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外汇期货周度报告:非农薪资亮眼,美元继续看涨

2018-10-07元涛、徐颖东证期货李***
外汇期货周度报告:非农薪资亮眼,美元继续看涨

外汇期货 重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 非农薪资亮眼,美元继续看涨 [Table_Rank] 走势评级: 美元:看涨 报告日期: 2018年10月7日 [Table_Summary] ★本周全球市场概述 本周市场风险偏好下降,全球国家股市多数下跌。全球债券市场收益率多数上行,美债收益率收于3.23%附近。美元指数高位震荡,非美货币多数下跌。黄金价格震荡上涨,VIX指数回升。大宗商品收涨,原油价格回升。 ★资产价格表现 美联储主席鲍威尔发表鹰派讲话,目前距离中性利率尚远。纽约联储主席威廉姆斯也表示目前完全没有看到任何通胀迹象。美国9月新增非农就业人数因飓风影响回落,薪资增速稳定在2.8%的较高增速,对美联储加息构成支撑。10年期美债收益率大幅上涨,全球股市下挫,欧洲股市与新兴市场普遍下跌,新兴市场危机再起。巴西股市大涨,倡导经济改革计划的巴西极右翼总统候选人Bolsonaro获得了最高的支持率,市场解读为利好。中国A股休市期间,新兴市场股市和汇市再度走弱,预计A股开盘承压。 强劲的基本面数据对美联储继续紧缩构成支撑,美债收益率重拾回升趋势,我们认为接下来将继续上涨。强势美元仍然施压新兴市场,发展中国家债券收益率多数上行。 美元指数收于95上方。非美货币多数贬值,英镑涨0.69%,雷亚尔涨超5%,南非兰特跌近4%,新元、澳元、韩元、卢比跌幅较大。英国与欧盟脱欧谈判迎来进展提振英镑。巴西选举促使雷亚尔反弹。美加墨贸易协定告一段落,特朗普继续推进双边贸易谈判,中美贸易摩擦升级,并伸展至军事外交领域,贸易前景较为悲观,依靠出口和贸易的国家货币普遍贬值,新兴市场在强势美元以及经济增长预期回落的双重压力下,面临较大的贬值压力。 ★热点跟踪 本周较为重要的是9月份非农就业数据。 ★下周重要事件提示 美国9月CPI、PPI,美国10月密歇根大学消费信心指数。 [Table_Analyser] 元涛 高级分析师(外汇) 从业资格号: F0286099 Tel: 8621-63325888-3908 Email: tao.yuan@orientfutures.com 徐颖 高级分析师(外汇) 从业资格号: F3022608 Tel: 8621-63325888-1610 Email: ying.xu @orientfutures.com 周度报告-外汇期货 外汇期货-周度报告2018-10-7 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、全球市场本周概述 ...................................................................................................................................................... 4 2、资产价格表现 .............................................................................................................................................................. 4 2.1股票市场:全球股市多数下跌,风险偏好回落 ......................................................................................................... 4 2.2债券市场:全球债券市场收益率多数上行 ................................................................................................................ 5 2.3外汇市场:美元指数高位震荡,非美货币多数下跌 ................................................................................................. 7 2.4商品市场:黄金价格震荡上涨,原油价格回升 ......................................................................................................... 8 3、热点跟踪: 非农薪资亮眼,鲍威尔表态乐观 ........................................................................................................... 8 4、下周重要事件提示:美国9月通胀,美国10月密歇根大学消费信心指数 ........................................................... 10 5、风险提示.................................................................................................................................................................... 10 外汇期货-周度报告 2018-10-7 3 期货研究报告 图表目录 图表1:发达国家股市多数下跌 .................................................................................................................................................. 4 图表2:新兴市场股市多数下跌 .................................................................................................................................................. 4 图表3:发达国家债券收益率多数上行 ........................................................................................................................................ 5 图表4:欧元区边缘国家债券收益率多数上行 ............................................................................................................................. 5 图表5:澳大利亚、希腊国债收益率上行,新西兰下行 ............................................................................................................... 5 图表6:发展中国家收益率多数上行 ........................................................................................................................................... 6 图表7:其他金砖国家收益率多数下行 ........................................................................................................................................ 6 图表8:美元掉期曲线 ................................................................................................................................................................. 6 图表9:日元掉期曲线 ................................................................................................................................................................. 6 图表10:欧元掉期曲线 ............................................................................................................................................................... 7 图表11:掉期市场长期通胀预期 ................................................................................................................................................. 7 图表12:美元指数震荡收涨,非美货币多数下跌 ...................................................................................