公司概况与募投项目
中仑新材是一家以产业化运营为核心的新材料企业，产品涵盖新能源膜材、功能性膜材、生物基可降解膜材及高性能聚酰胺材料，主要应用于新能源、电子元器件、食品、日化、医药等多个行业。公司本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币106,800.00万元，用于“印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）”“印尼长塑高性能膜材产业化项目（二期）”及补充流动资金。
印尼项目
印尼项目位于印尼苏尔雅齐达工业园，已取得相应土地的土地权证，并取得园区关于符合园区生态环境许可的声明。园区基础设施完善，能够提供稳定、持续的能源供应，且产品出口至东盟其他国家可享受零关税待遇。印尼一期、二期的建设周期均为24个月，其中印尼一期的BOPA1线已于2026年1月投产，印尼一期BOPA2线、印尼二期BOPA3线、印尼二期BOPA4线预计分别于2026年下半年、2027年、2028年投产。印尼项目的建设能够有效缓解公司产能压力、突破产能瓶颈，进一步巩固公司在BOPA膜材领域的龙头地位，加速业务全球化布局。
产品矩阵与产能布局
公司产品涵盖新能源膜材、功能性膜材、生物基可降解膜材及高性能聚酰胺材料。其中：
- 新能源膜材：包含运用于软包锂电池和固态电池铝塑膜的新能源BOPA膜材、以及运用于薄膜电容器和复合集流体的BOPP新能源膜材。公司计划投资25亿元建设新能源膜材项目，首条产线已于2025年11月投产，第二条产线预计于2026年投产。
- 功能性BOPA膜材：公司在国内建有两个生产基地，分别位于厦门、泉州，拥有15条生产线，国内总产能为16.50万吨/年，待规划产能全部达产后，国内总产能将突破18.50万吨/年。海外建有一个膜材生产基地，位于印尼西爪哇省，截至目前，印尼长塑一期、二期共规划4条生产线，达产后将为公司在海外带来9万吨/年产能增量。
- 生物基可降解膜材：公司已成功攻克生物基可降解膜材生产的技术瓶颈并成功将产品产业化，产品为BOPLA膜材。
- 高性能聚酰胺材料：公司现有产能约14.50万吨/年，至2027年，高性能聚酰胺材料产业化项目全部建成后，将带来21万吨的产能增量，全部达产后，总产能35.50万吨/年。
产能去化措施
公司已为本次募投项目新增产能制定了明确的消化措施，包括：
- 合理规划项目投产进度。
- 持续深化现有客户合作。
- 加大增量客户市场开拓。
- 明确规划生产、销售安排。
融资影响
本次发行对公司经营管理的影响有：募集资金将用于印尼长塑高性能膜材产业化项目及补充流动资金，符合国家产业政策以及公司整体战略发展方向，有利于提升核心产品生产能力，增强公司整体运营效率，提升公司盈利能力和综合竞争力。
本次发行对公司财务状况的影响主要体现在：
- 对公司资本结构的影响：短期内资产负债率将有所上升，但随着可转债转股，资产负债率将逐步降低。
- 对公司盈利能力的影响：短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄，但长期盈利能力将会得到显著增强。
- 对公司现金流的影响：筹资活动现金流入将大幅增加，未来经营活动现金流入将逐步增加。
未来规划
公司将持续做好资产负债率管控，后续如有进一步股权或债务融资安排，将结合项目资金需求、资本市场环境、公司财务状况以及股东利益等多方面因素综合研判，履行相应信息披露义务。公司以产业化运营为核心，秉持“多矩阵、高精尖、全球化”的核心发展理念，聚焦关键前沿技术，持续拓展新材料产业生态。
