汽车-2026年二季度汽车产业发展报告

二季度政策&市场变化

• 政策协同：多项政策形成“稳消费、创增量、强管理、促转型”闭环，短期稳大盘，长期建新框架。
  • 稳消费：新能源安全隐患排查、废旧电池管理规范安全底线；汽车下乡政策全面落地；汽车流通消费改革推进。
  • 创增量：推动汽车后市场发展，培育新业态；鼓励新能源替代深化。
  • 强管理：强化智能网联、汽车芯片、新能源等领域标准体系。
  • 促转型：优化维修和保险服务供给。
• 市场现状：乘用车生产边际企稳但终端需求疲软，产销分化加剧；新能源渗透率站稳60%以上高位，出口量6月达49.9万辆（同比+153%），海外市场成第二增长曲线。
  • 出口表现：自主品牌出口76.3万辆（同比+86%），合资/豪华品牌占比仅13%；新能源出口占比提升至56.9%。
• 利润率：行业利润率环比修复但反转未至，预计长期盈利压力仍存。
  • 修复动力：出口高增优化盈利结构，价格监管遏制恶性价格战。
  • 压力因素：上游成本刚性抬升，终端价格传导不畅。

二季度汽车用户变化

• 年龄分布：用户年龄上移，36-45岁群体占比提升，核心26-35岁群体稳定；低消费用户占比超36%，消费分级与下沉化趋势突出。
• 地域分布：新一线、三线、二线城市合计占比60.4%，四五线城市份额提升至28.7%。
• 消费分级：入门级新能源供给爆发带动中端需求，高端市场保持韧性。

二季度汽车产业链变化

• 主机厂：
  • 头部企稳：6月头部品牌环比回暖（零跑、上汽大众等超10%），但同比仍下滑（仅零跑超60%）。
  • 格局分化：自主品牌占主导（超43%），合资品牌被挤压；新势力零跑、蔚来等逆势高增，尾部淘汰加速。
  • 新能源市场：龙头厂商销量同比下滑（仅3家正增长），新势力（零跑、蔚来、小米）快速抢占份额，行业进入存量博弈。
• 经销商：
  • 库存压力：近八成门店未达半年目标，库存预警指数高于去年同期，去库存周期拉长。
  • 经营困境：消费者观望情绪加重（57.4%门店反馈），比价及持币待购行为普遍。
  • 头部突围：头部经销商发力大促冲量、门店优化、新媒体运营。
• 汽车养护：
  • 政策利好：政策支持后市场发展，新能源保有量突破（超4400万）及车龄攀升（7年以上占比超50%）推动需求。
  • 头部深耕：途虎养车、天猫养车、京东养车强化供应链、生态协作、AI布局。
• 汽车资讯：
  • 用户规模：汽车之家日活逆势增长（DAU 1644.9万），懂车帝、易车等小幅下滑。
  • 头部粘性：汽车之家单日启动次数达4.52次（季均3.97次），领先优势扩大。
  • 平台布局：
    • 汽车之家：品牌焕新（LOGO、App、数字人），发布“家家好车”连锁品牌，深化AI赋能与线下布局。
    • 易车：东南亚战略推进，AI生态建设，厂店通体系升级，微信生态赋能。
    • 懂车帝：发布全球营销平台（DCarEngine），落地二手车大店，完善后市场服务闭环。

未来趋势展望

• AI加速渗透：
  • 全链路基础设施：AI从单点工具升级为B端全链路经营基础设施（汽车之家“灵机平台”），覆盖获客到门店管理。
  • C端应用：AI能力向选车、用车全生命周期渗透，呈轻量化、主动化、个性化、闭环化趋势。
  • 技术外延：德赛西威等零部件企业切入智能系统平台赛道，打破传统增长边界。
• 全生命周期战略：
  • 产业链重构：利润价值向后市场转移，车企发力软件与补能生态，经销商深耕二手车与售后，后市场承接存量需求。
  • 核心环节自研：行业转向“核心技术自主可控”模式（如比亚迪、零跑自研占比高）。
  • 后市场红利：维保（新能源维保）、改装、二手车、汽车生活服务等场景扩容，产业价值加速释放。
  • 经销商转型：售后、二手车、新能源服务成利润支柱，头部加速向全生命周期服务商升级。
  • 车企第二增长曲线：软件订阅、充电服务、电池回收、车主生态等持续性收入商业化待验证。