观点:不再悲观,风浪越大机会越大。
A股市场当前存在极度趋同的问题,缺乏机会,例如6月一致看多海外涨价链。从周末观察看,市场一致观点为科技看反弹,反弹选逻辑无瑕疵的国产,其他方向试图再平衡,如广深/上海优选有色、北京优选新能源。
关于筹码:观察周五大科技基金经理净值跌幅远低于预估,可能是减仓或换仓导致。7月以来科技普跌30-40%,筹码正在再平衡中。
关于海外叙事:市场关注点是否从A和O转向token爆发,token大爆发后资金流向可能是csp赚走还是云厂赚走,继续投资。若不看好海外,国内靠什么蒸馏和支持估值。
当前混沌市场,如何应对是关键。