原油晨报：API原油库存意外大降，促使油价反弹

请务必阅读正文后的免责声明 1 / 5 原油晨报/期货研究报告 行情回顾 指标单位最新值前值涨跌幅Brent原油现货价美元/桶81.8881.080.99%WTI原油现货价美元/桶71.7871.340.62%阿曼原油现货价格美元/桶80.6182.84-2.69%Brent原油期货结算价美元/桶80.7880.430.44%WTI原油期货结算价美元/桶71.7871.340.62%INE原油期货结算价元/桶567.90546.203.97%WTI管理基金多头净持仓张296677329499-9.96%Brent管理基金多头净持仓张468911482190-2.75%ICE柴油期货收盘价美元/吨716.00715.500.07%NYMEX汽油期货结算价美分/加仑194.43194.200.12%NYMEX燃油期货结算价美分/加仑232.57232.130.19%全美商业原油库存千桶4099514039641.48%库欣商业原油库存千桶268522249319.38%美国石油钻井数口860862-0.23%95.0795.26-0.20%美元指数(1973年3月=100） 操作建议 周二上期所原油期货主力合约SC1812收跌2.29%，报560.0元/桶；夜盘收跌0.54%，报557.0元/桶。布伦特原油期货收涨0.80%，报81.56美元/桶；WTI原油期货收涨0.62%，报72.17美元/桶。两油价差为9.39美元。周二API原油库存因进口骤降而意外下滑，数据发布后油价快速拉升。此前，即便有沙特和俄罗斯的增产，但市场对供给端能否放宽仍充满怀疑，此时美国加紧对伊朗的制裁无疑加剧了市场的担忧情绪，临近制裁的时间窗口，这仍是支撑油价的重要因素，而对油价持续影响的效力还要看沙特、俄罗斯以及伊拉克随后的增产力度。今日内盘在外盘的带动下有反弹动力，晚间将发布EIA周报，其库存数据是关注的要点，在API数据的影响下，市场看多情绪或将升温，推动油价进一步反弹，逢低做多时注意设好止损。 报告日期 2018-10-17 主力合约 0.020.040.060.080.0100.02015- 102015- 122016- 022016- 042016- 062016- 082016- 102016- 122017- 022017- 042017- 062017- 082017- 102017- 112018- 012018- 032018- 052018- 072018- 09Bren t：期货结算价，美元/桶WTI：期货结算价，美元/桶 0.050.0100.0150.060.070.080.090.0100.0110.02008- 102009- 072010- 042011- 012011- 102012- 072013- 042014- 012014- 102015- 072016- 042017- 012017- 102018- 07美元指数，1973年3月=1 0 0Bren t：期货结算价，美元/桶WTI：期货结算价，美元/桶 -6 .0-4 .0-2 .00.02.04.06.08.01980198219841986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016全球实际GDP同比增长，%全球原油日消费量同比增长，% 研究所 张雅敏 电话：010-84180304 邮件：zhangyamin@guodu.cc 从业资格号：F3048776 API原油库存意外大降，促使油价反弹 关注度：★★★ 请务必阅读正文后的免责声明 2 / 5 原油晨报/期货研究报告 一、相关新闻 1. 欧佩克秘书长巴尔金都称，由于更大的供应增长，2019年或出现油市不平衡，全球原油行业需大约11万亿美元的投资，才能够满足2040年之前的需求。 2. 印度油长普拉丹称，印度得到的信息是欧佩克并未如宣称的那样提高原油产量。 3. 伊朗石油部长预计未来三年石油供应存在缺口。 4. 美国财政部宣布了对伊朗一连串的银行和企业的制裁措施，制裁措施包括冻结被制裁机构在美国指定银行的全部资金，并且禁止美方机构参与。 5. API周报数据显示，美国10月12日当周API原油库存-213万桶，预期+106.7，前值+975万桶；当周API库欣地区原油库存+153万桶，前值+220万桶；当周API汽油库存-342万桶，前值+340万桶；当周API精炼油库存-24.6万桶，前值-36.6万桶；当周美国原油进口减少110万桶/日至710万桶/日。 二、相关图表 图1 Brent原油期货收盘价 图2 WTI原油期货收盘价 0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0100.02015-10-162015- 12-162016- 02-162016-04-162016-06-162016-08-162016- 10-162016-12-162017-02-162017-04-162017-06-162017- 08-162017-10-162017-12-162018-02-162018- 04-162018-06-162018-08-162018-10-16Brent主力合约收盘价，美元/桶 0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.02015-10-162015-12-162016-02-162016- 04-162016-06-162016-08-162016-10-162016-12-162017-02-162017-04-162017-06-162017-08-162017- 