富国银行美股招股说明书(2026-07-14版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息及随附的产品补充信息、市场基准补充信息、招股书补充信息及招股书并非出售这些票据的要约，且我们亦未在任何禁止该要约或出售的司法管辖区招募能够购买这些票据的要约。 标的到完成日为2026年7月14日，定价补充公告第82号，日期为2026年7月（适用于产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日，市场指标补充公告第1号，日期为2026年2月13日，招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日及招股说明书，日期为2026年2月13日）富国银行财务有限公司中期票据系列B由富国银行公司全额无条件担保触发式自动赎回或有收益率票据 July 19, 2029面临风险的principal证券，与道琼斯工业平均指数表现最差的成分股相关联 投资描述 触发式自动赎回或有息票据（以下简称“票据”）是富国金融有限责任公司（以下简称“发行人”）的无担保债务义务，由富国银行（以下简称“担保人”）全额且无条件担保，并与道琼斯工业平均指数和罗素2000指数中表现最差的指数（每一项均称为“标的指数”，合称“标的指数”）挂钩。按季度计算，除非票据已被先前自动赎回，若每个标的指数在适用的票息观察日上的收盘价高于或等于其票息障碍价，发行人将向您支付票息（以下简称“或有票息”）。然而，若任何标的指数在票息观察日的收盘价低于其票息障碍价，您将不会收到相关季度的任何或有票息。若每个标的指数在任何赎回观察日的收盘价高于或等于其在交易日的收盘价（以下简称“初始标的指数价值”），票据将被自动赎回，发行人将向您支付票据的本金加上最终的或有票息，且不再对票据进行任何进一步支付。若票据未被自动赎回，且每个标的指数在最终估值日（以下简称“最终标的指数价值”）的收盘价高于或等于其下行阈值（该下行阈值设定等于其票息障碍价），发行人将在到期时偿还票据的本金加上任何应计的最终或有票息。然而，若任何标的指数的最终标的指数价值低于其下行阈值，发行人将在到期时向您支付低于本金的本金现金支付，导致票据本金损失等于表现最差的标的指数（以下简称“表现最差的标的指数”）的负标的指数回报，您将完全暴露于表现最差的标的指数从其初始标的指数价值到其最终标的指数价值的下行风险，并可能损失大部分甚至全部本金。投资票据涉及重大风险。您可能损失大部分甚至全部本金。在票据存续期间，您可能收到的或有票息很少或根本没有。您将暴露于每个标的指数的市场风险，任何一个标的指数价值的下跌可能会对您的回报产生负面影响，且这种负面影响不会被其他标的指数的较小下跌或任何潜在价值上涨所抵消或减轻。您将不会参与任何标的指数的增值，且不会收到包含在任何标的指数中的证券的任何股息。每个标的指数的最终标的指数价值仅在最终估值日相对于其下行阈值进行观察，或有本金偿还特征仅适用于您持有票据至到期的情况。通常，票据的或有票息率越高，该票据的损失风险越大。票据的所有支付均受信用风险影响，且您将无权向包含在任何标的指数中的任何证券追索付款；若作为发行人的富国金融有限责任公司和作为担保人的富国银行违约，您可能损失部分或全部投资。 ❑特性 注意：提供 ® ® 我们正提供与道琼斯工业平均指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩的Trigger自动行权附息票据。或有票息利率、每个标的的初始标的物价值以及相应的票息障碍和下行阈值将在交易日设定。每个标的的初始标的物价值将是其在交易日的收盘价值（如下定义）。该票据的最低投资额为1,000美元（100份）。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券的风险。参见“选定的风险考量”，始于本页PRS-9页以及“风险因素”，始于随附产品补充说明的PS-5页。票据是Wells Fargo Finance LLC的无担保债务，因此所有付款均受信用风险影响。如果作为发行人的Wells Fargo Finance LLC和作为担保人的Wells Fargo & Company违约，您可能会损失部分或全部投资。票据不是储蓄账户、存款或存款机构的其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未对本次定价补充文件、产品补充文件、市场措施补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书中的信息准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 瑞士信贷集团证券部 发行人、担保人和票据的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、市场措施补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关票据的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、市场措施补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 在本价格补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何附属机构，包括Wells Fargo& Company。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充信息、市场措施补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： • 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm • 市场措施补充公告（2026年2月13日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009710/wffseriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书补充公告（2026年2月13日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988226009700/seriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书（2026年2月13日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm 票据估值 每份票据的原发行价格包含某些由您承担的成本。