宏观观察2018年第21期（总第227期）：中美贸易摩擦对我国工业行业就业影响研判与政策建议

Ω 伦敦经济月刊（2013年1月） 2013年1月18日 中银研究产品系列 ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《人民币国际化观察》 作 者：周景彤 中国银行国际金融研究所 梁 婧 中国银行国际金融研究所 电 话：010 - 6659 2779 签发人：陈卫东 审 稿：宗 良 周景彤 联系人：范若滢 李 赫 电 话：010 - 6659 2780 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 2018年8月13日 2018年第21期（总第227期） 中美贸易摩擦对我国工业行业就业影响研判与政策建议＊ 今年以来，中美贸易摩擦愈演愈烈。近期特朗普政府又抛出2000亿美元加征关税清单，还准备将加征关税范围扩大至5000亿美元。中美贸易摩擦不断升级增大了我国外部环境的不确定性，成为影响我国经济金融稳定的最大的潜在威胁。就业是民生之本，贸易战对就业会否带来重大影响，成为社会各方面高度关切的重要议题。前不久召开的中央政治局会议也将稳就业列为“六稳”之首。前瞻性评估和研判贸易摩擦升级对我国就业的影响，并做好相应准备，显得十分重要。本文首先将美国公布产品清单及全部对华进口商品匹配到我国国民经济工业行业，在此基础上分析中美贸易摩擦对我国就业的影响，并给出相应政策建议。 国际金融研究所 宏观观察 2018年第21期（总第227期） 1 中美贸易摩擦对我国工业行业就业影响研判与政策建议 今年以来，中美贸易摩擦愈演愈烈。近期特朗普政府又抛出2000亿美元加征关税清单，还准备将加征关税范围扩大至5000亿美元。中美贸易摩擦不断升级增大了我国外部环境的不确定性，成为影响我国经济金融稳定的最大的潜在威胁。就业是民生之本，贸易战对就业会否带来重大影响，成为社会各方面高度关切的重要议题。前不久召开的中央政治局会议也将稳就业列为“六稳”之首。前瞻性评估和研判贸易摩擦升级对我国就业的影响，并做好相应准备，显得十分重要。本文首先将美国公布产品清单及全部对华进口商品匹配到我国国民经济工业行业，在此基础上分析中美贸易摩擦对我国就业的影响，并给出相应政策建议。 一、中美贸易摩擦涉及主要行业分析 经过多年发展，中美两国经贸关系十分密切，互为第一大贸易伙伴国，需要同时关注美国对我国产品加征关税、我对美加征反制关税可能涉及的行业及影响。征税清单根据进出口商品的HS编码公布，为后续分析对我国各相关行业的影响，首先需要将清单产品匹配到相应的国民经济行业大类中。 （一）美国对我国加征关税涉及的相关行业情况 自美国挑起贸易争端开始，今年以来主要经历了三轮关税战。 第一轮，3月8日，美国使用232措施对进口钢、铝产品分别加征25%和10%关税。此次涉及我国钢铝出口产品约28.8亿美元（2017年），主要影响的是黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业、金属制品业三个工业行业。2017年这3个行业出口交货值合计为1067亿美元，此次钢铝产品加征关税产品金额占比为2.7%。 第二轮，6月15日，美国贸易代表办公室公布修订版的“301”对华加征25%关税的产品清单，清单包括1102种产品，按2017年数据计算涉及约463亿美元规模，其中第一组818种总价值322.2亿美元产品关税已于7月6日生效，涉及的行业主要为 2 2018年第21期（总第227期） 通用设备、电气机械、专用设备、通信电子设备、仪器仪表等5个设备制造业。第二组284种总值达140.8亿美元的产品8月23日生效，其中58.9%为设备制造业，其余为橡胶和塑料制品业、金属制品业等行业（表1）。 表1:301清单涉及产品工业行业匹配（亿美元） 序号 行业 301清单第1组 301清单第2组 合计 1 通用设备制造业 117.8 22.0 139.8 2 电气机械及器材制造业 61.9 35.0 96.9 3 专用设备制造业 47.6 11.6 59.2 4 计算机、通信和其他电子设备制造业 36.7 - 36.7 5 仪器仪表制造业 33.8 6.8 40.6 6 交通运输设备制造业 24.4 7.7 32.0 7 橡胶和塑料制品业 0.036 14.4 14.4 8 其他制造业 0.003 - 0.003 9 非金属矿物制品业 0.001 0.906 0.907 10 金属制品业 - 35.3 35.3 11 化学原料及化学制品制造业 - 7.3 7.3 12 石油加工、炼焦及核燃料加工业 - 0.007 0.007 合计 322.2 140.8 463.0 资料来源：中国银行国际金融研究所 第三轮，7月10日，美国贸易代表办公室公布额外2000亿美元对华进口产品关税清单，税率10%，以此回应中国的反制措施。8月初美国声明要把对中国2000亿美元输美产品的征税税率由10%提高到25%。此外，7月20日特朗普表示准备将对华加征关税范围扩大至5000亿美元，这一表态意味着将对全部中国进口商品加征关税。2000亿美元产品清单基本覆盖大部分工业行业门类。而在美国从中国进口的5040亿美元产品（2017年）中，除了农产品外，98%（4955亿美元）的为工业产品进口（表2）。 