2025年夏季加拿大工业劳动力报告

核心观点与数据

• 人口与劳动力市场：加拿大人口截至2024年底达到4150万人，较2021年底增长7.7%。受移民政策影响，未来五年人口增长率预计将与历史趋势一致，增长2.0%。劳动力市场方面，预计到2029年，生产工人岗位就业增长几乎为零，而物料搬运岗位就业增长预计为3.7%。整体蓝领岗位就业预计增长3.2%。
• 工业活动与房地产市场：受人口增长和低利率影响，加拿大工业活动达到历史高位。2022年，工业地产新增供应达到历史峰值，多个市场空置率低于1.0%。随着市场逐步正常化，新增供应放缓，市场趋于平衡。2022年至2024年，加拿大新增工业供应近1665万平方英尺，平均每年33.5万平方英尺。截至2025年第一季度，正在建设的工业面积为21.7万平方英尺，大部分将于2025年底完成。
• 工业就业：2021年至2024年，制造业就业人数约为91.7万人，增长7.1%；交通运输和仓储业就业人数约为63.5万人，增长15.0%。预计2025年，制造业就业增长将趋于平稳或负增长，而交通运输和仓储业就业增长将保持稳定。
• 移民政策影响：加拿大政府计划将永久居民目标从50万人减少到39.5万人，以解决住房短缺和成本问题。目前，交通运输和仓储业约32.5%的工人为移民，制造业约36%的工人为移民。关税和贸易争端对加拿大经济造成影响，导致GDP增长放缓、通货膨胀加剧，并抑制了对大型电商仓库的需求。建筑成本上升也可能延迟新的工业发展。
• 制造业部门：加拿大制造商和出口商协会的报告显示，制造业招聘活动最近停滞，40%的制造商推迟了投资计划，28%的制造商冻结了招聘。汽车和零部件制造业对加拿大GDP的贡献超过160亿美元，直接雇佣约12.5万人。根据加拿大统计局的数据，截至2025年5月，制造业就业人数减少了近5.5万人，交通运输和仓储业就业人数减少了2万人。

主要城市市场分析

• 温哥华：人口预计在未来五年增长4.2%，高于加拿大平均水平。物料搬运岗位就业增长预计为2.3%，而生产岗位就业增长预计为1.0%。工业地产市场基本面强劲，尽管2025年第一季度的空置率为3.6%，但仍是自2023年第一季度以来最高的水平。
• 卡尔加里：作为阿尔伯塔省最大的城市，卡尔加里是加拿大草原省份最大的城市，人口预计在未来五年增长7.0%。物料搬运岗位就业增长预计为4.9%，而生产岗位就业增长预计为-0.6%。工业市场经历了多年的新建和强劲吸收，但当前建设周期正在结束。
• 埃德蒙顿：埃德蒙顿拥有强大的蓝领劳动力基础，是阿尔伯塔省北部的主要物流和供应中心。2025年第一季度，工业市场空置率为6.3%，反映了该行业的持续韧性。人口增长通过移民、基础设施投资和整体商业活动，为该地区提供了强劲的增长动力。
• 滑铁卢地区：滑铁卢地区是安大略省401公路走廊上的一个重要枢纽，为南安大略省和美边境的主要市场提供便捷的通道。物料搬运岗位就业增长预计为6.8%，而生产岗位就业增长预计为3.6%。该地区的工业库存在整个2024年都表现出强劲的增长，吸引了先进的制造业、汽车和物流运营商。
• 多伦多：作为加拿大的金融和商业中心，多伦多的人口预计在未来五年增长3.6%，低于温哥华和卡尔加里等主要市场。物料搬运岗位就业增长预计为1.7%，而生产岗位就业增长预计为-1.9%。多伦多工业市场自2021-2022年的需求高峰期以来，空置率一直保持在1.0%以下，但自2023年以来，需求有所放缓，而年度新增供应接近历史高位，导致空置率逐渐上升，截至2025年第一季度达到10年来的最高水平，为4.7%。
• 渥太华：渥太华工业市场保持紧张状态，并继续增长，得益于该地区100万人口和90.2万劳动力。渥太华/加蒂诺地区的家庭收入中位数为82,640美元，高于全国平均水平15.0%。该地区的人口预计在未来五年增长2.3%，超过全国增长率2.0%。预计劳动力将增长3.2%，低于加拿大预测的增长率140个基点。与加拿大其他主要工业市场相比，渥太华在物料搬运和生产岗位上的工人集中度最低，这主要是由于其工业部门的历史规模有限。然而，随着大规模工业码头的开发，渥太华有望成为仓储和电商配送的重要区域中心。
• 蒙特利尔：蒙特利尔拥有加拿大最大的生产劳动力，2025年有61,441名工人，高于多伦多和温哥华。蒙特利尔的工业工资与其他主要市场相比处于较低水平，物料搬运工人目前平均每小时工资为24.66美元，生产工人平均每小时工资为24.50美元。与其他拥有密集工业劳动力的城市（如卡尔加里和埃德蒙顿）相比，这两个市场在物料搬运和生产岗位上的工资都更高，这为雇主提供了竞争优势，但也可能反映了较低的工资压力或生产力。在过去六个季度中，蒙特利尔的工业空置率急剧上升，截至2025年第一季度达到7.4%，是所有主要加拿大市场中最高的。这一空置率上升与近年来建设完工量的增加相对应，因此可能导致潜在的超额供应；加上需求减弱、吸收水平下降以及租赁活动速度放缓。
• 哈利法克斯：哈利法克斯预计将实现强劲的人口增长，五年增长率预计为10.1%，远高于加拿大预测的2.0%。哈利法克斯的平均生产工资指数为97，与其他主要市场的平均工资相比处于较低水平，比加拿大平均水平低约3.0%。哈利法克斯工业市场继续保持高速增长模式，2024年第四季度总共交付了超过50万平方英尺的工业新建筑。