ETP日报：创业板类ETP领涨，活跃分级A涨跌互现

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/6 [table_page] 其他日报 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：张吉虎 电话：021-20321002 邮箱：zhangjihu@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321304 [table_product] 1 《其他：活跃分级A涨多跌少，油气ETP上涨-ETP日报》 2018-05-20 2 《其他：期权日报（20180518）：上证50指数大涨，IV宽幅震荡》 2018-05-20 3 《其他：期权日报（20180517）：上证50指数短期预期中性》 2018-05-18 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日进取股基上涨1.07%，成交在千万以上的分级B中仅煤炭B级（150290，-1.43%）下跌，其余均上涨，创业股B（150304，+3.60%）、新能车B（150212，+3.21%）和创业板B（150153，+1.63%）涨幅领先。 分级A方面：今日国债期货开盘上涨后高位震荡，收盘十年期国债期货主力合约T1809上涨0.28%。 今日收盘稳健股基上涨0.08%，成交额2.00亿元。成交在千万以上的分级A中，证券A级（150223，+0.40%）和深成指A（150022，+0.35%）上涨，银华稳进（150018，-0.21%）、煤炭A级（150289，-0.10%）下跌，军工A（150181）、H股A（150175）涨跌持平。 今日截止收盘，少数活跃+3%类活跃分级A折价恢复至7%上下，银华稳进（150018）折价仍较小，为6.69%，深成指A（150022）折价14.26%，+3.5%类创业板A（150152）折价5.89%，无下折H股A（150175）折价6.82%，+6%证券A级（150223）折价1.76%。 今日伦敦金盘中下跌0.72%，国内黄金AU9999收盘下跌0.10%，黄金ETF中，华安黄金ETF下跌0.19%，预估折价率0.08%。今日AG1812下跌0.46%，白银基金下跌0.38%，预估折价率0.32%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率3.804%、华宝添益七日年化收益率3.678%、南方理财金H七日年化收益率为3.683%、建信添益七日年化收益率4.013%。今日收盘华宝添益折价0.010%，银华日利折价0.007%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌0.28%，纳斯达克100指数下跌0.51%，标普500指数下跌0.26%。今日盘中美元指数上涨0.35%，欧元兑美元下跌0.40%。今日华安德国30ETF上涨0.72%，预估溢价率0.73%；国泰纳斯达克100ETF上涨0.69%，预估溢价率0.75%；博时标普500ETF上涨1.75%，预估溢价率1.13%。 上日标普全球石油指数下跌0.36%，标普石油天然气上游股票指数下跌0.93%。今日华安石油下跌0.93%，预估折价率0.67%，华宝油气下跌0.15%，预估溢价率0.63%。今日盘中NYMEX原油上涨0.50%，ICE布油上涨0.47%，INE原油下跌0.50%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年05月21日 证券研究报告--其他日报 创业板类ETP领涨，活跃分级A涨跌互现 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/6 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日A股市场午后上行，收盘上证综指上涨0.64%，收于3213.84点，深证成指上涨0.87%，收于10765.35点，创业板上涨1.40%，收于1862.48点，两市成交额4612.20亿元。申万一级行业涨多跌少，通信（+2.59%）、电子（+2.59%）、计算机（+2.17%）领涨，食品饮料（-0.20%）、房地产（-0.03%）下跌。 分级B方面：今日进取股基上涨1.07%，成交在千万以上的分级B中仅煤炭B级（150290，-1.43%）下跌，其余均上涨，创业股B（150304，+3.60%）、新能车B（150212，+3.21%）和创业板B（150153，+1.63%）涨幅领先。 