杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月27日版）

11日招股说明书补充文件及2026年5月11日招股说明书） $1,498,000杰弗里斯 Jefferies Financial Group Inc.高级自动赎回或有条件息票（带记忆功能）障碍说明，截止日期为2032年7月28日，与第五第三银行公司（Fifth Third Bancorp）普通股、地区金融公司（Regions Financial Corporation）普通股、加州银行（Banco de California, Inc.）普通股和PNC金融服务集团（The PNC Financial Services Group, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 高级自动赎回或有期息票据（带记忆功能）障碍说明，到期日为2032年7月28日，与第五第三银行普通股、地区金融公司普通股、加州银行股份有限公司普通股以及PNC金融服务集团股份有限公司普通股（以下简称“票据”）表现最差者挂钩，是Jefferies金融集团股份有限公司的高级无担保债务。票据条款详见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书，并受本定价补充说明的补充或修改。票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们信用风险影响。如果我们违约，您可能损失部分或大部分投资。这些票据是无担保债务。 您将不会对任何基础资产拥有任何担保权益，或以任何其他方式接触任何基础资产。条款摘要 高级自动赎回或有期息（带记忆功能）障碍说明，截止日期为2032年7月28日，与第五三银行普通股、地区金融公司普通股、加州银行公司普通股以及PNC金融服务集团公司普通股中表现最差的股票挂钩。 笔记标题： 本金总额：发行价格：票面金额定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 1,498,000美元。我们可能在原始发行日期之前增加总额 principal amount，但并非必须这样做。每张票据1,000美元 $1,000 per Note 2026年7月23日 2026年7月28日（定价日后第3个工作日）自2026年10月23日起，每季度一次，如第PS-2页所述。息票观察日期可根据随附的产品补充说明进行推迟。 如第PS-2页所述。若相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日也可能被推迟。 优惠支付日期： 自2026年10月23日起，按页PS-2所述，每季度发布一次。呼叫观察日期可根据随附的产品补充说明进行推迟。 呼叫观察日期： 如第PS-2页所述。若根据随附产品补充说明推迟了相关的呼叫观察日期，则呼叫付款日期可能予以推迟。2032年7月23日，具体以随附产品补充说明为准。 付款日期： 评估日期：到期日期：基础资产： 2032年7月28日，若估值日（Valuation Date）根据随附的产品补充说明被推迟，则该日期也可能推迟。涉及第五第三银行控股公司（Nasdaq代码：“FITB”）普通股、地区金融公司（NYSE代码：“RF”）普通股、加州银行股份有限公司（NYSE代码：“BANC”）普通股以及PNC金融服务集团股份有限公司（NYSE代码：“PNC”）普通股中表现最差的股票。请参见下文“标的资产”。标的资产按其观察值或最终值（以适用者为准）与其初始值相比，其中最低者。 表现最差的底层资产：优惠功能： 若在适用的季度票息观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍价，则任何票息支付日应付的或有票息支付（带记忆功能）将根据以下公式计算：(i) 适用单个票息支付日的或有票息支付（带记忆功能）乘以截至相关票息支付日已发生的票息支付日数量（包括相关票息支付日），减去(ii)之前已支付的所有或有票息支付（带记忆功能）的总和。适用单个票息支付日的或有票息支付（带记忆功能）为30.00美元。 呼叫功能： 自动赎回票据。若在任何观察日（自定价日起约三个月后），表现最差的标的物的观察值等于或高于其赎回价值，该票据将自动被赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回付款，且该票据不再支付任何其他款项。 账单支付：到期付款： 已发行本金总额加上在任何可能适用的赎回付款日应计但尚未支付的或有附息款（带记忆功能），以及：若表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值，则您持有的每一份票据将在到期时获得等于已发行本金总额的付款。 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值，则对于您持有的每一份票据，您将获得的到期付款将低于每一份票据的声明本金金额，该金额将等于： 在此情况下，到期付款金额将低于标明本金金额，您可能会损失部分或全部投资。 相对于FITB为57.15；相对于RF为30.66；相对于BANC为21.38；以及相对于PNC为249.26。对于每一项标的，标的的收盘价乘以其在适用的息票观察日上到期付款也将包括最终或有利息支付（带记忆功能），前提是最终利息观察日表现最差的标的物的观察值大于或等于其利息障碍价。看跌期权观察日。 初始值：观测值： 的调整因子。 最终值：票面障碍 关于每一项标的，标的的股份收盘价相对于FITB为40.01美元（初始值的70%，四舍五入到小数点后两位）；相对于RF为21.46美元（初始值的70%，四舍五入到小数点后两位）。 小数点后两位）；相对于BANC为14.97美元（初始价值的70%，四舍五入至小数点后两位）；以及相对于PNC为174.48美元（其初始价值的70%）。 呼叫价值： 相对于FITB（其初始价值的100%），57.15美元；相对于RF（其初始价值的100%），30.66美元；相对于BANC（其初始价值的100%），21.38美元；以及相对于PNC（其初始价值的100%），249.26美元。