核心观点与关键数据
- 走势评级:碳酸锂震荡。
- 比亚迪公告:2026年7月出口新能源汽车180,538辆,产量420,249辆(同比下降8.98%),销量419,211辆(同比下降10.54%)。
- 盘面表现:昨日LC开盘快速走低,尾盘反弹,收复部分跌幅。午后去库6,773吨,但市场关注后续复产增量及需求增长。
- 供给情况:澳洲Greenbushes下调全年产量11%,Core复产慢于预期,枧下窝6月底复产,江西云母供给逐步恢复。
- 需求情况:下游8月排产环比预计增长7%以上,旺季来临,去库成确定性趋势。
- 库存与结构:产业增产去库,库存向上游迁移,需求强势,但远月存在复产预期和需求淡季定价,近强远弱。
研究结论
- 短期海外订单或明显增加,电芯出口需求增量显著。
- 近月15万元多单持有,考虑09-01正套。
风险提示