澳大利亚养老金资本在英国与欧洲的投资机遇研究报告

澳大利亚养老金资本在英国和欧洲的机会

核心观点： 澳大利亚养老基金是全球第四大退休储蓄池，管理着约4.3万亿澳元的资产，并正越来越多地投资海外，以分散风险并获取全球最佳投资机会。英国和欧盟是其第二大国际目的地，占其海外投资的近五分之一。

关键数据：

• 截至2025年6月，澳大利亚养老基金管理着4.3万亿澳元（约合2.1万亿英镑；2.4万亿欧元）的资产。
• 海外投资已占养老基金组合近一半，预计到2035年，这一比例还将进一步增加。
• 澳大利亚养老基金在英国和欧盟的投资额为2640亿澳元（1290亿英镑；1479亿欧元），其中英国投资830亿澳元（406亿英镑；465亿欧元），欧盟投资1810亿澳元（885亿英镑；1014亿欧元）。
• 未来十年，总投资额预计将翻一番以上，达到6600亿澳元（3230亿英镑；3700亿欧元）以上。

投资去向：

• 公共市场投资主导了欧盟投资，而私募市场投资在英国扮演更重要的角色。
• 基础设施是澳大利亚养老基金在英美私募市场投资中占比最大的部分，主要集中于未上市的基础设施资产。
• 案例研究展示了澳大利亚养老基金在英国和欧盟的具体投资，如国王十字区城市更新项目、对英国机场的投资、VTTI能源转型项目以及怡富投资在英国养老金领域的战略合作伙伴关系。

未来投资机遇：

• 澳大利亚养老基金在帮助英国和欧盟填补资本缺口方面具有显著优势，其规模、投资能力和长期投资视野使其成为关键投资合作伙伴。
• 英国和欧盟政府可以通过优化政策环境来吸引更多投资，如简化监管、加快规划和审批、扩大公私合作（PPP）模式，并确保能源、水和交通等领域的可预测收入。
• 澳大利亚养老基金已具备良好条件，成为欧洲基础设施、能源转型和数字化转型的长期合作伙伴，这将支持该地区的就业和增长，同时为澳大利亚工人的退休储蓄带来丰厚回报。

结论： 澳大利亚养老金基金有望成为推动英国和欧洲增长与竞争力的持久合作伙伴，通过将越来越多的资本投向英国和欧盟，帮助弥合关键投资缺口，实现双赢。