新世纪期货盘前交易提示

盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示1111期市有风险投资须谨慎敬请参阅文后的免责声明投资咨询部：0571-85165192，85058093新世纪期货盘前交易提示（2018-5-14）一、市场点评及操作策略重点推荐品种交易策略参考品种方向入场止损止盈状态SR1809空5650-56905720-57405200持有a1809空3770-380038203670持有OI1809多6590-665065506800持有黑色产业螺纹短多中空螺纹：国内钢材市场现货小幅回暖，叠加沙钢出台中旬价格政策，20mm三级螺纹钢报4020元/吨。主要城市螺纹钢社会库存652.43万吨，环比减少55.27万吨，钢厂库存209.57万吨，环比上升1.2万吨，厂库开始累库，整体库存依旧处在高位。终端线螺采购量持续回升，本周采购量为39700吨，五月下旬梅雨天气或影响需求。钢厂利润依旧高企，开工率回升，武安排污许可证合格已经复产，后期徐州也会复产，产量有望加速回升，短期在环保限产背景下依旧比较强势，后市基于宽松的基本面，螺纹钢或先扬后抑，空单再次择机介入。铁矿石：铁矿石供应量短期呈现增加趋势，矿山发货量维持高位，短期到港资源增加；需求端来看，高炉开工率整体呈现上升态势，需求整体转好，但华东需求可能因上合峰会有一定程度影响。市场心态来看，短期贸易商心态有一定程度好转，钢企按需采购为主，部分企业可能出现小幅补库，供需齐增的态势下，预计下周铁矿石市场仍将震荡运行为主。I1809短期需求性补库，以及行情补涨阶段。建议短多i1809,中线做空等待成材需求走弱回落。煤焦：煤焦供应端受利润刺激不断增加，下游需求稳步增加，短期供需均呈上升趋势，短期焦炭现货市场或继续走强，需继续关注供需变化以及焦钢企业库存变化。环保政策不断加码，行情建议：j1809处于高位，目前以短多思想对待，后期成材因需求走弱，可尝试逢高布局焦炭j1809中线空单。动力煤：主产地部分地区开始环保、安全检查，对煤矿生产有一定影响，目前部分贸易商积极采购，坑口销售情况良好，近期大量水泥、化工等企业加快生产，寻货较活跃，对北方港口的低硫低水煤炭需求量大，对价格形成一定支撑，但沿海六大电厂日耗持续维持在66万吨以上，对现货的采购积极性不高或者积极消耗自身库存，采购主要还是长协煤为主，保持刚性拉运；综合考虑，预计短期在环保背景下动力煤市场稳中偏强运行。铁矿石震荡偏多焦煤上涨焦炭上涨动力煤震荡偏强2018年5月14日星期一 盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示2222期市有风险投资须谨慎敬请参阅文后的免责声明有色铜震荡铜:沪铜主力合约小幅上涨，国内多地现货铜价上涨，长江现货1#铜价报51140元/吨，涨150元。持货商报价积极，但市场整体成交一般。消息面，中国1-4月未锻造铜及铜材进口量为167万吨，较上年同期增加15.2%；4月未锻造铜及铜材进口量为43.9万吨，同比增加46%，环比持平。铜产量从一年前的56.40万吨增至56.75万吨，增幅0.6%。目前，国内环境信用利差扩大，信贷紧缩。面对需求旺季，需求恢复不及预期，但总库存本周下滑有利铜价。综合看预计本周内出现小幅反弹后仍将回调，可选择高位设置空单，看至50500一线。铝:沪铝主力合约小幅收阴，国内多地现货铝价上涨。广东南储报14592-14572元/吨，上涨32元/吨。持货商出货意愿不高，下游企业采购积极性下降，市场成交较淡。两大交易所显性库存下降，社会库存也继续下滑，同时电解铝上游原料端开始提价。综合看，整体环境支持电解铝价格，沪铝基本面优于沪铜，预计本周铝价反弹将强于铜价，建议可适当做多沪铝。镍:沪镍主力合约小幅下跌，国内多地现货镍价下跌，华通现货1#镍价报104150-104650元，均价104400元/吨，跌250元。国内货源供应充足，贸易商正常报价，下游厂商逢低适量采购，但实际成交有限。