相对于FITB（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数），34.29美元；相对于RF（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数），18.40美元。相对于BANC（初始值的60%，四舍五入到两位小数），为12.83美元；相对于PNC（初始值的60%，四舍五入到两位小数），为149.56美元。 阈值 调整系数： 初始时，针对每一项标的物为1.0，但会根据影响该标的物特定事件进行调整。请参阅随附的产品补充说明中的“与股份相关的反稀释调整”。美元 指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或记名票据：营业日代理：计算代理：受托人：定价日估计价值：募集资金用途：上市：利益冲突： 47234KBL7 / US47234KBL70Book-entry None纽约梅隆银行每张964.90元。请见下文“票据”。公司一般用途杰弗里斯有限责任公司（Jefferies LLC）是杰弗里斯金融集团股份有限公司（Jefferies Financial Group Inc.）的全资子公司。参见“分配补充计划”。杰弗里斯金融服务股份有限公司（Jefferies Financial Services, Inc.）是杰弗里斯金融集团股份有限公司（Jefferies Financial Group Inc.）的全资子公司。 杰弗里斯有限公司（Jefferies LLC），作为杰弗里斯金融集团股份有限公司（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商和交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据分销。因此，本次发行受FINRA规则5121关于利益冲突的规定约束，并将根据规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。该票据将为本公司的无担保优先债务，并与其他无担保优先债务享有同等清偿顺序。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们”、“我们”和“我们的”均指Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们仅通过存托信托公司（The Depository Trust Company）以簿记形式于2026年7月28日左右交付本票，且须以即时可用资金支付。 杰弗里斯 2026年7月23日价格补充说明。在您决定投资之前，您应连同相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一起阅读本价格补充说明。各文件均可通过下方链接获取。产品补充说明第5号，日期为2026年5月11日；招股说明书补充说明，日期为2026年5月11日；招股说明书，日期为2026年5月11日。 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何法律禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充协议或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中包含的信息在截至本定价补充协议封面的日期之后的任何日期是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”定义范围内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。存在多种因素，其中许多因素超出本公司控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，并可能导致实际报告结果与业绩与本报告中前瞻性陈述所表达的性能和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K表格年度报告”），以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交、截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因为该等陈述仅就其作出之日有效。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的总额为1,498,000美元。本票据将于2032年7月28日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改。若适用季度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，本票据将在适用的票息支付日支付一项或有票息支付（含记忆）（其计算方式如上“票息特征”部分所述）。若任何赎回观察日（自定价日起约三个月后开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付款，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值水平，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1对1下行风险，最高可达票面本金100.00%的风险。在到期时，若最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，您还将收到最终的或有票息支付（含记忆）。有关票息特征、赎回特征及到期付款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有付款均受我们的信用风险影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张964.90美元。 如果任何优惠券付款日、电话付款日或到