行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

具有突出的长期配置价值，维持“买入”评级

2026-07-17 交银国际叶剑锋

交银国际交银国际(0.74,0.01,1.37%)发布研报称，中国太保(28.58,-0.10,-0.35%)(02601)今年以来主要经营指标保持稳健增长，业务结构进一步优化，近期股价表现与其2026年经营稳定性和盈利确定性之间存在一定背离，具有较为突出的长期配置价值，维持“买入”评级，目标价44港元。报告提到，公司第一季实现寿险新业务价值63.72亿元人民币(下同)，同比增长9.6%，股东应占纯利100.41亿元，同比增长4.3%，好于市场预期及多数同业表现，公司管理层表示将进一步突出价值增长曲线，全面落地大康养战略，推动从保单经营向“客户经营”转型升级，在稳健经营中释放长期价值。该行预计未来三年公司保费业务收入有望保持5%左右同比增速，其中新业务价值分别增至206亿元、232亿元及249亿元，纯利分别料为556亿元、585亿元及589亿元，其中2026-2027年预测较此前高约8%。该行认为，受权益市场波动影响，公司投资端存在短期压力，但对整体盈利的影响仍相对可控。

点击免费查看完整报告

具有突出的长期配置价值，维持“买入”评级

你可能感兴趣

云业务表现突出，具有长线投资价值，买入评级

Q3业绩大超预期，配置价值突出，重申“买入”评级

PROG Holdings (PRG.US) 评级上调至买入：部门估值法显示具有吸引力的价值

异动不改公司长期价值,维持买入投资评级

非航业务表现突出，看好核心机场的枢纽价值，维持“推荐”评级

短期阵痛是为了长期更健康的发展；维持“买入”评级

公司长期受益于互联互通机制的完善，维持买入评级

互联互通将成为公司业务的长期驱动力，维持买入评级

维持“买入”评级，估值目前具有吸引力

短期的不利局面不会影响长期价值，维持“买入”