长江家电陈亮团队 给自己充电深度研习室 系列PPT电话会议35 如何看电动两轮车东南亚市场机遇

这份研报主要分析了电动两轮车在东南亚市场的机遇。报告指出，东南亚市场是全球电动两轮车的重要增量市场，2020-2024年市场规模从353亿美金增长至445亿美金，亚洲占据90%以上市场份额。东南亚销量从2020年450万辆提升至2024年870万辆，增长领先全球。报告重点分析了越南和印尼市场的电动化进程、企业布局及政策支持情况。

电动两轮车在东南亚的发展趋势向好。东南亚市场依托政策引导、油价上行及同城配送需求，销量持续增长。越南市场电动化率提升快，本土品牌主导；印尼市场存量庞大但电动化进程较慢。随着电池成本下降和技术进步，电动两轮车全生命周期经济性有望超过燃油车，推动电动化率提升。政策层面，越南试点燃油车限行，完善换电网络，其他国家通过补贴、油改电政策引导，将逐步提升电动车经济性。

研报重点分析了东南亚电动两轮车市场的企业布局和政策支持。在企业布局方面，越南本土品牌VinFast凭借本土化优势、丰富产品矩阵及换电网络布局，已成为本土龙头；中国龙头雅迪、爱玛加速东南亚布局，通过本土化工厂实现量产，完善产能供给。在政策支持方面，越南试点燃油车限行，完善换电网络；其他国家通过补贴、油改电政策引导，将逐步提升电动车经济性。

东南亚电动两轮车市场现状呈现差异化格局。越南市场电动化率提升快，燃油车日系寡头垄断，电动车本土品牌主导；印尼市场存量庞大但电动化进程较慢，2025年电动化渗透率预计低于1%，处于发展初期。当前越南市场电动两轮车全生命周期成本高于燃油车，主要因基础售价高及电池更换或租赁费用。未来随着电池成本下降和技术进步，全生命周期经济性有望超过燃油车。

研报提示，电动两轮车在东南亚市场的发展面临一些风险。首先，电动两轮车全生命周期成本目前高于燃油车，主要因基础售价高及电池更换或租赁费用，经济性有待提升。其次，市场竞争激烈，越南本土品牌VinFast已形成优势，中国龙头雅迪、爱玛需持续提升竞争力。此外，政策支持力度和执行效果仍需关注，部分国家补贴政策可能存在不确定性。