MLCC板块继续重点推荐。近期日本龙头太阳诱电宣布追加MLCC价格上调,并指出全公司仍无法完全满足需求,交期持续紧张,反映供需偏紧、交期拉长、价格提升三条线同时出现。从村田到三星电机大单再到太阳诱电的涨价,海外龙头动作明确:高端MLCC景气度持续改善,行业价格快速抬升。国内端验证持续:三环集团中报预告客户认可度提升、景气回升;风华高科中报验证量价齐升;云汉芯城和力源信息从中分销端验证客户数、订单数和龙头MLCC销售增长。此轮行情已从“订单逻辑”走向“价格逻辑”,再走向“业绩兑现逻辑”。7月回调后板块筹码位置更低,产业端信号更强,继续看好MLCC下半年景气周期。重点关注:火炬电子(太阳诱电代理)、昀冢科技、洁美科技。