原油、沥青日报：美国制裁伊朗措施启动 SC原油再创新高

请务必阅读最后重要事项 第1页 原油、沥青日报：美国制裁伊朗措施启动 SC原油再创新高 （评级：原油-涨,沥青-涨） 要点： 原油: 昨日INE原油主力SC1809合约大幅上涨，创下上市以来新高，特朗普宣布11月5日将恢复制裁对伊朗石油产业制裁，而今日开始着手对伊朗非能源领域实施制裁，其中包括金融、汽车等产业。目前美国对于伊朗制裁正有条不紊进行当中，使得中东局势更加复杂。虽然沙特与俄罗斯保证七月份提高原油产量，但有消息称7月份沙特原油产量较6月有所下滑。整体来看，人民币持续走弱以及地缘冲突推升内盘油价，同时近期国内化工品表现强势对内盘有刺激作用，多头注意保护利润，但临近交割国内仓单数量有限，空头陷入被动。 沥青：昨日长三角地区沥青价格上涨，其他地区现货价格持稳。下游需求逐步释放，部分地区出货情况有所好转。长三角地区部分项目陆续开工，区内沥青资源有所增加，同时近期极端天气较多，将对炼厂出货造成一定影响。西北地区疆外道路需求尚可，区内炼厂产量整体保持稳定，未来主力炼厂检修有助于库存消耗。东北地区道路需求清淡，同时焦化与船燃市场有所回升，但整体库存仍在中高水平。山东地区需求有所改善，但整体仍供大于求，部分炼厂采用优惠价格以刺激出货。华南西南地区受天气影响下游需求，主力炼厂产量下降，库存压力不大。盘面上，沥青主力1812合约昨日增仓上行，近期整体化工品较为强势带动沥青上行，但基本面并无明显改善，建议短多操作，注意止盈。 原油、沥青日报Crude oil & Bitumen Futures Dayly Report 作者：能源化工组 隋晓影 张子策 执业编号：F0284756 F3038677 投资咨询号：Z0010956 联系方式：010-68578690/ suixiaoying @foundersc.com 成文时间：2018年8月7日星期二 请务必阅读最后重要事项 第2页 一、 市场数据 1.1原油市场数据 合约开盘价（元/桶）收盘价（元/桶）结算价（元/桶）涨跌（元/桶）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）持仓量变化（万手）上海原油主连501.00513.50507.7012.502.5023.232.41-0.11合约开盘价（美元/桶）收盘价（美元/桶）结算价（美元/桶）涨跌（美元/桶）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）持仓量变化（万手）Brent原油主连73.2173.6773.750.460.6320.0641.97-1.55WTI原油主连68.6568.9069.010.410.6049.2738.85-1.50Oman原油主连71.2470.9472.321.381.950.15#VALUE!油品名称2018/8/62018/8/3日变化2018/8/62018/8/3日变化迪拜原油70.8871.41-0.53巴士拉轻油72.0472.48-0.44上扎库姆原油71.6272.15-0.53胜利原油65.1164.830.28阿曼原油72.4972.85-0.36月差-0.14-0.170.03卡塔尔海洋原油71.2271.75-0.53上海-迪拜9.759.86-0.11马西拉原油72.7673.57-0.81上海-阿曼-8.07-6.90-1.18期货市场现货价格（美元/桶）现货价格（美元/桶）价差(美元） 1.2 沥青市场数据 合约开盘价（元/吨）收盘价（元/吨）结算价（元/吨）涨跌（元/吨）涨跌幅（%）成交量（万手）持仓量（万手）持仓量变化（万手）BU1809323032423210200.620.221.31-0.06BU1812332433283300300.9176.5244.03-0.042018/8/62018/8/3日变化2018/8/62018/8/3日变化国产长三角3300-34203300-337025基差02-2国产山东3100-32203100-32200月差907614国产华南3300-33503300-33500仓库1103501103500国产西北3150-33503150-33500厂库18620186200国产东北3100-32003100-32000合计1289701289700国产华北3190-33503190-33500沥青/Brent原油45.0544.171国产西南3770-38703770-38700沥青/燃料油0.830.830期货市场国产沥青价格（元/吨）价差（元/吨）期货注册仓单（吨）比价关系 二、原油市场要闻综述 1、中新社华盛顿8月6日电 美国总统特朗普6日发表声明宣布，美国将重启在伊朗核问题全面协议中解除的对伊制裁措施。首批重启的制裁措施将从8月7日起生效。特朗普当天表示，他已为此专门签署了一项行政命令。根据这份命令，美国首批重启的制裁措施主要针对伊朗的汽车、黄金和贵重金属交易以及伊朗货币里亚尔。其余制裁措施将于今年11月5日生效，制裁范围涉及伊朗能源领域，具体措施包括禁止与伊朗进行与石油相关的交易、禁止外国金融机构与伊朗中央银行进行交易等。 请务必阅读最后重要事项 第3页 2、外电消息，科威特石油部长表示，在石油输出国组织（OPEC）和非OPEC产油国近期达成增产协议后，基于目前石油产出水平，市场接近稳定。他对记者说：很明显，基于目前的产量水平，我们逼近一个非常稳定的阶段，无论是对消费者或者生产国来说都是。他补充说科威特目前石油产量为280万桶/日。 3、8月6日24时，国内成品油价格迎来新一轮调整。