杭州铂科电子招股说明书(申请版本)

杭州鉑科電子股份有限公司（簡稱“鉑科電子”或“公司”）是一家專注於算力服務器電源和ESS電能轉換系統的開發、生產和銷售的中國公司。公司主要產品包括專用算力服務器電源和ESS電能轉換系統，主要用戶為深圳比特微集團。公司產品賦能工業、消費及商業應用，並具備行業領先的研發及設計能力。

市場機遇與增長戰略： 全球及中國內地算力服務器電源和ESS電能轉換系統市場規模持續增長，公司將繼續加強在高性能算力服務器電源領域的市場地位，同時拓寬產品組合及多元化應用。公司將增加研發投入以鞏固技術壁壘，加強智能製造及全球供應鏈，並通過潛在戰略投資或收購進行擴張。

競爭優勢： 鉑科電子擁有賦能工業、消費及商業應用的全產品矩陣，具備行業領先的研發及設計能力，實現產品快速迭代及定製化，並擁有全球優質客戶群，通過定製解決方案建立高客戶忠誠度。公司管理團隊富有遠見及經驗豐富。

財務表現： 公司收益主要來自深圳比特微集團，但公司正努力進行客戶多元化。公司2023年營業收入為261.2百萬人民幣，預計2025年將達到1,044.6百萬人民幣。公司2023年淨利潤為4.3百萬人民幣，預計2025年將達到97.1百萬人民幣。

風險因素： 公司面臨多種風險，包括客戶集中度風險、與深圳比特微集團的關係風險、下游市場需求風險、競爭風險、研發風險、生產風險、供應鏈風險、勞工風險、法律及監管風險、收購及投資風險、品牌知名度風險、第三方物流服務供應商風險、地緣政治風險、數據私隱及安全風險、租賃物業風險、IT風險、匯率波動風險、與美國關係相關的風險等。

未來計劃及[申請]用途： 公司將使用[申請]資金用於研發新產品、擴大生產規模、加強市場推廣和品牌建設，以及進行潛在的戰略投資或收購。

關於[申請]： 公司申請在香港聯合交易所上市，並已委任富而德律師事務所為獨家保薦人。公司預計[申請]日期為2026年3月31日。