有分歧信心归国产替代是主线芯碁巨石复材铜冠--AI 新材料全家桶更新 0719

2026-07-20 未知机构还是郁闷闷啊

核心难题与市场焦点
周五至周六的讨论聚焦于三大难题：扩产策略、韩股波动及美元走势，分别对应2028年价格上限、涨价链贝塔风险及市场方向判断。
基本面回归与护盘信号
周日铜冠股份与复材股份的业绩预告强化了基本面关注，多家公司发布业绩预告显示市场护盘决心，超跌反弹信心逐步增强。
三个分析角度
- 强势股回调参考：铜冠本周上涨1.45%，6月18日触及1658亿市值、50倍PE，本轮最大回调40%后周四、周五企稳，表明调整40%后具备反弹基础。
- 情绪与韩股脱敏：韩国存储类比1800年清朝茶叶、1980s日本半导体，其后续政策动向（脱敏信号）需累积观察。
- AI硬件升级重要性：仅关注价格会过时，存储价格稳定时，其他环节（如e布）因占比低、影响小难以主导行情。
市场分化与长期逻辑
7月市场给出底部后继续分化，海外资本市场波动加剧但科技链国产替代仍被全面看好；AI叙事再平衡需警惕美元潮汐，芯碁、巨石、复材、铜冠等个股表现平稳。