美国银行美股招股说明书(2026-08-20版)

核心观点与关键数据

产品概述

• 产品名称： contingent income (with memory feature) auto-callable yield notes linked to the least performing of the common stock of broadcom inc. and the common stock of international business machines corporation
• 发行方： bofa finance llc（bofa finance）
• 担保方： bank of america corporation（bac）
• 发行日期： 2026年8月21日
• 定价日期： 2026年8月18日
• 到期日期： 2029年8月23日
• 面值： 1,000.00美元
• 公开售价： 1,000.00美元
• 发行总额： 600,000.00美元
• 承销折扣： 42.50美元
• 发行价格： 957.50美元

底层资产

• 底层股票： broadcom inc.（avgo）和 international business machines corporation（ibm）
• avgo起始价值： 380.00美元
• ibm起始价值： 232.67美元
• 观察价值： 各底层股票在观察日的收盘价乘以价格乘数
• 结算价值： 各底层股票在估值日的观察价值
• 价格乘数： 1
• 报价障碍： avgo为228.00美元（起始价值的60%），ibm为139.60美元（起始价值的60%）
• 阈值： avgo为228.00美元（起始价值的60%），ibm为139.60美元（起始价值的60%）
• 召回价值： avgo为380.00美元（起始价值的100%），ibm为232.67美元（起始价值的100%）

收益与偿付

• 有条件票息： 若底层股票在观察日的观察价值大于等于报价障碍，则每月支付一次，金额为（13.125美元 × 已发生的有条件票息支付日期数量 - 已支付的所有有条件票息）
• 自动召回： 若底层股票在召回观察日的观察价值大于等于召回价值，则自动召回，支付金额为面值加上相关有条件票息
• 偿付金额：
  • 若底层股票的结算价值大于等于阈值，则收到面值
  • 若底层股票的结算价值小于阈值，则损失投资，损失金额为底层股票结算价值低于起始价值的百分比对应的面值损失

风险因素

• 结构风险： 投资可能损失本金，无保证回报；票息支付取决于底层股票表现；可能被自动召回；可能无法收到任何票息；收益率可能低于传统债券
• 估值与市场风险： 公开售价高于初始估计价值；市场价值受多种因素影响，难以预测；可能无法在二级市场交易或交易不活跃
• 利益冲突风险： 发行方、担保方及其关联方可能进行交易和套期保值活动，可能产生利益冲突，影响投资回报和市场价值
• 底层股票相关风险： 产品条款不会调整所有可能影响底层股票的 corporate events，可能影响底层股票价格和市场价值
• 税收风险： 美国联邦所得税后果不确定，可能对投资者产生不利影响

底层股票信息

• broadcom inc.（avgo）： 设计、开发和供应半导体和基础设施软件解决方案
• international business machines corporation（ibm）： 从事 IT 服务和咨询业务

结论

该产品是一种与底层股票表现挂钩的 contingent income 债券，具有自动召回条款，投资存在一定风险，收益率可能低于传统债券，投资者应仔细评估风险并咨询专业人士。