ETP日报：创业板类ETP领涨，活跃分级A多数下跌

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/7 [table_page] 其他日报 I 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：张吉虎 电话：021-20321002 邮箱：zhangjihu@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321259 [table_product] 1 《其他：权益ETP多数下跌，关注分级B端下折风险-ETP日报》 2018-06-25 2 《其他：期权日报（20180622）：市场宽幅震荡，认购IV高开低走》 2018-06-24 3 《其他：权益类ETP上涨，近下折分级A成交放量-ETP日报》 2018-06-24 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日进取股基上涨2.50%，成交在千万以上的分级B涨跌参半，军工B（150182，+10.06%）涨停，创业板B（150153，+8.29%）、证券B级（150224，+4.87%）涨幅领先，房地产B（150118，-10.11%）跌停，银行B（150228，-3.85%）、煤炭B级（150290，-3.40%）、医药B（150131，-3.39%）和银华锐进（150019，-1.44%）下跌。 分级A方面：今日国债期货V型反转，收盘十年期主力合约T1809微涨0.01%。 今日分级A开盘下跌后低位震荡，收盘稳健股基下跌0.15%，总成交额4.16亿元。成交在千万以上的分级A跌多涨少，军工A（150181，-0.51%）、创业板A（150152，-0.41%）、H股A（150175，-0.21%）、创业股A（150303，-0.20%）、银华稳进（150018，-0.11%）和证券A级（150223，-0.10%）下跌，银行A（150227）涨跌持平，房地产A（150117，+0.61%）、重组A（150259，+0.52%）、深成指A（150022，+0.37%）和证券A（150171，+0.11%）上涨。 今日收盘重组B（150260）预估净值低于0.250元，触发下折，当前重组B（150260）溢价2.33%，重组A（150259）折价3.09%，假设下折后母基金净值损失为1%，重组A（150259）折价7%，则下折预估收益为-0.55%，若不考虑母基金净值损失，则下折预估收益为0.23%。 今日伦敦金盘中下跌0.27%，国内黄金AU9999收盘下跌0.01%，黄金ETF中，华安黄金ETF上下跌0.04%，预估折价率0.23%。今日AG1812涨跌持平，白银基金涨跌持平，预估折价率0.69%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌2.46%，纳斯达克100指数下跌2.21%，标普500指数下跌1.37%。今日盘中美元指数微涨0.02%，在岸人民币兑美元贬值0.45%，欧元兑美元下跌0.07%。今日华安德国30ETF下跌1.51%，预估折价率1.06%；国泰纳斯达克100ETF下跌1.62%，预估溢价率0.75%；博时标普500ETF下跌1.01%，预估溢价率0.89%。 上日标普全球石油指数下跌1.68%，标普石油天然气上游指数下跌2.63%。今日华安石油下跌0.58%，预估折价率0.41%，华宝油气下跌0.74%，预估溢价率0.04%。今日盘中NYMEX原油上涨0.41%，ICE布油上涨0.54%，INE原油上涨0.96%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年06月26日 证券研究报告--其他日报 创业板类ETP领涨，活跃分级A多数下跌 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/7 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日收盘上证综指下跌0.52%，收于2644.51点，深证成指上涨0.16%，收于9339.37点，创业板指上涨1.71%，收于1564.92点，两市成交额3258.19亿元。申万一级行业跌多涨少，计算机（+3.73%）、国防军工（+2.74%）、电子（+1.72%）领涨，房地产（-2.65%）、建筑材料（-2.35%）和钢铁（-2.06%）领跌。 分级B方面：今日进取股基上涨2.50%，成交在千万以上的分级B涨跌参半，军工B（150182，+10.06%）涨停，创业板B（150153，+8.29%）、证券B级（150224，+4.87%）涨幅领先，房地产B（150118，-10.11%）跌停，银行B（150228，-3.85%）、煤炭B级（150290，-3.40%）、医药B（150131，-3.39%）和银华锐进（150019，-1.44%）下跌。 