国联民生传媒 对话极佳视界国内领先的通用世界模型公司

极佳视界是国内领先的通用世界模型企业，成立于2023年6月，拥有具身、内容、支架三条业务线，估值约200亿元，为全球具身基模前三。其技术路线为世界模型，可实现三维到三维映射，更贴近物理AI本质，但面临数据、算力、硬件成熟度等难点。

物理AI产业范式已从数字AI转向物理AI，具身基模技术路线经历规则派、VLA派，当前世界模型路线认可度最高。世界模型包含四条技术路径，极佳视界覆盖三条，但需预训练与后训练，具身场景对数据要求最高。

报告重点分析了极佳视界的具身、内容、支架三条业务线，以及世界模型的技术路径与难点。报告指出，数据采集、私有场景资源、算力成本、硬件成熟度是关键挑战，并看好具备高效数据采集管线和掌握私有场景资源的企业。

国内具身AI市场规模较小，公开数据市场仅约10-15亿元，且数据交易存在混乱问题。纯VLA路线被验证可行性低，具身基模商业化落地仍需3年以上时间。国内算力资源受限，企业难以自建算力，需依赖第三方调度，成本高且灵活性不足。

研报提示国内具身AI市场规模小、数据交易混乱、纯VLA路线可行性低、商业化落地时间长、算力资源受限等风险。此外，世界模型技术难点集中于高质量遥操数据稀缺、成本高，以及国内算力成本约为国外10倍，受限于显卡与调度。