10-162017-12-162018-02-162018-04-162018- 06-162018-08-162018-10-16WTI主力合约收盘价，美元/桶 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 图3 Brent-WTI原油价差 图4 INE原油期货收盘价 -2 .00.02.04.06.08.010.012.00.020.040.060.080.0100.02015- 10-152015- 12-152016-02-152016-04-152016-06-152016-08-152016-10-152016-12-152017-02-152017- 04-152017- 06-152017- 08-152017- 10-152017-12-152018- 02-152018-04-152018-06-152018-08-152018-10-15Brent-WTI，美元/桶（次轴）Brent：期货结算价，美元/桶WTI：期货结算价，美元/桶 350.0400.0450.0500.0550.0600.0650.02018-05-082018-05-152018-05-222018-05-292018-06-052018- 06-122018- 06-192018-06-262018-07-032018-07-102018-07-172018-07-242018-07-312018-08-072018- 08-142018- 08-212018-08-282018-09-042018-09-112018-09-182018-09-252018-10-022018- 10-092018- 10-16IN E主力合约收盘价，元/桶 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 0.020.040.060.080.0100.02015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-06Brent：期货结算价，美元/桶0.020.040.060.080.02015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-06WTI：期货结算价，美元/桶420.0440.0460.0480.0500.0520.0540.02018-06-112018-06-162018-06-212018-06-262018-07-012018-07-062018-07-112018-07-162018-07-212018-07-262018-07-312018-08-052018-08-102018-08-152018-08-202018-08-252018-08-302018-09-042018-09-09INE：期货结算价，元/桶INE：期货结算价，元/桶 请务必阅读正文后的免责声明 3 / 5 原油晨报/期货研究报告 图5 全美商业原油库存及变动 图6 库欣商业原油库存及变动 -2 5.0-2 0.0-1 5.0-1 0.0-5 .00.05.010.015.0350,000370,000390,000410,000430,000450,000470,000490,000510,000530,000550,0002016-09-302016- 11-142016-12-292017-02-122017- 03-292017-05-132017-06-272017-08-112017-09-252017-11-092017-12-242018- 02-072018-03-242018-05-082018- 06-222018-08-062018-09-20全美商业原油库存量，千桶环比，%（次轴）同比，%（次轴） -7 0.0-6 0.0-5 0.0-4 0.0-3 0.0-2 0.0-1 0.00.010.020.030.0010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002016-09-302016-11-142016-12-292017-02-122017- 03-292017- 05-132017-06-272017-08-112017-09-252017-11-092017-12-242018- 02-072018- 03-242018-05-082018-06-222018-08-062018-09-20库欣商业原油库存量，千桶环比，%（次轴）同比，%（次轴） 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 图7 美国石油钻井数 图8 美国四大产区原油总产量及变动 -4 0-3 0-2 0-1 00102030402503504505506507508509502015-10-162015- 12-162016-02-162016- 04-162016-06-162016-08-162016-10-162016-12-162017- 02-162017-04-162017-06-162017-08-162017-10-162017- 12-162018-02-162018- 04-162018-06-162018-08-16环比增减，口（次轴）美国石油钻井数，口 -2 0.0-1 0.00.010.020.030.040.050.060.001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,00