国盛证券早报：特朗普对多晶硅及衍生产品加征关税，美存储股重挫

01 宏观新闻

• 国家网信办对派拓公司在华销售产品实施网络安全审查，以保障关键信息基础设施安全。
• 央行上海总部召开会议，要求金融机构支持稳增长、科技创新、保障民生及金融风险防控。
• 美国总统特朗普签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品加征15%关税，措施自2026年12月4日起生效。
• 特朗普表示，美方正参与重新开放霍尔木兹海峡的谈判，但尚未正式达成协议。

02 行业新闻

• 刚果（金）禁止铜精矿与钴精矿出口，并推出新税收框架，对矿业副产品开征新税。
• 部分中小银行逆势上调存款利率，如湖北枣阳农商银行上调20个基点，或受四大行重启5年期大额存单影响。
• 第八代五粮液批价上涨，单瓶价格从730元升至745元。
• Alphabet计划发行至多250亿美元美国投资级债券，以检验AI相关债券市场情绪。
• 字节跳动CEO梁汝波表示，公司将持续自研大语言模型，接受短期落后但坚持长期优化。
• 北京、广州等地房贷利率仍高于3%，部分外资银行可提供低于2.8%的贷款但门槛较高。

03 公司新闻

• 宇树科技发行价格150.80元/股，获深度求索和腾讯旗下上海启善战略配售。
• 高盛和摩根大通增持中际旭创H股，分别持股比例增至12.19%和13.72%。
• 五粮液集团累计增持公司股份约2亿元。
• 江钨装备公告无注入矿山资产安排。
• 爱丽家居可能因股价异常上涨再次申请停牌核查。
• 盛科通信第四大股东大基金减持1%股份。
• 欧莱新材澄清暂无磷化铟相关产品和技术。
• 通宇通讯澄清拟收购的佳贤通信与英伟达无研发合作关系。
• 博杰股份参股公司鼎泰芯源开展磷化铟业务，但营收规模较小且连续3年亏损。
• 名家汇拟收购至誉科技不超过26.19%股份。
• 中复神鹰拟定增募资不超38.93亿元，用于高性能碳纤维项目。

04 环球市场

• 美股三大指数集体下跌，道指跌0.85%，标普500跌0.18%，纳指跌0.06%。
• Roundhill存储ETF跌超4%，西部数据跌超13%，铠侠ADR、闪迪跌超6%，SK海力士跌约5%。
• SpaceX涨逾6%，总市值重返1.5万亿美元上方；微软涨超2%，创去年11月以来新高。
• 利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.13%。
• 欧洲主要股指多数上涨，德国DAX30指数涨0.15%。
• 国际原油期货结算价收涨，WTI原油9月合约涨2.75%，布伦特原油10月合约涨3.83%。
• COMEX黄金期货跌0.15%，报4298.7美元/盎司；COMEX白银期货跌0.81%，报61.78美元/盎司。
• 据知情人士透露，美联储主席沃什已准备好加息，美银预计美联储将于9月开始连续加息。

05 投资机会参考

• 半导体制造升级推动高纯电子级氢氟酸需求，AI算力驱动下需求弹性显著。
• 美国云网络巨头Arista二季度业绩超预期，以太网交换机市场规模预计达435-450亿美元，看好国产AI链全产业链投资机会。