永鼎股份中报点评业绩整体符合预期

永鼎股份2026年中报显示业绩整体符合预期，2026H1营收33.39亿元，同比增长47.75%，归母净利润5.03亿元，同比增长58.06%，扣非归母净利润5.04亿元，同比增长59.81%，毛利率27.89%，同比提升14.3%。单Q2营收20.93亿元，同比增长51.46%，环比增长68.05%，归母净利润3.45亿元，同比增长1098.67%，环比增长116.98%，扣非净利润3.43亿元，同比增长1284.29%，环比增长113.41%，毛利率28.89%，同比提升15.98%，环比提升2.69%。

永鼎股份光纤业务方面，公司光棒产能约每月100吨，计划明年扩产至1080吨。高端产品657A2/A2+价格维持高位，毛利率较高。Q2光纤每芯公里价格受线性涨价及收入确认影响未达高位，下半年随着657光纤产品出货提升，预计利润将加速释放。

永鼎股份光芯片业务方面，产品线包括硅光EML和多个传感产品，70mw和100mw硅光CWDFB产品在北美客户批量出货，年底交付额预计超2000万颗。100mw产品取得突破，客户已锁定2027年产能，在手订单超8000万颗，明年产能扩张至1.2亿颗以上。子公司苏州鼎芯7月获光芯片订单11.33亿元，国内客户5.42亿元，北美客户约5.91亿元。

永鼎股份超导业务方面，推进超导电缆示范项目，今年启动近两年采购约2000公里，下半年可能招标超1000公里，此外核磁共振、军方验证等项目也有采购计划。

永鼎股份中报在行业竞争加剧、原材料价格波动、技术迭代风险等方面存在潜在挑战，需关注市场竞争环境变化及原材料价格走势对公司盈利能力的影响。