巨匠建设集团股份有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Jujiang Construction Group Co., Ltd. 股份代號：1459 巨匠建設集團股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）業務概括 財務摘要 按2014年產值計，巨匠建設為浙江省嘉興市最大的建築公司，佔市場份額10.4%。公司於1965年成立，為嘉興最早的建築公司之一，於2015年1月28日獲得房屋建築工程施工總承包企業特級資質及工程設計建築行業甲級資質，為浙江省截至2015年6月30日唯一同時擁有兩項資質的建築公司。公司收入主要源自住宅建築項目，其次為商業建築項目及工業建築項目，有關項目主要包括建築工程、地基工程、建築裝飾及消防工程，截至2015年6月30日尚有項目122個。 投資亮點  集團乃浙江省嘉興市最大的建築公司，於浙江省及中國其他省份及地區的發展日益壯大  集團能夠利用特級資質及工程設計資質就服務收取較高的費率並爭取商機  集團優質、及時及安全建築工程承包服務的過往記錄使集團能夠與長期客戶建立穩定關係  集團廣獲認可的品牌及聲譽提升嬴得建築項目及創造業務機會的能力 風險因素  中國（尤其浙江省嘉興市）的房地產行業和建築行業衰退，以及國家或地方政策變化可能對服務和產品的需求造成不利影響  行業競爭激烈，未能有效競爭可導致集團失去市場份額  集團的業務受制於固有營運風險及職業危害，可能導致集團產生龐大費用、聲譽受損及喪失未來業務  集團最近開始經營人防產品製造業務，在該業務的運營經驗有限可能使集團面臨風險 截至12月31日止年度 截至6月30日止六個月 （百萬元人民幣） 2013年 2014年 2014年 2015年 收入 4,072.1 4,289.3 1,818.1 2,139.8 毛利 202.2 229.7 91.2 110.1 稅前溢利 92.4 116.8 49.8 61.6 年度溢利 60.7 82.8 35.4 45.5 發售資料 發售股數 ： 1.3336億股H股 公開發售 ： 1333.6萬股H股 國際配售 ： 1.20024億股H股 總股份 ： 5.3336億股 公司成立日期 ： 1965年 主要股東 ： 呂耀能：38.25%，巨匠股權投資：36.75% 價格範圍 ： 1.25港元至1.45港元 預計集資額 ： 1.667億港元至1.934億港元 市值(H股) ： 1.667億港元至1.934億港元 每手買賣比例 ： 2000股 每手入場費 ： 2929.23港元 歷史市盈率 ： 6.71-7.78倍 股息政策 ： 目前並無計劃於可預見的將來向股東支付股息 申請時間 ： 2015年12月30日 至2016年1月5日正午 預期定價日 ： 2016年1月5日（星期二） 發送股票時間 ： 2016年1月11日（星期一） 支票退款時間 ： 2016年1月11日（星期一） 開始買賣日期 ： 2016年1月12日（星期二） 核數師及會計師 ： 安永會計師事務所 法律顧問 ： 李偉斌律師行，上海市錦天城律師事務所 獨家保薦人 ： 國泰君安融資有限公司 獨家賬簿管理人 ： 國泰君安證券（香港）有限公司 副牽頭經辦人 ： 智華證券有限公司 副經辦人 ： 長雄證券有限公司、鴻鵬資本證券有限公司 收款銀行 ： 交通銀行股份有限公司 所得款項用途  約65% 用於新承接建築項目的營運  約20% 用於償還貸款本金及利息  約10% 用於投資新設備及機械  約5% 用於一般公司用途 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com