八一钢铁2026年半年度业绩网上说明会

*ST八钢2026年半年度业绩网上说明会主要围绕公司定增、焦煤资产处置、净资产转正等核心问题展开。

定增进展与影响
公司本次向特定对象发行A股股票事项已获股东会批准，相关各项工作正按流程推进，但尚未提交交易所受理。定增申报正在加紧推进，公司将及时履行信息披露义务。负债率101.76%对定增的影响尚未明确说明，但公司强调定增、焦煤资产处置是改善经营、增厚净资产的举措。若定增失败，宝武是否会放任退市或另有方案未明确回应，但公司强调依托算账经营，通过集约化生产、降本增效、产品结构优化等改善持续经营能力。

焦煤资产处置
焦煤集团处置已完成交割，相关收益已在公司半年度财务报告中确认。焦煤资产转让的收益会计确认前提条件已满足，具体事项以公司公告为准。焦煤资产转让对应的收益会计上确认在2026年度，资产交割最晚完成时间不影响收益确认。

净资产转正
半年末公司归母净资产为负5.17亿元，除定增、焦煤资产处置外，公司通过集约化生产、降本增效、产品结构优化等举措改善持续经营能力，持续增厚净资产。管理层测算若定增申报延迟至10月中下旬，公司依靠现有措施年末净资产转正的安全边际及硬性约束未明确说明。还差约5.17亿元才能实现净资产为正。

经营举措与产品结构
上半年减亏是产品结构调整与内部降本增效共同作用的结果，公司持续推进全流程系统降本，优化原燃料采购策略、改善高炉运行效率、压降各类费用，吨钢成本持续优化，叠加产品结构向高附加值品种倾斜。上半年公司持续推进产品结构优化，加大中厚板、热轧板卷、风电钢、优特钢等高附加值产品投放，高附加值品种营收占比稳步提升，产品毛利水平得到改善。新疆区域钢材需求同比略有下滑，建筑钢材需求降幅大于板材，下半年价格走势预计与全国大盘保持联动。

其他事项
公司目前暂无已落地的光伏、风电等新能源发电项目。大股东对公司的资金支持已在定期报告、相关关联交易公告中进行披露。公司现阶段不存在主动退市的相关计划及安排。公司高度重视业绩与股价表现，正积极推进经营改善，压实经营责任，提质增效，全力做好国有资产保值增值。公司有关事项将严格按照《上市公司信息披露管理办法》进行及时披露。