机械军工领域卖方会议纪要 2026年8月

发布时间：2026-08-31 一、核心结论 1. 机械军工与制造领域板块投资聚焦明确：招商机械推荐的组合覆盖千亿级大票与千亿级中小票，已覆盖明确研究标的，形成投资配置框架2. 苹果将于当地时间9月1日完成CEO交接，相关产品布局为行业带来新机遇，核心硬件业务迭代进入关键节点 二、重点公司与事件 1. 招商机械推荐投资组合覆盖明确标的，分类清晰适配不同配置需求 （1）千亿级大票（市值超千亿元）：推荐联讯仪器、三一重工、恒立液压，标的具备行业龙头属性，估值与增长确定性较强（2）千亿级以下中小票：推荐日联科技、鸿仕达、长源东谷、思看科技、铂力特、爱科赛博、优利德，标的存在细分领域技术壁垒或高增长潜力（3）处于研究阶段标的：拉普拉斯、广钢气体，机构尚在深度调研以判断投资价值2. 苹果CEO交接事件引发行业关注，核心业务迭代路径明确（1）交接安排：苹果将于当地时间9月1日完成CEO交接，现任硬件工程高级副总裁约翰・特努斯（John Ternus）接替蒂姆・库克（Tim Cook），库克转任董事会执行主席，继续负责全球政策制定者沟通事务（2）特努斯上任后首要任务：主持9月9日苹果秋季新品发布会，新品包含首款折叠屏iPhone、可识别说话者并调整内容的智能显示器（3）后续产品线布局：特努斯监督带摄像头的AirPods、智能眼镜、家庭安防系统、机械臂显示器、可佩戴摄像头等产品，上述设备被认为是苹果在人工智能时代延续竞争力的关键三、后续关注 1. 机械军工板块推荐组合的业绩兑现情况，需跟踪各标的订单落地、产能释放及技术突破节奏2. 苹果新CEO上任后，其主导的新品发布与新品线推进对相关供应链及消费电子行业的影响，需关注苹果官方发布的产品细节3. 大票、中小票及在研标的的估值调整与机构持仓变化，对板块投资逻辑的验证需保持持续跟踪4. 苹果秋季新品发布会的实际发布内容、市场反馈，以及相关产品的量产推进节奏，将影响消费电子领域的市场预期