时候、在任何可能存在的二级市场上愿意购买您的票据的最低或最高价格。您票据在发行后的任何时点的价值将基于许多无法准确预测的因素而变化，包括市场指标的表现、我们和担保人的信用状况以及市场状况的变化。 我们无法保证您的票据将有一个交易市场。如果存在二级市场，我们无法预测票据将如何交易，或者该市场是流动的还是非流动的。票据交易市场的开发将取决于各种因素，包括担保人的财务表现以及市场指标价值的变化。在任何二级市场上，您的票据潜在买主数量可能有限。我们无法保证任何一方在任何二级市场上愿意以任何价格购买您的票据。 我们预计，销售代理人或其附属机构中，一个或多个将作为其提供的票据的市场做市商，但其中任何一方均无义务这样做，并且可以随时因任何原因停止这样做。销售代理人或其附属机构就任何票据出价、报价、购买或出售的任何价格，可能高于或低于适用的公开要价，并且该价格可能与其可能使用的定价模型所确定的价值不同，无论这是否是由于交易商折扣、加价或其他交易成本造成的。这些出价、报价或交易成本可能会对那些票据在其他情况下可能在市场上交易的价格产生不利影响。此外，如果任何时候销售代理人或其附属机构停止作为任何票据发行的做市商，则该二级市场的流动性可能会显著降低。在这种情况下，那些票据的售价可能低于如果存在活跃市场的情况。 除非适用条款表另有规定，否则我们将不会在任何证券交易所或报价系统上市任何票据。即使提交了上市申请，我们也无法保证该申请将获批准，也无法保证您的票据将被上市，并且如果上市，将能保持整个期限内的上市状态。在任何证券交易所或报价系统上市票据并不必然能确保将形成交易市场；即使形成了交易市场，也并不必然能确保该交易市场具有流动性。 本票据并非为短期交易工具而设计，且若您在