受多重因素综合影响，国际油价在当前水平波动频繁。尽管以美元计价的国际油价变化较小，但考虑人民币贬值因素后，以人民币计价的国内成品油价格仍会小幅调整。根据国家发改委的通知，此次油价调整具体为：每吨汽油上调70元、柴油上调70元。折合92号汽油每升上调0.05元，95号汽油每升上调0.06元，0号柴油每升上调0.06元。按一般家用汽车油箱50升容量估测，加满一箱92号汽油将多花费约2.5元。本次调价是2018年第九次上调。 4、据新闻机构SPA报道，石油出口大国沙特阿拉伯欲周六表示，将通过“Babal-Mandeb”战略将红海航运通道恢复所有石油出口；上月26日，在也门与伊朗结盟的胡塞运动对两艘大型油轮发动袭击后，沙特阿拉伯暂停了这条航线的石油运输；在阿拉伯海，连接红海与亚丁湾的曼德海峡，只有20公里宽，数百艘船很容易成为攻击目标。 三、沥青市场要闻综述 1、8月6日，中石化炼油产品销售有限公司对上海石化70#A沥青汽运开单价上涨50元/吨至3630元/吨，汽运结算价同步上调50元/吨，不含装车费20元/吨，8月产销计划9万吨（含出口0.5万吨），炼厂今日沥青停产，后期恢复生产时间待定，近期出货尚可，库存中位，6月沥青产量5.1万吨，5月沥青产量2.72万吨，4月沥青产量4.34万吨。 2、8月6日，中石化炼油销售公司对济南炼厂AH-90沥青开单价及结算价上涨50元至2950元/吨，不含装车费20元/吨，日均产量400余吨，产销基本平衡，库存低位，炼厂6月沥青产量1.23万吨，5月沥青产量1.35万吨，4月沥青产量1.13万吨。 3、8月6日，中石化炼油产品销售有限公司对镇海炼化70#A、90#A沥青汽运开单价上涨50元至3630元/吨，汽运结算价同步上调50元/吨，不含装车费20元/吨，8月产销计划11万吨（含出口1万吨），沥青正常生产，产销平稳，库存低位，6月沥青产量10.5万吨，5月沥青产量9.63万吨，4月沥青产量11.35万吨。 4、8月6日，塔河石化90#A沥青开单价上涨50元/吨至3850元/吨，60#沥青开单价持稳3000元/吨，结算价上调50元/吨，不含装车费26元/吨，8月产销计划1.5万吨，沥青日产量500吨左右，近期出货一般，库存中位，6月沥青产量1.62万吨，5月沥青产量1.22万吨，3、4月沥青产量0。 四、原油及沥青市场数据跟踪 请务必阅读最后重要事项 第4页 20406080100120140单位：美元/桶WTI原油Brent原油Dubai原油单 -5051015202530020406080100120140Bre nt-WTI原油价差WTI原油Bre nt原油单位：美元/桶 图1：三大基准原油价格走势 图2：WTI原油与Brent原油走势及价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 0102030405060708090单位：美元/桶迪拜原油价格 020406080100120140单位：美元/桶阿曼原油价格 图3：迪拜原油价格 图4：阿曼原油价格 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 475480485490495500505510元/桶上海原油期货远期曲线上海原油期货远期曲线 00.511.522.533.54单位：美元/桶阿拉伯海湾地区至远东VLCC运费 图5：上海原油期货远期曲线 图6：海湾地区至远东VLCC运费 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 0.000.501.001.502.002.50NYMEX-RBOB单位：美元/加仑 0100200300400500600700800I CE-柴油单位：美元/吨 图7：NYMEX-RBOB走势 图8：ICE-柴油走势 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第6页 0510152025303540NYMEX RBOB-WTI裂解价差美元/桶 051015202530I CE柴油-Bre nt原油裂解价差美元/桶 图9：NYMEX RBOB-WTI原油裂解价差 图10：ICE柴油-Brent原油裂解价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000华东地区山东地区华北地区华南地区东北地区西南地区西北地区单位：元/吨 100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.00韩国-CIF华东新加坡-CIF华东单位：美元/吨 图11：国内各地区重交沥青价格 图12：韩国及新加坡进口沥青到岸价 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 -700-500-300-100100300500700基差元/吨 -1001020304050607080901002,3002,4002,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,300BU1809-BU1812BU1809.SHFBU1812.SH F 请务必阅读最后重要事项 第7页 图13：沥青基差 图14：沥青期货1809-1812价差 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 30.0035.0040.0045.0050.0055.00