AI交易拥挤度见顶,部分资金开始主动寻求非AI标的估值洼地,互联网板块中基本面持续改善、估值仍处低位的标的开始获得关注。短期港股或有阶段性反弹行情。
美团:利润修复主逻辑不变,Q3超预期概率上升。随着阿里pre淘闪减亏进一步落地,我们预计美团9月外卖UE或0.4-0.5元,Q3整体利润环比持续改善的确定性在增强。十一黄金周美团外卖订单量同比增长超20%,到店餐饮、酒旅业务均实现双位数增长,闪购非餐订单增速快于行业。
BOSS直聘:公司涨价策略稳步推进,国庆节后ios流水快速恢复至节前水平,收入利润增长稳健背景下27年有望入通。