国产算力18腾讯云拟大规模部署国产算力并推进NPO超级

腾讯云计划大规模部署国产算力并推进NPO超级节点建设。腾讯云高管在世界人工智能大会分论坛上表示，为降低推理成本，公司将大规模部署国产化算力，并预计2026年第四季度部署NPO（近封装光学）超级节点，同时呼吁统一NPO行业标准。

核心观点与关键数据：

1. 国产算力商业化落地加速：随着AI推理算力需求持续爆发，国内头部云计算厂商算力建设思路转向自主可控，主动大规模导入国产算力集群。腾讯云的规模化部署标志着国产算力正式进入互联网大厂商业化落地、降本增效的高增长阶段，行业从零星试点走向批量采购、常态化上架，国产算力渗透率加速抬升。
2. NPO技术迎来落地契机：为适配高密度、大带宽的国产算力集群组网需求，NPO近封装光学技术凭借适配性优势迎来落地契机，为国产算力集群高效互联、进一步降低整体TCO提供技术支撑，带动光通信配套产业链同步受益。

研究结论：

• 国产算力替代进入降本+规模化双重驱动新阶段。
• NPO技术将成为国产算力集群高效互联的关键技术，相关产业链公司将受益。

相关公司（未覆盖标的不作为推荐标的）： 摩尔线程、海光信息、寒武纪、景嘉微、中科曙光、协创数据、宏景科技、禾盛新材、横店东磁等。

风险提示：

• 头部云厂商国产算力落地节奏不及预期。
• AI推理算力需求复苏不及预期。
• 新技术迭代及行业竞争加剧。