方正固收 技术面维度怎么看国债期货

市场动态与行情复盘

• TL合约连续上涨，10年期主力合约小幅下跌。
• 实仓量增加，资金流入明显，超长端情绪偏向多头。
• 10年期主力合约增仓后减仓，显示多头资金离场和止盈抛压。

技术面分析

• 10年期主力合约（T）：处于4月以来通道中，走出N字结构，高开回落显示多头减仓止盈，仍可参与看多。
• 10年期期货（TL）：处于底部收敛三角形，突破前期高点，高开后震荡，可参与看多。
• 技术指标：
  • 趋势指标：布林带、CCI、平行通道线。
  • 波动指标：RSI、WR、MACD。
• 趋势识别：布林带中轨斜率、CCI数值、平行通道线突破等。
• 趋势延续策略：回踩支撑位加仓（上升趋势），逢反弹加空（下降趋势）。
• 趋势改变信号：布林带中轨改变、价格突破平行通道线、K线形态（如看跌/看涨吞没）。

案例分析

• 以4月TL2604和2606为例，结合日K线和60分钟K线：
  • 4月10日：布林带中轨抬头、平行通道线确定上涨趋势，准备做多。
  • 4月16日：价格回踩中轨，开仓做多（价格112.18）。
  • 4月22日：价格站上中轨，止盈平仓（价格114.06），收益率约1.68%。

策略建议

• 多做基差：30年期价格上行，基差和净基差回落，把握做多基差机会。
• 跨品种套利：3T-T、30年减10年期限利差下行，建议作平曲线策略（空短端多长端）。
• 风险提示：警惕政策变化和数据超预期风险，做好止损止盈和仓位管理。

总结

• 市场情绪偏多，但需关注政策数据和风险，结合技术指标构建交易模型。