国新新能源光伏 风电周观点汇报

市场表现

• 7月6日至7月10日，沪深300指数下跌1.27%，电力设备行业下跌8.87%，位列申万31个行业第30位。光伏和风电二级行业指数均普跌，其中光伏下跌7.51%，风电下跌7.49%。
• 光伏板块中，维达纳米涨幅居前，中环、迈维、锦浪、恒天、东磁和固德威跌幅居前。
• 风电板块中，中安海陆电气涨幅居前，金雷、大金和时代新材跌幅居前。

产业价格端

• 硅料成价33元/公斤，环比持平；硅片0.97元/片，环比下跌0.01元；电池0.27元/瓦，环比下跌0.03元；组件0.75元/瓦，环比持平。
• 3.2mm和2mm光伏玻璃价格分别为15元/平米和8.3元/平米，环比持平；银浆价格15360元/公斤，环比上涨2.2%。

风电招投标

• 本周风电招标5项，总规模295.2兆瓦。
• 含塔总陆风项目28个，总规模超2.7GW，中标均价2191.2万元/千瓦。
• 不含塔总路上风电2个，总规模600兆瓦，中标均价1280元/千瓦。
• 不含塔总额海丰项目1个，总规模17兆瓦，中标单价3176元/千瓦。

风电原材料

• 铁矿石期货收盘价751.5元/吨，环比上涨17.5元；铸造生铁3100元/吨，环比持平；中厚板3465.5元/吨，环比下跌11元。
• 铜、铝现货价格分别为13408.5美元/吨和3156美元/吨，环比上涨0.8%和2.5%。
• 环氧树脂13550元/吨，环比下跌200元。

投资建议

• 光伏：建议重点关注多晶硅龙头、组件龙头和技术领先企业。
• 风电：建议布局海上风电和海订单弹性标的。