由于这些成本，票据在交易日的估计价值将低于原发行价格。原发行价格中包含的成本与销售、结构设计、套期保值和发行票据相关，以及与我们为该类型债务提供的资金考虑相关。 与销售、结构设计、套期保值和发行票据相关的成本包括：(i) 代理折扣（如有）；(ii) 我方套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我方关联公司之一）预期在承担与套期保值票据项下义务相关的风险而实现的利润；以及(iii) 与票据发行相关的套期保值及其他成本。 我们的融资考量因素包括：与富国银行（Wells Fargo & Company）相同期限的传统债务相比，市场关联债务（如本笔记）具有更高的发行、运营和持续管理成本，以及我们和我们附属公司的流动性需求与偏好。我们的融资考量因素体现在我们根据一个通常低于我们内部融资利率的假设利率来确定本笔记的经济条款上，该内部融资利率如下方所述，并用于确定本笔记的估计价值。 若与票据的发行、结构设计、套期保值及销售相关的成本较低，或若我们用以确定票据经济条款所使用的假设利率较高，则票据的经济条款将更有利于您，且预估价值也会更高。票据在交易日的预估价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。根据本节下所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估计能够复制票据派息的假设性金融工具组合的价值，从而确定了票据的估计价值，该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。 该债务部分的估计价值基于内部融资利率，该利率反映了（除其他因素外）我们及我们的附属公司对票据融资价值的看法。由于我们预期WFS或其任何附属公司提供的票据的二级市场价格（如有）通常会反映该利率，因此该利率用于确定票据的估计价值。WFS同样基于此内部融资利率，而非我们用于确定票据经济条款的假设利率，以相同理由确定了票据的估计价值。 WFS基于其专有的衍生品定价模型计算了衍生品部分的公允价值。该模型基于多种输入（包括在《选定风险考量——与票据公允价值估计相关的风险以及与二级市场相关的风险——票据在规定到期日前价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂方式相互关联》中识别的“衍生品部分因素”）为构成衍生品部分的衍生工具生成理论价格。这些输入可能为市场可观察到的，也可能基于WFS自行酌情做出的假设。 WFS确定的票据估值受重要限制。参见“选定的风险考量——与票据估值及任何二级市场相关的风险——票据估值由我们的附属机构的定价模型确定，这些模型可能与其他交易商的模型不同”以及“——我们和担保人的经济利益以及参与发行的任何交易商的利益可能对您的利益不利。” 票据发行后的估值 票据的估算价值并非表明WFS或任何其他人在二级市场上愿意从您手中购买票据的价格（如有）。WFS或其任何关联方在二级市场上购买票据的价格（如有）将基于WFS的专有定价模型，并在票据存续期内因市场状况及其他相关因素的变化而波动。然而，除非下一段另有说明，否则在不出现这些市场状况及其他相关因素变化的情况下，任何二级市场价格都将低于交易日的估算价值，因为二级市场价格将因买卖价差而降低，而买卖价差可能因二级市场交易中拟购买的票据总额及相关对冲交易的成本预期而有所不同。因此，除非市场状况及其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则票据的任何二级市场价格很可能低于原始发行价。 如果在结清日或结清日后的7个月期间，WFS或其任何附属机构在任何时候就票据进行二级市场交易，WFS或其任何附属机构提供的二级市场价格将增加一定金额，该金额反映了原始发行价中包含的与销售、结构化、对冲和发行票据相关的部分成本。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，在此期间，WFS或其任何附属机构提供的任何二级市场价格都将高于完全基于WFS的专有定价模型，并扣除上述所述的买卖价差和对冲平仓成本时的价格。这种二级市场价格的增加金额将在这7个月期间逐步下降至零。如果您通过WFS或其任何附属机构的账户持有票据，我们预计这种增加也将反映在您经纪账户对账单上显示的票据价值中。 如果WFS或其任何附属机构在票据上建立二级市场，WFS期望向持有票据的非关联经纪商以及商业定价供应商提供这些二级市场价格。如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有票据，该经纪商可能从WFS（直接或间接地）获取票据的市场价格，但也可能从其他来源获取此类市场价格，并且可能愿意在任何给定时间以不同于WFS或其任何附属机构愿意购买票据的价格购买票据。因此，如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有票据，您经纪账户对账单上票据的价值可能与您在WFS或其任何附属机构持有票据时不同。 票据不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上列出或展示。尽管WFS及其附属公司可能从投资者处购买票据，但它们没有义务这样做，也不必为票据做市。无法保证会形成二级市场。 投资者适当性 ♦ 您完全理解投资所固有的风险 ♦ 您并未完全理解投资所固有的风险♦ 你可以承受本金很大一部分或全部的损失 ♦ 你无法承受本金很大一部分或全部的损失请理解标的资产，并认识到任何一项资产的下跌风险♦您不愿或无法接