镍市波幅震荡，稳健投资者可选择暂时观望，激进投资者可选择波段操作。铝看多镍震荡锌看空农产品大豆震荡偏弱粕:美豆陈作出口维持不变但压榨调高，且新豆出口量远高于预期，导致陈豆与新豆结转库存均低于预期，USDA报告偏多。因中美贸易摩擦导致近来美国没有获得中国新的订单，后期美豆出口或将会继续受到来自南美出口的竞争。国内后期大豆到港量庞大，目前生猪养殖大幅亏损局面难改，养殖户补栏积极性受影响，加上水产养殖需求也未到旺季，终端消耗较慢，油厂豆粕库存压力大，导致近日因豆粕胀库停机现象增加。贸易争端短期内也不可能一次性地顺利解决，豆粕价格短期仍有继续下行压力。油脂：美对华大豆出口陷于停滞，这抑制美豆市场，巴西货币雷亚尔大幅走软已经造成巴西大豆升水下跌，使得巴西大豆进口成本大幅下降。另外，马来棕油出口疲软，而5月产量进入增产期，不过强势的美原油给油脂以支撑。国内豆粕库存压力较大，不少油厂被迫憋停，胀库停机的油厂越来越多，豆油供应无压力，短期内中美贸易谈判达成协议的概率仍很小。原油持续上涨使得石化柴油与生物柴油价差拉大，生物柴油需求增长，不过，后期大豆到港压力大，且5月棕油进口量不少，在豆粕偏弱、原油强劲的走势之下，油脂短线预计以偏强震荡为主。豆粕震荡偏弱豆油震荡偏强棕榈油震荡偏强白糖震荡偏弱棉花震荡玉米震荡偏弱能源化工品橡胶偏弱原油：目前原油需求稳定增长，供应偏紧，国际库存缩减接近5年均值。中美贸易紧张形势有所缓和，目前油价上涨有对委内瑞拉的经济状况担心的缘故，核心因素是担忧伊朗核协议的惩罚措施。特朗普表示，美国正准备恢复此前为履行协议而放弃的所有对伊朗的制裁，并将施加额外的经济惩罚。但特朗普曾抱怨油价过快增长，过快增长的油价会影响GDP、CPI、加息等宏观数据、政策。此外IMF威胁开除委内瑞拉，引发委内瑞拉原油产量下降的担忧。美元指数近期较大幅度反弹，一定程度拖累原油等大宗商品。继续关注地缘政治后续情况，71美元上方面临趋势压力线，短期震荡回落，暂不存在大跌基础。PTA偏强原油震荡偏强 盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示3333期市有风险投资须谨慎敬请参阅文后的免责声明二、二、二、二、重点品种产业链资讯热点沥青：国际原油高位，炼厂成本居高不下，资源偏紧，尤其为山东、华东地区更为明显。中石化系统挺价意愿明显，通过扩大自身出口有效消化了其淡季库存。终端需求逐步释放，库存无压力，贸易商囤货积极性不佳，业者按需采购为主。后期沥青市场依仗需求端的恢复，随着需求逐步回升，沥青价格仍有上涨空间。短期其它利好有限但无供应量、库存带来的压力。其他风险：二季度梅雨天气影响及需求证伪。预计国内沥青现货仍高位坚挺，期货随原油变化。PP：截至收盘PP1809报9263元/吨（+0.09%），91价差16元/吨，59价差-113元/吨，现货升水基差走强，华东基差-80元/吨，市场支撑较足，下游接货的节奏把握较大，神华拍卖拉丝成交率88.41%，成交价8850-9220元/吨，装置检修平稳，拉丝生产比例31.07%，上游开工率88%，5月10日数据：塑编厂62%，BOPP膜厂62%，注塑厂49%，除了塑编厂下调1个百分点其他环比上周均持平，总体下游维持平稳状态，注册仓单2036手，短期PP供需矛盾不大，偏强整理。LLDPE：L1809收稳报9520元/吨，91价差100元/吨，59价差80元/吨，LP价差257元/吨，神华拍卖线性成交率100%，成交价9700元/吨，拍卖量偏低，HDPE成交率19.8%，LDPE成交率7.89%，华北基差60元/吨，华东基差160元/吨，现货高位运行，价格仍然较坚挺，成交稍稍走弱，小幅松动。石化库存73万吨，低价货源偏少，五一节后美金价亦偏高，进口货源以美国为主，外盘高压到港价已经低于国内线性报价，直接导致高压货源压力增大，线性开始走弱，低压偏紧，短期供应性结构问题仍存，农膜以外的需求增长及原油价格创新高使得盘面下跌有限，短期仍以震荡为主。