表1：成交额在5000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.6250 0.5739 1.63% 8.90% -0.56% 28683.83 0.37% 150224.SZ 证券B级 0.6640 0.6459 0.61% 2.81% 0.01% 9236.39 0.85% 150201.SZ 券商B 1.0930 1.0233 1.02% 6.82% -0.01% 5394.48 0.10% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510050 50ETF 2.7360 2.7380 0.11 0.19 -0.07% 184403.14 336.26 510900 H股ETF 1.2700 1.2790 0.00 -0.04 -0.70% 177456.73 111.28 159915 创业板 1.7570 1.7592 1.50 1.40 -0.13% 98707.71 100.15 159920 恒生ETF 1.6160 1.6177 1.06 0.60 -0.11% 85695.04 37.18 510300 300ETF 3.9180 3.9230 0.49 0.47 -0.13% 62080.27 221.73 510500 500ETF 6.4010 6.4020 1.12 1.29 -0.02% 55765.87 223.74 159949 创业板50 0.6930 0.6934 1.91 1.75 -0.06% 47455.45 28.27 512160 MSCI基金 1.0330 1.0350 0.29 0.41 -0.19% 6488.57 12.92 512880 证券ETF 0.8960 0.8960 0.79 0.69 0.00% 5718.67 11.18 159919 300ETF 4.2640 4.2744 0.42 0.47 -0.24% 5452.25 171.67 159902 中小板 3.5810 3.5867 1.10 1.18 -0.16% 5361.28 26.48 159952 创业ETF 1.0530 1.0538 1.35 1.40 -0.08% 3887.98 4.51 510510 广发500 1.6900 1.6930 1.20 1.29 -0.18% 3569.40 19.61 510180 180ETF 3.3420 3.3480 0.39 0.42 -0.18% 2201.23 188.31 159901 深100ETF 4.8080 4.8403 0.40 0.59 -0.67% 2185.90 37.20 512800 银行ETF 0.9910 0.9920 0.10 0.04 -0.10% 2167.37 3.81 512660 军工ETF 0.8280 0.8290 1.35 1.41 -0.12% 2116.82 4.46 513050 中概互联 1.4930 1.4660 -0.33 -2.22 1.84% 2050.58 12.63 512000 券商ETF 0.8480 0.8480 0.71 0.69 0.00% 1967.08 4.32 510880 红利ETF 2.9370 2.9390 0.31 0.38 -0.07% 1718.65 15.69 512580 环保ETF 0.9270 0.9290 0.98 1.18 -0.22% 1680.09 3.49 159938 广发医药 1.5550 1.5566 0.45 0.27 -0.10% 1265.78 12.41 510360 广发300 1.2290 1.2310 0.49 0.47 -0.16% 1001.60 15.42 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货开盘上涨后高位震荡，收盘十年期国债期货主力合约T1809上涨0.28%。 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/6 [table_page] 其他日报 今日收盘稳健股基上涨0.08%，成交额2.00亿元。成交在千万以上的分级A中，证券A级（150223，+0.40%）和深成指A（150022，+0.35%）上涨，银华稳进（150018，-0.21%）、煤炭A级（150289，-0.10%）下跌，军工A（150181）、H股A（150175）涨跌持平。 今日截止收盘，少数活跃+3%类活跃分级A折价恢复至7%上下，银华稳进（150018）折价仍较小，为6.69%，深成指A（150022）折价14.26%，+3.5%类创业板A（150152）折价5.89%，无下折H股A（150175）折价6.82%，+6%证券A级（150223）折价1.76%。 表3：成交量在2000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150181.SZ 军工A 3928.60 0.00 -7.07% 4.50% 4.85% 21.34% 150223.SZ 证券A级 1767.69 0.40 -1.76% 5.50% 5.60% 23.69% 150022.SZ 深成指A 1666.09 0.35 -14.26% 4.50% 5.26% - 150018.SZ 银华稳进 1364.09 -0.21 -6.69% 4.50% 4.83% 38.42% 150289.SZ 煤炭A级 1115.56 -0.10 -4.69% 5.50% 5.78% 8.29% 150175.SZ H股A 1024.67 0.00 -6.82% 5.00% 5.38% - 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 表4：固收类封基今日表现 代码 简称 涨跌幅（%） 折溢价 成交额（万元） 价格（元） 到期日 505888.SH 嘉实元和 0.39 -8.74% 2,152.54 1.0390 2019/9/29 18480