002254 泰和新材 2026年7月17日投资者关系活动记录表

泰和新材集团股份有限公司投资者关系活动记录表（编号：2026-150-158）

对位芳纶业务

• 市场占比与价格：光缆领域对位芳纶占比约40%-50%，国内市场份额约60%-70%。特殊品种价格更高，常规品种价格与普通产品一致。
• 产能与开工率：对位芳纶在建产能相对较少，但市场进入门槛高，品质要求严格。今年开工率约70%-80%，间位偏高，对位偏低，与产能增幅有关。趋势上，间位开工率变化不大，对位有所提升，主要受光缆及其他领域需求增长驱动。
• 营收占比：今年对位与间位芳纶营收占比约各30%。
• 毛利率：对位芳纶毛利率较低，主要因成本较高且开工负荷偏低。

氨纶业务

• 开工与盈利：今年氨纶开工率约70%-80%，上半年减亏，但整体仍亏损。
• 价格与市场预期：当前价格难预测，淡季后价格需关注9-10月情况。公司希望扭亏，但年内能否实现不确定。
• 市场份额：目前市场份额约7%。
• 订单形式：部分客户有年度框架合同，大部分每月签订单，价格浮动。
• 未来预期：价格和盈利能力取决于市场需求，扭亏可能性存在但不确定。

其他业务

• 隔膜业务：去年亏损数百万元，今年扭亏难度较大。成本有降空间，但技术成熟度及市场需求是关键。
• 涂覆业务：部分客户在3C、小动力领域应用，但售价较高用量有限。动力电池大厂处于研发阶段，成本要求是商用关键。
• 竞争关系：与星源材质在电池隔膜领域为竞合关系，合作使用基膜，但在最终方案选择上存在竞争。
• 纤维电池：目前贡献收入基本为零，内部计划量产时间未定。应用场景包括加热/制冷服装、智能穿戴等，产品需进一步发展。发光纤维落地可能更快。