宏观观察 2018年第21期（总第227期） 3 表2：2000亿清单及全部产品对应的工业行业（亿美元） 序号 行业 2000亿清单 剩余未入清单 全部 1 计算机、通信和其他电子设备制造业 346.7 1081.9 1465.3 2 电气机械及器材制造业 262.7 121.1 480.7 3 家具制造业 219.4 24.4 243.81 4 仪器仪表制造业 170.6 31.8 242.9 5 金属制品业 141.2 34.2 210.6 6 通用设备制造业 134.7 38.4 312.9 7 交通运输设备制造业 115.2 6.1 153.3 8 化学原料及化学制品制造业 102.7 19.7 129.7 9 橡胶和塑料制品业 90.5 78.5 183.4 10 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业 67.2 142.2 209.4 11 农副食品加工和食品制造业 52.5 5.5 58.0 12 非金属矿物制品业 50.1 47.0 98.0 13 专用设备制造业 35.0 77.0 171.2 14 纺织业 34.9 78.6 113.5 15 造纸及纸制品业 32.7 0.131 32.8 16 木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业 28.0 8.0 36.0 17 纺织服装、服饰业 24.5 272.6 297.1 18 黑色金属冶炼及压延加工业 9.3 10.0 19.3 19 有色金属冶炼及压延加工业 8.9 17.1 26.0 20 其他制造业 6.4 80.5 86.9 21 文教、工美、体育和娱乐用品制造业 4.7 317.9 322. 7 22 石油加工、炼焦及核燃料加工业 4.1 4.1 23 非金属矿采选业 3.8 3.8 24 化学纤维制造业 2.5 2.5 25 有色金属矿采选业 0.62 0.6 26 酒、饮料和精制茶制造业 0.366 1.1 1.5 27 黑色金属矿采选业 0.015 0.0 28 石油和天然气开采业 0.014 0.0 29 煤炭开采和洗选业 0.008 0.0 30 烟草制品业 0.007 0.0 31 印刷和记录媒介的复制业 21.7 21.7 32 医药制造业 27.4 27.4 合计 1949.1 2542.9 4955.0 资料来源：中国银行国际金融研究所 4 2018年第21期（总第227期） 2000亿美元清单中，除了涉及设备制造业（54.6%），化学、金属、塑胶等制品业（21%），还涉及家具、皮革、纺织、服装等消费品制造业（23.8%）（图1）。设备制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业产品占比最高，占比将近1/3，消费品制造业中将近一半为家具制造业产品。而在301清单、2000亿美元清单之外，还剩余2542.9亿美元未入清单的产品，以设备制造业（53.3%）、消费品制造业（35.4%）为主（图1），设备制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业产品占比仍是最高（79.8%），消费品制造业中主要为文教、工美、体育和娱乐用品制造业（35.3%），纺织服装、服饰业（30.3%）。 图1：2000亿美元清单、未入清单及全部产品与不同工业行业匹配 资料来源：中国银行国际金融研究所 （二）我国对美国反制征税涉及的相关行业情况 针对美国在经贸领域挑起的争端，我国不得不展开对等反制。为反制美国征收钢铝产品关税，2018年3月23日我国商务部宣布拟对美国128项产品加征关税，主要涉及水果及坚果制品、猪肉及制品、钢管、废铝等产品。为反制301清单，4月4日我国宣布对美国实施对等反制，公布对原产于美国的大豆等农产品、汽车、化工品、飞机等106项约500亿美元美国产品加征25%关税。6月15日美国公布修订版301清单后，我国宣布了同等规模的新版反制清单，对原产于美国的大豆等农产品、汽车、01,0002,0003,0004,0005,0002000亿清单剩余未入清单全部设备制造业化学、金属、塑胶制品消费品采矿业其他制造业54.6% 53.3% 57% 27.5% 35.4% 23.8% 宏观观察 2018年第21期（总第227期） 5 水产品等约340亿美元进口商品对等采取加征25%关税措施，并且从2018年7月6日起生效。另有对自美进口的化工品、医疗设备、能源产品等约160亿美元商品加征25%的进口关税清单，自8月23日起实施。为反制2000亿美元清单，8月3日我国公布对原产于美国的5207个税目约600亿美元商品清单，拟加征25%-5%不等的关税。根据美国统计数据，2017年我国从美国进口商品总额为1299亿美元，如果下一步贸易争端措施进一步升级，意味着我国进口自美商品将全部加征关税。 我国从美国进口商品总额占我国进口商品的7%，在1299亿美元进口商品中，除农产品外，有1189.2亿美元（约占91.5%）可对应到工业各行业中。进口商品主要分布在设备制造业（合计占比约52.3%）、化学原料及化学制品制造业（9.5%）、石油天然气开采等行业（5.2%）（表3），其中占比最高的为交通运输设备制造业，在从美国进口商品总额中的比重为22.5%