AI军备战未完巨头算力追击与明星股超跌后的应对法则20260723 原文

核心观点与市场分析

• 全球市场环境： 美债和油价等数据显示流动性可能受限，市场资金分配灵活，板块间存在轮动，需注意风险管理，警惕未来一两周可能出现的调整。
• 美股指数： 纳斯达克100指数调整幅度较大，风险最高；标普500相对稳定，提供较好的减风险机会；道琼斯工业平均指数调整温和，接近上升轨道，需警惕跌破风险。
• 港股指数： 恒生指数反弹后挑战下降轨道，能否突破存在疑问，需注意风险，避免高位追涨。
• 港股交易时间： 港股可能延长交易时间至23小时，以应对美股24小时交易，但需关注对市场流动性和资金虹吸效应的影响。

个股分析

• 腾讯与网易： 两者股价下跌原因不明，需关注后续消息，若无明显利空则可考虑反弹机会。
• 中际旭创： A股和H股均表现强势，但需注意高位回调风险，可考虑在回调后介入。
• 英伟达（NVDA）： 梁文峰内部发言称其技术可被复制，但需时间追赶，市场对其股价维持高位存在质疑，建议谨慎操作。
• AMD： 股价接近下降轨道，可考虑在520美元附近介入，但需设置止损，业绩前后股价波动较大，需谨慎。
• 小米： 股价突破下降轨道，可考虑在28.6美元附近介入，若能突破32美元则有机会达到32.5美元。
• 长飞光纤： 股价回调幅度较大，在128美元附近存在技术性机会，可考虑防守性介入。
• 特斯拉： 业绩表现不佳，股价大幅下跌，不建议追涨，可考虑在340美元附近介入。
• CX： 尚未找到底部位置，不建议直接购买股票，可考虑使用认沽期权进行防守性投资。

操作建议

• 美股： 关注英伟达、AMD等硬件股的反弹机会，但需控制仓位，设置止损。
• 港股： 关注中际旭创等硬件股的回调机会，可考虑在合理估值时介入。
• 期权： 对于CX等股价波动较大的股票，可考虑使用认沽期权进行防守性投资。
• 整体策略： 关注市场风险，选择确定度更高的股票进行投资，保持耐心，避免高位追涨。