沥青震荡偏强PVC偏多LLDPE震荡PP震荡偏强黑色产业链黑色产业链黑色产业链黑色产业链1、经唐山市环保指挥中心会商预测,受不利气象条件影响，近日我市（唐山，下同）将出现一次污染天气过程。市政府决定,自5月11日0时至5月14日12时采取应急减排措施,现将有关事项通知如下：1、钢铁行业。在执行非采暖季错峰生产要求的前提下，5月11日0时至11日12时、5月12日0时至5月12日12时、5月14日0时至5月14日12时,路北区、丰南区、丰润区、古冶区开平区、滦县钢铁企业烧结机全部停产,其他时段烧结机限产50%；其他区域钢铁企业烧结机全时段限产50%。2、焦化行业。在确保生产安全的情况下,焦化企业出焦时间延长36小时。3、钢铁企业石灰窑停产50%、独立石灰窑企业停产。4、轧钢、铁矿选矿、耐火材料等企业或企业集群停产，燃用天然气、管道气或电加热的轧钢企业除外。停止使用煤气发生炉、燃煤热风炉。2、4月份全国进口煤炭2228万吨同比下降10.08%，4月煤炭进口量同环比大幅回落，进口限制措施的恢复是主要原因，预计主要体现为动力煤进口量的下滑。环保限产导致双焦供给仍有紧缩预期，但需关注下游价格风险。3、海关总署：中国4月铁矿砂及其精矿进口8249万吨，3月为8630万吨。中国1-4月份铁矿进口量为3.53亿吨，与去年基本持平。海关总署：中国1-4月煤及褐煤进口同比增长9.3%至9768万吨，4月份煤炭进口2228万吨。海关总署：中国1-4月份钢材出口量为2160万吨，去年同期2721万吨。其中4月份出口645，去年同期649万吨。 盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示盘前交易提示4444期市有风险投资须谨慎敬请参阅文后的免责声明4444、、、、焦企不达标就关停，山西太原刮环保风，山西省委常委、太原市委书记罗清宇在改善省城环境质量领导小组会议上强调，要加大空气质量改善力度，加快推进散煤治理，加强施工扬尘管控，严控运输车辆污染，严格工业污染防治，全面整治焦化、水泥、钢铁等重污染企业，排放不达标、治理不规范的一律关停整改。5、山西煤矿区近日安全环保检查，除了大型国有煤矿外的私有煤矿有接近80%不达标，近日已经关停。山西大同，朔州地区煤矿库存有所收紧，煤矿区报价上涨，5500大卡低硫动力煤一票价上涨20元/吨，报440-450元/吨。化工产业链化工产业链化工产业链化工产业链1、美国总统特朗普宣布美国将退出伊朗核协议，将制裁伊朗；任何帮助伊朗获得核武器的国家都将面临制裁；美国将寻求对伊朗采取“最高级别”的经济制裁。美国总统特朗普强烈指责现存伊朗核协议；美国希望阻止伊朗获得核武器；伊朗核协议允许伊朗继续获得铀；伊朗核协议是一个巨大的“尴尬”；以色列情报文件显示，伊朗尝试获得核武器。特朗普关于伊朗核协议的决定令欧盟感到遗憾，欧盟仍将维持现存伊朗核协议；欧盟将坚定不移地捍卫现存伊朗核协议。2、5月20日，委内瑞拉将举行总统选举。美国5月7日宣布了对委内瑞拉的新一轮制裁措施，副总统彭斯呼吁更多国家加入对委制裁的行列。彭斯还要求委内瑞拉取消“欺骗性”的总统选举，他指责“整个世界都知道委内瑞拉在5月20日不会有真正的选举”。普氏能源预计委内瑞拉最近的原油出口量在141万桶/日，比一年前减少了50万桶以上。一旦美国对委实施石油制裁，该国早已萎缩的原油产量或将再减少一半以上。3、美国能源信息署（EIA）上调了对今明两年的美国原油产量预期。该署将2018年美国国内原油产量的预期上调了0.3%，至1072万桶/日，同时将2019年的美国原油产量预期也上调了3.6%，至1186万桶/日。另外，该署还上调了对今年油价的预期。美国5月4日当周API原油库存-185万桶，预期-116.7前值+343万桶。美国5月4日当周API库欣地区原油库存+165.3万桶，前值+72.5万桶。美国5月4日当周API汽油库存-205.5万桶，前值+160.2万桶。美国5月4日当周API精炼油库存-667.4万桶，前值+408.3万桶。4、美国能源信息署数据显示，截止2018年5月4日当周，美国原油库存量4.33758亿桶，比前一周下降220万桶；