表1：成交额在2000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.3790 0.3378 8.29% 12.21% -0.94% 16161.70 -1.87% 150224.SZ 证券B级 0.3660 0.3594 4.87% 1.83% -1.33% 8061.00 -1.65% 150201.SZ 券商B 0.7350 0.6671 3.96% 10.19% -0.30% 4237.10 0.00% 150228.SZ 银行B 0.7000 0.6380 -3.85% 9.72% -0.60% 3295.96 -0.01% 150131.SZ 医药B 0.7970 0.8204 -3.39% -2.85% -0.95% 3241.42 0.01% 150172.SZ 证券B 0.4910 0.4479 2.51% 9.62% -1.27% 2976.82 -0.30% 150019.SZ 银华锐进 0.8910 0.8240 -1.44% 8.14% -0.21% 2953.80 0.02% 150182.SZ 军工B 0.3500 0.3276 10.06% 6.83% -2.05% 2671.37 -0.41% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510050 50ETF 2.5200 2.5240 -1.10 -1.17 -0.16% 173478.60 336.26 510900 H股ETF 1.1880 1.1920 0.17 -0.81 -0.34% 139810.15 111.28 159915 创业板 1.4850 1.4831 2.06 1.71 0.13% 97844.73 100.15 510300 300ETF 3.5500 3.5570 -0.98 -0.82 -0.20% 71628.66 221.73 510500 500ETF 5.4570 5.4650 0.87 0.69 -0.15% 51395.78 223.74 159949 创业板50 0.5690 0.5685 2.52 2.21 0.09% 49151.50 28.27 159920 恒生ETF 1.4600 1.4652 -0.07 -0.24 -0.35% 35276.71 37.18 512090 MSCI易基 0.9460 0.9470 -0.84 -1.04 -0.11% 11434.44 17.51 512180 建信MSCI 0.9210 0.9240 -1.18 -1.04 -0.32% 5474.91 20.52 512880 证券ETF 0.7320 0.7330 0.97 0.95 -0.14% 4012.94 11.18 510180 180ETF 3.0520 3.0590 -1.04 -0.96 -0.23% 3945.50 188.31 512160 MSCI基金 0.9480 0.9490 -1.04 -1.04 -0.11% 3801.72 12.92 512800 银行ETF 0.8910 0.8920 -1.76 -1.68 -0.11% 3661.70 3.81 159919 300ETF 3.8740 3.8752 -0.64 -0.82 -0.03% 3651.38 171.67 159901 深100ETF 4.2900 4.3041 -0.56 -0.40 -0.33% 3439.43 37.20 512280 景顺MSCI 0.9250 0.9270 -1.18 -1.04 -0.22% 3417.97 15.14 510880 红利ETF 2.7030 2.6990 -1.21 -1.24 0.15% 3320.69 15.69 510330 华夏300 3.8490 3.8470 -0.75 -0.82 0.05% 3319.62 181.08 159902 中小板 3.1260 3.1301 0.48 0.21 -0.13% 3241.25 26.48 513050 中概互联 1.4970 1.4910 -2.48 3.44 0.40% 3125.08 12.63 512520 MSCIETF 0.9270 0.9300 -1.28 -1.04 -0.32% 2795.19 15.46 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/7 [table_page] 其他日报 512580 环保ETF 0.7740 0.7740 0.26 0.40 0.00% 2750.97 3.49 159952 创业ETF 0.8950 0.8957 1.59 1.71 -0.08% 2725.27 4.51 512000 券商ETF 0.6950 0.6970 0.43 0.95 -0.29% 2563.31 4.32 512660 军工ETF 0.6790 0.6780 3.03 2.77 0.15% 2009.46 4.46 510590 平安500 5.1880 5.2170 0.74 0.69 -0.56% 1302.62 26.21 159938 广发医药 1.4310 1.4409 -0.28 -0.02 -0.69% 1289.02 12.41 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货V型反转，收盘十年期主力合约T1809微涨0.01%。 今日分级A开盘下跌后低位震荡，收盘稳健股基下跌0.15%，总成交额4.16亿元。成交在千万以上的分级A跌多涨