股指期货周报：超跌后的技术反弹，期指阶段性筑底回稳

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 超跌后的技术反弹，期指阶段性筑底回稳 一、 金融期货交易情况 ......................................................................................................... 2 1、 股指和期货 .................................................................................................................... 2 2、 股指期货基差、价差 .................................................................................................... 2 二、 宏观政经信息................................................................................................................. 5 1、【李克强：中国经济有“三个不会变”】 ...................................................................... 5 2、【人民日报海外版：应对贸易战，中国有底气】 ......................................................... 5 3、【银保监会已在制定银行业和保险业防范化解风险攻坚战行动方案】 ..................... 5 4、【短期理财债券基金接整改通知：7000亿未完成整改前”只减不增”，半年需减20%】 .................................................................................................................................... 5 5、【券商理财账户突遭叫停，55家券商曾拥有的创新试点业务正式终结】 ............... 5 三、 策略建议 ........................................................................................................................ 6 股指期货周报 2018-07-16 星期一 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第2页 一、 金融期货交易情况 1、 股指和期货 2018-7-15证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量（手）成交额上证综指2831.182831.432835.462818.85-6.47-0.2311768934800146300880600深证成指9326.979288.479344.659270.2053.350.5818643241500219715594800沪深3003492.693488.503499.763474.9111.630.33729558970099800184924创业板指1618.461612.191626.271608.603.830.24599754200086899464500中小板指6504.026469.046517.306457.1940.770.63695832340079123467600上证502476.862480.822481.562464.952.240.09198321000027255893768中证5005204.195174.515207.365167.1631.680.61563542100061214640120恒生指数28525.4428689.1828715.3628500.5144.610.16084456528200恒生国企指数10746.4510837.4810846.2410737.52-6.41-0.06020934649800截止2018-7-13名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额持仓量持仓量变化IC180751914991.65209.449195193.2233.64.91667406781272520019889Fetching...IC18085145.84936.45162.448805144.4229.45.105775584420916040172794IC180951004880.851164839.25100.82214.929686968860236015695155IC18124997.84800.65008.247334994.6218.85.0822422191877120479791IF18073476.63356349833443480.2140.84.461157481.18971E+1125174-4195IF18083454.433303477.43324.63458.4133.64.278537874954032046393521IF180934363315346132753439.2135.84.34184081871892816015525223IF18123411.43306.23437.432803415.4131.84.2525852613087900356739IH18072465.22398248423822465.479.63.49704025150133780014867-2078IH18082459.2239624842194.2246174.23.433758274523436015561783IH1809245623952473.623382456.476.23.46763955695122405651176IH18122457.8238924752378.2245775.83.761228894439920220447 数据来源：文华财经，东吴期货研究所 2、 股指期货基差、价差 图1：IH期现基差 -30-20-1001020304050602500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50现-当月-60-40-200204060802500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图2：IF期现基差 东吴期货研究所 www.dwfutures.com第3页 -40-2002040608010012005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IF基差沪深300现-当月-100-5005010015020005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IF基差沪深300现-下季 数据来源：Wind，东吴期货研究所 图3：IC期现基差 -40-200204060801001205000520054005600580060006200640066002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IC基差中证500现-当月0501001502002505000520054005600580060006200640066002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IC基差中证500现-下季 数据来源：中金所，东吴期货研究所 图4：跨期价差 -40-30-20-10010203040502500260027002800290030003100320033002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-06-18IH基差上证50当月-下季-60-40-2002040608010005001000150020002500300035004000450050002017-12-202017-12-302018-01-092018-01-192018-01-292018-02-082018-02-182018-02-282018-03-102018-03-202018-03-302018-04-092018-04-192018-04-292018-05-092018-05-192018-05-292018-06-082018-0